Estos fondos súper simples sacan el trabajo de la inversión de jubilación |

Cada semana, uno de nuestros expertos en inversiones responde a las preguntas de un lector pregunta en nuestra columna Preguntas y respuestas de InvestingAnswers. Todo es parte de nuestra misión para ayudar a los consumidores a construir y proteger su riqueza a través de la educación. Si desea que respondamos una de sus preguntas, envíenos un correo electrónico a [email protected] e incluya "Invirtiendo preguntas y respuestas" en el asunto. (Nota: no responderemos a las solicitudes de selección de acciones).

Muchos de nosotros invertimos por una razón: para construir un nido de huevos suficientemente grande para la jubilación. Una buena selección anticuada de acciones es la ruta preferida por muchos inversores, pero puede ser un poco intimidante para el inversor novato. La pregunta de este lector aborda otro tipo de inversión que puede proporcionarle una sólida estrategia de jubilación.

P. "Estoy muy lejos de eso, pero estoy empezando a pensar en invertir para la jubilación. He oído hablar de estos fondos mutuos con un año adjunto y eliges el que está más cerca del año en el que esperas jubilarte. ¿Cómo funcionan exactamente? ¿Y son buenos? - Paul, Manhattan, Kan.

La pregunta de esta semana será respondida por el analista de inversión InvestingAnswers David Sterman:

A. Paul, estás hablando de fondos de "fecha objetivo", y la respuesta corta es, sí, son un sólido vehículo de inversión. Antes de ver sus diversas opciones con estos fondos, veamos cómo funcionan.

Estos fondos adquieren un conjunto de activos y los colocan en un fondo destinado a inversores de una edad específica. Los fondos destinados a personas cercanas a la jubilación se cargan con inversiones de bajo riesgo como bonos y bonos del Tesoro, junto con acciones que ofrecen rendimientos de dividendos estables y sólidos.

Para inversores que no planean jubilarse durante varias décadas, hay fondos de fecha objetivo que poseen un conjunto de activos más arriesgado pero quizás de mayor rendimiento. Esto sigue la antigua máxima de inversión de que cuanto mayor sea el número de años hasta la jubilación, más agresivo debería ser un inversor. Estos fondos ajustan constantemente su combinación de tenencias a medida que pasan los años, centrándose en inversiones más conservadoras a medida que se acerca la fecha de finalización de la cartera.

[Característica InvestingAnswers: ¿Los fondos de fecha objetivo son adecuados para usted?]

los fondos han existido por dos décadas, recientemente han ganado popularidad, gracias a la Ley de Protección de Pensiones (PPA) de 2006. Esa ley permitió a los empleadores inscribir automáticamente a sus empleados en los planes 401 (k), y los fondos de la fecha objetivo se convirtieron una opción aceptable, especialmente para los inversores novatos. Antes del PPA, se invirtieron menos de $ 200 mil millones en estos fondos. Esa cifra se ha disparado rápidamente a casi $ 500 mil millones.

En respuesta a esta popularidad, los proveedores de servicios financieros ofrecen ahora una gama más amplia de opciones de inversión. Fidelity, Vanguard y T. Rowe Price tienen la gama más amplia de ofertas, aunque otras firmas de fondos también ahora patrocinan los fondos de fecha objetivo. Probablemente sea mejor seguir con los Tres Grandes, ya que las empresas de fondos más pequeñas siempre corren el riesgo de cerrar un fondo que tiene muy pocos activos bajo administración.

[Característica InvestingReserve: Encuentre los mejores fondos mutuos para la fecha de jubilación]

Las principales familias de fondos para que usted las considere incluyen:

• "Fondos de libertad" de Fidelity, cada uno de los cuales tiene una fecha adjunta. Por ejemplo, el fondo Freedom 2030 es adecuado para inversores de mediana carrera, mientras que Freedom 2055 es ideal para inversores que se han unido recientemente a la fuerza de trabajo. Estos fondos tienen un índice de gastos anuales del 0,89%, y el análisis realizado por la firma de datos financieros Morningstar encontró que "el rendimiento a largo plazo ha sido simplemente decente".
• T. Los fondos de fecha de jubilación de Rowe Price tienen un ratio de gastos anual más razonable del 0,7%, pero han arrojado rendimientos sólidos en comparación con el grupo de pares. Eso es parcialmente atribuible a un enfoque de inversión más agresivo, que ha dado sus frutos mientras los mercados se han recuperado en los últimos años, aunque "hay más rendimiento de conducción que solo la asignación estratégica de activos", sugiere Morningstar. La firma de calificación de fondos considera que los gestores de fondos de T. Rowe Price han demostrado ser especialmente hábiles en la selección de valores, lo que podría seguir conduciendo a un rendimiento relativo relativo para estos fondos.
• Vanguard Target Retirement Target-Date Funds obtiene altas calificaciones por un enfoque bastante conservador. "El sesgo de alta calidad de las carteras de acciones y bonos causó que estos fondos retrasaran a sus competidores durante el rally especulativo de 2009, pero resistieron mejor que la mayoría durante la crisis financiera de 2008", según los analistas de Morningstar. Quizás el respaldo más fuerte para estos fondos: un índice de gastos anuales muy bajo del 0,18%. En el transcurso de muchos años, la menor mordida de los gastos significa que queda más dinero en su fondo, y no en las arcas de la empresa.

Tenga en cuenta que los inversores en los fondos de fecha objetivo no deben equiparar bajo riesgo sin riesgo. De hecho, en la crisis del mercado de 2008 y principios de 2009, incluso los fondos de fecha objetivo más conservadores se derrumbaron en valor. La buena noticia: esas pérdidas finalmente se recuperaron, y estos fondos han aumentado en conjunto con el mercado bursátil en general en los últimos años. Aún así, espere más golpes en la carretera a medida que avanza hacia la jubilación. Como regla general, mantenga varios años de gastos de subsistencia en bonos a corto plazo y CD a la mano, para que pueda aprovechar esos fondos más líquidos si es necesario en medio de otra derrota en el mercado bursátil.

El fondo adecuado para usted depende en su tolerancia al riesgo Incluso entre los fondos de fecha objetivo con fechas de vencimiento similares, encontrará una mezcla muy diferente de activos. Es por eso que debe comparar y contrastar las tenencias de fondos ofrecidos por los principales proveedores 401 (k) como Fidelity, Vanguard, T. Rowe Price y otros.

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