La manera inteligente de comprar acciones extranjeras |

Hace una década, la idea de comprar una bolsa de valores en un país extranjero era una quimera para todos pero unos pocos inversores seleccionados. De hecho, típicamente solo los inversores y las instituciones pudientes pueden invertir en el extranjero.

Pero los pequeños inversores que están hambrientos de acciones en el extranjero lo están haciendo más fácil cada día. La democracia ha llegado a Wall Street, y los mercados anteriormente inalcanzables ahora pueden ser intercambiados de manera fácil y barata por todos.

La SEC ahora permite a los intermediarios extranjeros vender directamente a los inversores de los EE. UU. Esta práctica había sido prohibida previamente desde la caída de Wall Street en 1929. Además, muchas corredoras de bolsa estadounidenses están ofreciendo acceso directo a los mercados en Toronto, Tokio, París, Hong Kong, Australia y Londres, entre otros.

Ahora, la mayoría de sus corredoras de descuento en línea regulares todavía no le puede dar acceso directo a los mercados internacionales (sin embargo, esto está cambiando día a día). Por ahora, no debe dejar que esto sea un obstáculo.

Si está buscando acceder a mercados en el extranjero, simplemente necesita iniciar una cuenta con una casa de bolsa que ofrezca operaciones internacionales (y detallamos varios en las siguientes secciones).

De hecho, los inversores que tardan unos minutos en abrir una cuenta con una de las corredoras que listamos pueden cotizar hoy en los mercados extranjeros. Pero para aquellos que aún no están seguros de comenzar una nueva cuenta para invertir internacionalmente, es posible que no sepas exactamente qué es lo que te estás perdiendo.

¿Por qué algunas de las compañías más grandes del mundo evitan los mercados de EE. UU.

? Como sabrás, hay una serie de empresas extranjeras que cotizan en las bolsas de los Estados Unidos en forma de recibos de depósito estadounidenses (ADR). Los ADR representan posiciones de propiedad en las acciones de la compañía extranjera. Operan en intercambios en los EE. UU. Y pagan dividendos en dólares de EE. UU. Estas acciones son tan fáciles de comprar como cualquier acción ordinaria, y se pueden comprar en cualquier cuenta de corretaje.

[Puede obtener más información sobre cómo invertir en compañías extranjeras a través de ADR en otro de nuestros populares tutoriales, A Primer sobre American Depository Receipts].

Sin embargo, los ADR no son el mercado próspero para el comercio internacional que alguna vez fueron. Durante años, los ADR desempeñaron un papel crucial en Wall Street, luego vino la Ley Sarbanes-Oxley posterior a Enron.

Sarbanes-Oxley impuso nuevos y onerosos y costosos requisitos a las compañías cotizadas. Según una encuesta, una compañía de Fortune 500 podría esperar un costo promedio de cumplimiento de $ 5.1 millones al año a raíz de la legislación. No es de extrañar que los nuevos problemas de ADR sean casi inexistentes.

¿Por qué las compañías internacionales se tomarán tantas molestias cuando surjan legiones de nuevos inversionistas ansiosos en todo el mundo, especialmente en las economías emergentes de Asia? Desafortunadamente, el grupo de ADR en el que los inversores estadounidenses pueden sumergirse se está secando rápidamente.

Incluso algunas de las principales compañías del mundo, incluida Hon Hai Precision Industries de Taiwán, el mayor fabricante de electrónica del mundo, están fuera de servicio. límites para los inversores de EE. UU. Estas empresas no se han molestado en registrarse en la SEC, y ni siquiera tienen ADR. El punto es que, si bien brindan un valioso acceso internacional, si desea las mejores acciones extranjeras, no puede simplemente sentarse y comprar ADRs En cambio, al ampliar ligeramente sus opciones de corretaje, puede comprar prácticamente cualquier valor en el mundo.

Qué buscar en un bróker

Más adelante en este artículo, varios corredores que ofrecen operaciones fáciles en bolsas extranjeras son perfilado. Pero antes de ir a la lista y elegir un intermediario internacional al azar, hay algunos puntos que querrá considerar …

¿Los intercambios comerciales se realizan en divisas, o en las "hojas rosadas" de EE. UU.? ? Las transacciones en hojas rosadas generalmente tienen amplios "márgenes" entre los precios de oferta y demanda de una acción. Estos diferenciales crean un costo oculto que muchos inversionistas ni siquiera conocen. Comprar o vender directamente en un mercado de divisas ayuda a reducir este problema.

• ¿Cuáles son los detalles de cómo lidiar con las tasas de cambio en los intercambios y dividendos? El intercambio de divisas solo debería costar unas décimas de un porcentaje en una operación, pero los inversionistas involuntarios pueden verse afectados por costos mucho más altos si no hacen su tarea.

• ¿Cuál es la estructura de comisión / tarifa para comerciar en el extranjero? ¿Hay montos mínimos de transacción, tarifas especiales, costos ocultos o cualquier otra tarifa miscelánea? La mayoría de los corredores deberían poder proporcionar una lista de todos los cargos de una operación en el extranjero antes de invertir.

• ¿Puede colocar órdenes limitadas en sus operaciones en el extranjero? Al igual que con los valores estadounidenses que cotizan en la bolsa de valores, puede haber una gran diferencia entre los precios de oferta y demanda de una garantía extranjera. Al usar una orden limitada, puede asegurarse de comprar o vender un valor por un determinado precio o se cancela el pedido.

• Las empresas de la próxima lección representan algunas de las opciones más prometedoras para comprar acciones extranjeras.

Brokerages Apertura de mercados extranjeros para inversores de EE. UU.

Euro Pacific Capital

Euro Pacific Capital, con sede en los Estados Unidos, es un bróker de servicio completo especializado en mercados y valores extranjeros. La corredora tiene relaciones directas con varias oficinas de negociación extranjeras, lo que ayuda a sus clientes a evitar los grandes spreads que suelen imponer los creadores de valores extranjeros en los mercados estadounidenses, reduciendo así los costos.

Aunque la empresa se especializa en inversiones extranjeras, proporciona acceso a todas las acciones de EE. UU. La correduría también ofrece una gama completa de servicios que van desde cuentas de jubilación y fideicomisos, planificación financiera completa, cuentas corrientes, seguros de vida y rentas vitalicias.

Mercados negociados

: Argentina, Australia, Austria, Bélgica, Brasil, Canadá, Chile, Colombia, Costa Rica, Dinamarca, Egipto, Finlandia, Francia, Alemania, Ghana, Grecia, Hong Kong, Islandia, India, Irlanda, Israel, Italia, Japón, Kenia, Corea, Luxemburgo, Malasia, México, Marruecos, Países Bajos, Nueva Zelanda, Nigeria, Noruega, Panamá, Perú, Filipinas, Portugal, Rusia, Singapur, Sudáfrica, España, Suecia, Suiza, Taiwán, Tailandia, Turquía, Túnez, Reino Unido, Estados Unidos, Venezuela y Zimbabue E * Trade

Un nombre familiar para muchos, corredor de descuento en línea E * Trade es un corredor importante en el ámbito de comercio internacional. La firma ha abierto seis de los mercados internacionales más grandes a sus clientes, todos los cuales son accesibles a través de su plataforma de comercio en línea. Del mismo modo que ingresaría una operación en línea para un valor de seguridad de los EE. UU., Puede hacer lo mismo con E * Trade, e incluso hacerlo en la moneda local.

Negociar con el corretaje puede ser una opción popular, especialmente porque millones de inversores ya tienen una cuenta de E * Trade. Y si bien la correduría ofrece acceso directo a solo seis mercados extranjeros populares, le brinda acceso indirecto a las acciones en muchos más países. Esto se debe a que las empresas en mercados más pequeños a menudo hacen una lista de sus acciones en la bolsa de valores del mercado más cercano. Así que una acción puede operar en Polonia, pero es probable que también tenga acciones cotizadas en una bolsa alemana.

E * Trade también ofrece una serie de herramientas de investigación e inversión, así como opciones de negociación, planificación de la jubilación y banca en línea.

Mercados cotizados

: Canadá, Francia, Alemania, Hong Kong, Japón, Reino Unido y Estados Unidos EverTrade (EverBank)

Comenzó en Jacksonville, Florida. EverBank ofrece un servicio en línea. corretaje de descuento, EverTrade, como uno de sus muchos servicios financieros diversificados. EverTrade brinda a los clientes acceso a una variedad de mercados extranjeros, así como a valores nacionales y fondos mutuos. No hay mínimos de cuenta ni tarifas de mantenimiento, aunque el cargo de US $ 50 por intercambio comercial de acciones extranjeras puede afectar a algunos inversionistas como algo empinado. Sin embargo, teniendo en cuenta los precios cobrados por muchos corredores de servicio completo, esta cantidad no es demasiado exorbitante.

Diseñado tanto para inversores con experiencia como para novatos, EverTrade ofrece una amplia variedad de recursos de investigación, herramientas y asesoramiento. Si bien ofrece la comodidad de las operaciones en línea, EverTrade también ofrece servicios bancarios a través de su contraparte de EverBank.

Mercados negociados

: Australia, Austria, Canadá, Dinamarca, Finlandia, Francia, Alemania, Hong Kong, Italia, Japón, México, Países Bajos, Nueva Zelanda, Noruega, Rusia, Singapur, Sudáfrica, España, Suecia, Suiza, Tailandia, Reino Unido y Estados Unidos

Interactive Brokers Interactive Brokers es una agencia de descuentos que atiende principalmente a comerciantes profesionales: fondos de cobertura, administradores de dinero y otras instituciones que intercambian decenas de miles de acciones cada día. - pero también acepta cuentas de inversionistas individuales.

Es una gran ventaja para cualquiera que busque comprar valores extranjeros, porque además de los mercados estadounidenses, Interactive Brokers ofrece a los inversores acceso a valores en 70 bolsas en todo el mundo.

Una advertencia: Aunque sus sistemas de inversión individual son fáciles de usar, Interactive Brokers tiende a atender a inversores más sofisticados, lo que corresponde a su encarnación inicial como un servicio comercial para profesionales. De hecho, requiere que los inversores individuales declaren que han ejecutado al menos 100 operaciones antes de abrir una cuenta. Entonces, si realmente es un inversor novato, Interactive Brokers podría no ser la mejor opción.

Mercados Comerciales

: Australia, Bélgica, Canadá, Francia, Alemania, Hong Kong, Italia, Japón, México, Países Bajos, Singapur, Corea del Sur, España, Suecia, Suiza, Reino Unido y Estados Unidos

NobleTrading

NobleTrading es una empresa de descuento en línea con sede en Nueva York. Al igual que Interactive Brokers, Noble está diseñado teniendo en cuenta al inversor experimentado. Los inversores pueden realizar operaciones a través de la plataforma de negociación en línea de la empresa o hablando con un representante por teléfono. La compañía se enorgullece de su servicio al cliente y promete la capacidad de hablar con un representante en vivo de inmediato al llamar, y también tiene chat en línea disponible, si lo prefiere. De cualquier manera, este enfoque en el servicio al cliente es una ventaja para aquellos que no están familiarizados con el comercio internacional.

El alcance de Noble se extiende a más de 20 mercados diferentes, ofreciendo a los inversores muchas opciones. La correduría también ofrece muchas herramientas para los inversores y también trata sobre opciones, futuros y forex.

Mercados negociados

: Australia, Austria, Bélgica, Canadá, Dinamarca, Finlandia, Francia, Alemania, Grecia, Hong Kong, Irlanda, Italia, Japón, Malasia, México, Países Bajos, Nueva Zelanda, Noruega, Rusia, Singapur, Sudáfrica, España, Suecia, Suiza, Tailandia, Reino Unido y Estados Unidos -------- -------------------------------------------------- -------------------------------------------------- -------

PS Las acciones extranjeras no son la única forma para que el inversor individual se diversifique en otros países. Haga clic aquí para obtener información sobre cómo protegerse contra el riesgo de un dólar débil mediante el intercambio de monedas extranjeras en The Basics of Trading Forex.