Inversión tradicional: estrategia de comprar y mantener |
La criticidad como factor clave para definición de estrategias de mantenimiento - Lourival Tavares
Si desea ganar dinero en el mercado bursátil con un método probado en el tiempo, debería considerar comprar y mantener acciones. Con el enfoque de comprar y mantener, los inversores compran acciones y las mantienen por un año o más. Las mejores acciones para invertir en inversiones de compra y venta son las de gran capitalización industrial, las acciones altamente líquidas y ampliamente negociadas de compañías consolidadas y sólidas. Estas acciones a menudo tienen un historial de pago de dividendos, que es una forma de que el inversor gane algo de dinero mientras espera que suba el precio de las acciones.
Debido a que el período de retención en el enfoque de comprar y mantener suele ser de un año o más, este método de inversión a largo plazo se presta para comprar y mantener acciones de valor. Las acciones de valor son aquellas que se consideran infravaloradas y se espera que se aprecien durante un año o más hasta que alcancen lo que el mercado considera como un precio justo o total. Si el inversor los ha comprado a bajo precio, eventualmente debería ganar dinero.
Las acciones que están creciendo más rápidamente, con nuevos productos o en industrias más nuevas, se llaman acciones de crecimiento. Algunas de estas acciones también se ajustan al enfoque de comprar y mantener, especialmente si los aumentos de precios son graduales y los inversores pueden comprarlos a bajo precio y mantenerlos. A veces, las acciones de valor, que pueden haber estado creciendo gradualmente, tienen un crecimiento adicional que se suma a la apreciación de sus precios, por lo que esto puede dar más resultados para el inversor de compra y retención a largo plazo.
Fundamentos: la clave Compre y mantenga
Cuando considere comprar una acción como una inversión de compra y retención, observe los fundamentos. Los fundamentos miden el rendimiento de la compañía subyacente al stock. Recuerde, cuando compra una acción, está adquiriendo una pequeña cantidad de propiedad en una empresa, una parte de sus ganancias futuras.
Una de las consideraciones más importantes de una empresa es cuánto gana. Las ganancias son una indicación importante de cómo está funcionando una empresa. ¿Las ganancias son estables? ¿Están creciendo? El historial de ganancias durante varios años a menudo puede ser un indicador de cómo la empresa podría hacer en el futuro.
Si una compañía ha estado aumentando sus ganancias en un promedio de 10% anual durante los últimos cinco años, pero luego su crecimiento se ralentiza al 5%, debería analizar por qué esta tendencia al crecimiento ha disminuido. Tal vez sea debido a las condiciones generales del negocio o la industria, o tal vez la gestión de la empresa no está funcionando tan bien. Por el contrario, si la tendencia de ganancias está aumentando, evalúe por qué está sucediendo y si es probable que continúe.
Relación precio-ganancias (P / E) es una medida de valor expresada como una proporción que indica cuánto invierte un inversor está pagando por un dólar prospectivo de las ganancias de la compañía. El P / E se calcula tomando el precio actual de las acciones y dividiéndolo entre las ganancias por acción. Por ejemplo, si una acción se vende a $ 10 y gana $ 1 por acción anualmente, el P / E es 10. Si la acción se vende a $ 20 y gana $ 4 por acción, el P / E es 5. Un P / E bajo a menudo representa un precio de oferta, ya que obviamente es un mejor negocio pagar solo cinco veces, en lugar de 10, por cada dólar de ganancias. Debe comparar las existencias solo en industrias similares entre sí, por ejemplo, servicios públicos a empresas de servicios públicos o acciones de tecnología a acciones tecnológicas, cuando se compara la P / Es. También puede haber momentos en que un P / E es extremadamente bajo para una acción, no porque sea una ganga, sino porque sus perspectivas comerciales son malas.
Muchas empresas establecidas pagan una parte de sus ganancias a los inversores en forma de dividendo. Idealmente, esto significa que la empresa se está desempeñando lo suficientemente bien en los negocios como para tener un exceso de efectivo para pagar un dividendo. Muchas empresas exitosas aumentan sus pagos de dividendos cada año, y algunas tienen una larga historia de muchos años de aumentar sus dividendos. Estas acciones que pagan dividendos suelen ser ideales para los inversores que compran y mantienen. El dividendo que le pagan mientras mantiene las acciones se suma a su rendimiento total cuando el precio de las acciones eventualmente aumenta.
El flujo de efectivo es la cantidad de efectivo que entra y sale de una empresa como una medición anual e incluye ingresos y gastos, junto con actividades de financiación e inversión. El flujo de caja da una idea de cuánto efectivo está generando y gastando el negocio, y a menudo se lo ha llamado el alma de una empresa. Es un indicador de la salud financiera del negocio.
Una gran cantidad de deuda a largo plazo, particularmente cuando no está cubierta por efectivo disponible, puede ser una preocupación, mientras que una cantidad baja de deuda a largo plazo es más deseable.. Esta es una medida obvia de la salud financiera general de una compañía.
El valor en libros es la medida de lo que vale una empresa si todo se liquidó, activos menos pasivos. Si la compañía tiene un valor en libros de, por ejemplo, $ 25 por acción, pero la acción se vende a solo $ 15 por acción, esto representa una posible ganga, ya que un inversionista tiene la oportunidad de comprar la acción pagando menos de lo que la compañía valor.
Para el éxito de Comprar y Mantener
Los indicadores anteriores le proporcionarán una gran cantidad de información confiable sobre la cual basar sus decisiones de comprar y mantener. También debe evaluar los prospectos comerciales de la compañía, ya sea en una industria saludable y si está desarrollando nuevos productos, nuevos mercados o una creciente participación en el mercado. Controle constantemente los fundamentos después de que haya comprado las acciones; no solo compre las acciones y olvídese de ellas. Aunque muchos han dicho en nuestros mercados modernos que el método de comprar y mantener está muerto, sigue siendo una estrategia tradicional y exitosa que tiene y puede generar una gran riqueza.
