¿Pagar la deuda o ahorrar para la jubilación? Aquí está nuestro consejo

Uno de los mayores desafíos para tomar decisiones de dinero inteligente es que muchas metas importantes compiten por nuestros dólares limitados. Ese es exactamente el caso de las personas que desean ahorrar para la jubilación pero también salir de sus deudas.

No hay nada como el tiempo, y mucho, para convertir sus ahorros de jubilación en una vasija de oro mucho más grande, gracias a los rendimientos de la inversión que se suman a sí mismos. Eso significa que retrasar los ahorros de jubilación es una mala idea.

¿Pero dejar que la deuda acumule costosos cargos por intereses mientras envía preciosos dólares a su cuenta de jubilación? Eso tampoco tiene mucho sentido.

La situación de todos es única, pero muchos expertos sugieren comenzar la jubilación y luego centrar la mayor parte de su dinero en deudas con intereses altos. Aquí está el proceso paso a paso:

1. Comience a ahorrar para la jubilación
2. Pagar deuda "tóxica" de alta tasa
3. Iniciar un fondo de emergencia.
4. Gire a la deuda de tasa más baja
5. Mantente al día con un plan escrito

1. El ahorro para la jubilación es lo primero

Si su empleador ofrece una contribución equivalente a un 401 (k) u otro plan de ahorro para la jubilación, contribuya tanto como sea necesario para obtener ese dinero gratis.

Digamos que su empleador ofrece "100% hasta 2% del salario". Eso significa que su empleador agregará un dólar por cada dólar que contribuya, hasta el 2% de su salario. Entonces, si gana $ 60,000 y contribuye con el 2%, su empleador agregará $ 1,200 al año además de su contribución de $ 1,200.

"Está duplicando su dinero incluso antes de la devolución de la inversión o el ahorro de impuestos", dice Joe Heider, fundador de Cirrus Wealth Management en Cleveland. Incluso una coincidencia del 50% sigue siendo una parte considerable de dinero gratis que no desea dejar pasar, no obtendrá una tasa de retorno del 50% en ningún otro lugar.

Si no tiene un plan de jubilación en el trabajo, abra una cuenta IRA tradicional o una cuenta IRA Roth (si no está seguro de cuál es la mejor opción para usted, lea nuestra guía). No hay ninguna ventaja para aprovechar, pero puede configurar transferencias recurrentes desde su cuenta bancaria para imitar la facilidad de una contribución automatizada en el lugar de trabajo. Aquí está nuestro resumen de los mejores proveedores de cuentas IRA.

2. Pagar la deuda de alta tasa

Si tiene deudas de tarjetas de crédito, préstamos de día de pago o deudas con tasas de interés variables o altas, todo lo que se encuentre al norte de aproximadamente el 9%, aborde lo siguiente. (Si esta deuda tóxica suma más de la mitad de sus ingresos, considere buscar un alivio de la deuda).

Para un impulso psicológico en el camino, puede ser útil usar el método de la bola de nieve de la deuda, en el que enfoca los esfuerzos de pago primero en su deuda más pequeña; siempre haga los pagos mínimos a los demás, por supuesto. Una vez que se haya pagado, enfóquese en la próxima deuda más grande, y así sucesivamente. Lea cómo usar una bola de nieve de la deuda.

"Es útil tener una victoria desde el principio", dice Jessie Doll, asesora de administración de patrimonio en TIAA en Fairfax, Virginia. "Ahora tengo algo de confianza para hacer algunas de las otras cosas a largo plazo que deben hacerse".

3. Iniciar una cuenta de ahorros de emergencia

Está absolutamente bien comenzar con poco. Obtenga $ 500 en una cuenta de ahorros. Eso evitará que acumule deudas de tarjetas de crédito por cada gasto inesperado.

Puedes construir desde allí. Incluso tener "al menos un par de meses de gastos ahorrados es una buena planificación", dice Heider. "Pierdes tu trabajo, te despiden, te enfermas, te da un poco de protección cuando más lo necesitas".

4. Hacer frente a la deuda de tasa más baja

Una vez que haya eliminado la deuda de alta tasa y haya iniciado un sólido fondo de emergencia, piense en tirar más dinero en otras deudas, como préstamos estudiantiles.

Si tiene varios préstamos estudiantiles, considere enfocarse en uno a la vez. Supongamos que tiene cuatro préstamos, cada uno con un pago mensual mínimo de $ 150, y puede pagar $ 1,000 al mes. "No pagaría $ 250 en los cuatro", dice Heider. "Pagaría $ 150 en tres y $ 550 en el cuarto. Una vez que termine el cuarto, su mínimo ahora, en lugar de ser de $ 600, es de $ 450 ”. Eso puede ayudar si ocurre una emergencia presupuestaria.

5. Ponlo por escrito.

No hay nada como un plan para mantenerse en el camino hacia las metas de dinero.

Escríbelo: Heider sugiere una hoja de cálculo con objetivos específicos, como: “Este préstamo se pagará en 18 meses. El próximo préstamo se pagará en cuatro años. En cinco años espero tener $ 40,000 en mi 401 (k) ".

Esto te mantiene enfocado en el próximo objetivo cuando pagas una deuda. "Puede ayudar a evitar la tentación de comprar un auto nuevo cuando realmente no lo necesita", dice Heider.

Se explícito "Nombrar los objetivos puede ser realmente útil", dice Doll. "Si sé que no iré a cenar esta semana significa que puedo llevar a mis hijos de vacaciones el año que viene, [eso] me facilita mucho tomar esa decisión".

Construir en recompensas: Piense en destinar dinero para un viaje o una compra especial cuando pague cada deuda.

Busque “fugas”: Registre a dónde va su dinero cada mes para encontrar dólares que podrían utilizarse mejor para sus metas de jubilación y deudas.

Incluso los expertos financieros pueden sorprenderse.Michael McGrath, vicepresidente de EP Wealth Advisors en Valencia, California, recuerda a un ex colega que examinó su propio presupuesto mensual y dijo: “Me sorprendió lo mucho que mi esposa y yo gastamos en Starbucks. ¡Estamos gastando casi un pago de automóvil!"