Bancos públicos: ¿Ola del futuro?

Durante los últimos 94 años, el Banco de Dakota del Norte se ha mantenido como el único banco estatal en el país, pero eso podría cambiar si un número suficiente de Vermont aboga por un banco público en su estado. Aunque la idea surgió inicialmente durante el rescate del Congreso a los bancos del país en 2008 y la desconfianza de los bancos corporativos, ahora hay una propuesta para un banco público sobre la mesa en Vermont este año. Pero, ¿qué significaría esto para Vermont y cualquier estado futuro que siga el legado financiero de Dakota del Norte?

Antecedentes: el banco de un granjero.

Hasta el día de hoy, el Banco de Dakota del Norte se mantiene en línea con su economía basada en la agricultura y el sector bancario privado. Establecido en 1919, el Banco de Dakota del Norte fue el resultado de que los populistas obtuvieron el control de la legislatura y mantuvieron los intereses de los agricultores protegidos de los distribuidores de granos de fuera del estado y los prestamistas agrícolas agresivos. Los préstamos del banco para granjas, empresas, residentes y estudiantes constituyen el pan y la mantequilla del banco, principalmente a través de préstamos de participación (es decir, préstamos administrados a través de una comunidad u otro banco en el estado). También se ofrecen cuentas de cheques y ahorros, pero el BND no intenta competir, disminuir o destruir a ningún banco en el sector privado. Por lo tanto, no hay tarjetas de crédito u otro plástico, ni sucursales bancarias ni pagos de facturas en línea disponibles a través del BND.

La función de un banco público.

En lugar de actuar como un banco minorista regular, entonces, el BND funciona de alguna manera como la Reserva Federal, el banco central del gobierno federal. De hecho, el BND tiene una cuenta en el Banco de la Reserva Federal y actúa como un intermediario opt-in entre este y los bancos de Dakota del Norte. Pero al igual que el banco federal, el BND sirve como un emisor de divisas, un servicio de transferencia bancaria y una cámara de compensación para los cheques y las transacciones realizadas dentro y fuera del estado. Lo más importante es que todos los fondos generados por el estado de Dakota del Norte deben depositarse, por ley, en el BND, no en los bancos comerciales. Esto permite que el banco sirva como distribuidor de fondos en proyectos estatales y en cualquier otro lugar donde se necesite desarrollo.

Sobre la mesa: propuesta de Vermont para un banco público.

El 4 de marzo, más de 20 reuniones municipales en todo Vermont celebraron una votación consultiva para medir la temperatura del público en un banco público, y 20 ciudades dijeron que sí. Sólo cuatro opuestos. Sin embargo, este apoyo está en contra de los grandes grupos de presión de los bancos, uno de los cuales es el alcalde de Montpelier, que tiene una influencia más fuerte en la legislatura que el público en general.

Actualmente, la propuesta de un banco público en Vermont similar al BND toma la forma de un proyecto de ley pendiente en ambas cámaras legislativas (H. 627 y S. 204). Si se aprueba, el estado convertiría la Actividad de Desarrollo Económico de Vermont, un prestamista de pequeñas empresas sin fines de lucro y estatal en un banco. La VEDA crearía un programa que exigiría una transferencia única del 10% de los ingresos del estado para 2014. Un año más tarde, el programa de "Diez por ciento" de VEDA usaría el dinero de tres maneras: para impulsar la energía renovable en todo el estado y otorgar préstamos para estudiantes universitarios del estado de Vermont y distribuir apoyo monetario a proyectos de infraestructura local. Eventualmente, otras agencias estatales también se mezclarían con VEDA y crearían un sistema bancario y de préstamos más unificado.

Beneficios

De acuerdo con un estudio de diciembre de 2013 patrocinado por Vermonters para una Nueva Economía, un banco público agregaría 2,535 empleos, generaría $ 234.2 millones en nuevos créditos disponibles y ahorraría alrededor de $ 100 millones en costos de intereses para Vermont. Actualmente, los ingresos del estado se depositan en bancos privados como Toronto-Dominion y People´s United Bank, que tienen el capital para manejar los cientos de millones de dólares del estado como su saldo promedio diario. Los bancos comunitarios más pequeños de Vermont no pueden. El problema de confiar en los bancos comerciales es cómo invierten ese dinero. Considere TD Bank, por ejemplo; invirtió en el oleoducto Keystone XL, un oleoducto de petróleo crudo de Canadá-EE. UU., que no contaba con el apoyo de los habitantes de Vermont. Al igual que el BND, un banco público permitiría que los fondos de Vermont, como lo haría con cualquier estado, recirculan nuevamente a los proyectos de desarrollo económico del estado.

Desventajas

Hay cuestiones importantes a considerar si el cambio de banca comercial a banca pública gana en el estado. Por un lado, la FDIC asegura a los grandes bancos que poseen los ingresos del estado, y Vermont tendría que sacrificar esto, al menos temporalmente. El estado probablemente seguiría el liderazgo del BND y sus depósitos estarían garantizados por la plena fe y el crédito del estado a través de su tesorería. Sin embargo, más allá de los riesgos de asegurar al banco, la transición también podría implicar la pérdida temporal de fondos fiduciarios, como el Fondo Fiduciario de Educación Superior y los Fondos de Pensiones del Estado.

La necesidad y rentabilidad de un banco público también son cuestionadas. Muchos de los bancos en Vermont están integrados a nivel nacional y utilizan los servicios de la Reserva Federal, lo que significa que los servicios similares al banco central del BND no se aplicarían también en Vermont. Asegurarse de que este banco público tenga suficiente capital es otro problema y puede depender de más impuestos públicos o ventas de bonos para promover esta causa. Pero quizás el mayor problema, sin embargo, es que los depósitos al Fondo General de Vermont de este nuevo banco público serían mínimos y limitados en el corto plazo.

¿El futuro de la banca?

Las proyecciones de investigación sobre los beneficios y riesgos de los bancos públicos son complejas y diferentes para cada estado. En el caso de Vermont, las críticas tienden a relacionarse con los riesgos y dilemas a corto plazo, y las agencias gubernamentales como VEDA y otras comparten importantes paralelos con el Bank of North Dakota. Si este proyecto de ley se aprueba y el banco funciona, podemos ver que otros estados como Massachusetts y California también los persiguen, pero el proceso no será fácil ni funcionará de la misma manera en todos los estados.

Imagen de los visitantes del banco a través de Shutterstock