Alza de la tasa de la Fed: lo que significa para las tasas de hipoteca

La Reserva Federal elevó las tasas de interés a corto plazo en 0,25 puntos porcentuales hoy, en línea con las expectativas casi universales. Es la primera vez que el banco central ha subido las tasas en casi un año.

Si eres un propietario actual o un posible propietario, no debes sentirte presionado a la acción. De hecho, es probable que los mayores movimientos en las tasas hipotecarias ya hayan ocurrido, y la Fed no tuvo nada que ver con ellos.

Pero la acción de la Reserva Federal, y la expectativa de que volverá a subir las tasas en los próximos meses, tiene implicaciones importantes para las tasas hipotecarias, así como su capacidad para comprar una casa o refinanciar su préstamo.

¿Qué pasó después de la última subida de tipos de la Fed?

De acuerdo con Freddie Mac, las tasas de las hipotecas de tasa fija a 30 años promediaron 3.97% antes de la última subida de tasas de la Fed el 16 de diciembre de 2015. Muchos expertos predijeron que se moverían al alza, pero después de tocar brevemente el 4% justo antes del final del año pasado, las tasas volvieron sobre sus pasos hasta 2016, cayendo por debajo del 3,5% en julio y octubre.

Y luego llegó la elección presidencial. Cada pronóstico de tasa hipotecaria voló por la ventana cuando las tasas se dispararon por encima del 4%; han permanecido allí desde entonces.

La Fed no puede vencer a Trump

Nada mueve las tasas hipotecarias como un resultado sorpresa de las elecciones presidenciales, ni siquiera la Reserva Federal. Brad Hunter, economista en jefe de HomeAdvisor, un sitio de referencia de mejoras para el hogar, espera dos o tres aumentos adicionales en las tasas de la Fed en 2017, pero las tasas hipotecarias solo aumentarán gradualmente durante el año.

Sin embargo, Hunter dice que hay tres cosas que podrían llevar a un aumento más rápido de lo esperado en las tasas de interés, y todas involucran la presidencia de Donald Trump.

1. Trump podría nombrar un nuevo presidente de la Fed.Como presidente, Trump podrá designar a dos gobernadores de la Junta de la Reserva Federal de inmediato y sustituir a la presidenta Janet Yellen cuando finalice su mandato a principios de 2018.

Durante la campaña, dijo que la Reserva Federal ha mantenido las tasas de interés en niveles anormalmente bajos. Y si él construye una Reserva Federal que adopta un enfoque más agresivo y activista de la política monetaria, aumentaría la probabilidad de tasas de interés más altas.

"Por otro lado, el Sr. Trump también ha dicho que le" gustan "las tasas de interés bajas, por lo que su curso final de acción en este asunto no está claro", dice Hunter.

2. Trump podría reducir los impuestos. Eso podría resultar en mayores déficits presupuestarios, especialmente en combinación con sus planes de gasto en infraestructura.

“Un mayor déficit presupuestario forzaría una mayor emisión de bonos, lo que tendería a bajar los precios de los bonos y aumentar las tasas de interés. Además, si el estímulo fiscal hace que la economía se acelere, eso podría significar una presión alcista adicional sobre las tasas ", dice Hunter. "Y en esta circunstancia, las tasas más altas serían un reflejo de noticias positivas en lugar de negativas".

3. Trump podría renegociar la deuda federal. El presidente electo ha presentado algunas ideas, incluida la compra de bonos del Tesoro de los Estados Unidos con un descuento. Esa deuda tendría que retirarse, o reemplazarse con nuevos bonos de interés más bajo, en efecto refinanciar la deuda. También mencionó la "renegociación" de la deuda federal, una medida que no fue el incumplimiento de los bonos más seguros del mundo.

Desde entonces, Trump se ha retractado de estas propuestas. Pero "si se produjera un evento sin precedentes, los inversores de todo el mundo comenzarían a ver nuestra deuda como algo arriesgado, exigiendo que se le pague una tasa de interés más alta", dice Hunter. "Eso a su vez aumentaría aún más el déficit. Las tasas a largo plazo, incluidas las tasas hipotecarias, subirían ".

La previsión de vivienda y tasa hipotecaria 2017.

Salvo tales eventos, los pronosticadores pronostican una compensación: el aumento de las tasas hipotecarias estará acompañado por una mejora de la economía y el potencial de mayores salarios.

En su última perspectiva, Freddie Mac dijo que espera ver "algunos aumentos adicionales en las tasas de interés luego de los recientes movimientos". % a finales de 2017.

Mike Fratantoni, economista jefe de la Asociación de Banqueros Hipotecarios, también espera un ascenso constante. "Lo que sucedió el mes pasado, esperamos que ocurra el próximo año", dice. "Creo que ya hemos visto el gran movimiento".

Tanto la asociación como Freddie Mac están pronosticando que menos propietarios pasarán por el proceso de refinanciamiento de hipotecas.

"Ya hemos visto algunas señales bastante claras de que estamos en camino hacia esa trayectoria", dice Fratantoni. "En el último mes, hemos visto que las tasas hipotecarias subieron alrededor de medio punto porcentual, [y] hemos visto que el volumen de solicitudes de refi ha caído un 28%".

Por otro lado, la asociación proyecta $ 1.10 billones en originaciones de hipotecas de compra (compradores de viviendas que contratan nuevas hipotecas) durante el 2017. Eso es un aumento del 11% respecto del 2016.

El pronóstico para 2017 de TransUnion, la compañía de análisis de crédito, está de acuerdo en que las tasas de desempleo más bajas y un ingreso promedio en el hogar en crecimiento permitirá que más compradores de primera vivienda ingresen al mercado el próximo año.

"Creemos que con mejores condiciones económicas podríamos ver a casi 3 millones de compradores de vivienda por primera vez en 2017", dijo Joe Mellman, vicepresidente y líder de la línea de negocios hipotecarios de TransUnion, en el pronóstico.

Y en el próximo año, los compradores potenciales y los refinanciadores de hipotecas todavía deberían tener el beneficio de tasas de interés históricamente bajas, quizás combinadas con la mejora de las finanzas personales. Más de Investmentmatome Alza de la tasa de la Fed: 7 preguntas (y respuestas) Alza de la tasa de la Fed: lo que significa para los préstamos estudiantiles Lo que significa una subida de tasas de Fed para tus CDs

Hal Bundrick es un redactor de Investmentmatome, un sitio web de finanzas personales. Correo electrónico: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.