Los 10 bancos siguientes fallaron |

Los fracasos bancarios causaron furor en 2009, y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) se apoderó de 140 instituciones financieras que año. Pero no se equivoquen … las quiebras bancarias siguen ocurriendo a un ritmo alarmante. La FDIC ya cerró 78 bancos, lo que nos pone en camino para casi 200 fracasos este año.

A pesar de que el gobierno de los EE. UU. Ha decidido que no habrá más quiebras bancarias tan grandes como Lehman Brothers, los bancos locales y regionales más pequeños están se le permite deslizarse bajo la superficie sin demasiada ondulación en los titulares.

La lista de bancos en problemas mantenidos por la FDIC todavía tiene más de 700 nombres (aunque la lista es confidencial). La FDIC tiene más bancos en su lista de problemas de los que tiene mano de obra con los que lidiar, ralentizando todo el proceso de cierre de las instituciones en quiebra. Y debido a que el proceso es más lento y los bancos son más pequeños, el público ha caído en un estado de complacencia, con muchos creyendo que no hay nada de qué preocuparse.

Esas personas están equivocadas.

Hay muchas maneras de medir la fortaleza de un banco Pero cuando se trata de eso, los bancos que tienen muy poco capital en comparación con sus activos son exactamente como el propietario que tiene muy poco capital en comparación con el precio de su casa. Recuerde que los activos de un banco son los préstamos que hace a los clientes. Si demasiados préstamos se vuelven malos durante demasiado tiempo, eventualmente el colchón de capital desaparecerá y el banco se encontrará bajo el agua.

Para encontrar los bancos más vulnerables, buscamos empresas con un alto nivel de apalancamiento financiero. En particular, seleccionamos empresas con una relación capital / activos totales superior a 30. Para darle una perspectiva, el índice de apalancamiento promedio para todas las instituciones aseguradas por la FDIC fue de 9.1 a fines de 2009. Cuando Lehman fracasó en 2007, tenía una relación de apalancamiento de 30.7.

Tenemos 4 bancos en la lista que informaron más pasivos que activos en sus balances del primer trimestre. Eso los hace oficialmente insolventes, lo que significa que si vendiera todos sus activos, no podría cubrir sus deudas, ¡y las deudas de un banco son sus depósitos!

Originalmente publicamos este artículo a mediodía el 14 de mayo. En cuestión de horas, uno de los bancos en la lista, el Midwest Bank, fue confiscado por la FDIC. Dos semanas después, también se incautó Bank of Florida.

Debido a que sus ahorros ganados con esfuerzo dependen de ello, nos comprometemos a actualizar nuestra lista periódicamente para que pueda tener la información más oportuna y relevante al alcance de la mano.

Si es un depositante, puede dejar de leer este informe y llevarlo a la ventanilla del cajero para retirar sus depósitos de estos cadáveres. Para fines de planificación, tenga en cuenta que la FDIC generalmente cierra los bancos después del cierre de operaciones del viernes en lo que se conoce en la industria como "Bank Failure Friday".

Si insiste en seguir siendo un cliente leal de uno de estos bancos, verifique dos veces y verifique tres veces que sus cuentas tengan un límite inferior al límite asegurado por la FDIC de $ 250,000.

1. Crescent Bank & Trust (Fallido - 23 de julio de 2010)

A fines de 2009, Crescent tenía una relación de apalancamiento de 1.365. No estás leyendo eso mal. El banco de Georgia siguió ese impresionante desempeño al declararse insolvente en el primer trimestre de 2010, reportando $ 1 mil millones en activos y $ 12.8 millones en capital de propietarios.

Las acciones de Crescent eran un día comerciante favorito en mayo, cotizando todo hasta $ 1.95 desde $ 0,82 en un solo día en un tablero de mensajes rumor de que su valor de liquidación era al norte de $ 20 por acción. Con un valor en libros de menos de $ 0 por acción hoy, es probable que la FDIC sacara a esta empresa de su miseria muy pronto.

2. First National Bank of the South (Fallido - 16 de julio de 2010)

Este Spartanburg, South Carolina-bank tiene activos de $ 682 millones y un capital accionario negativo. La FDIC ha considerado que está "descapitalizada críticamente", con un índice de capital total basado en el riesgo de solo 4.06 frente al 8% necesario para ser "capitalizado adecuadamente. Más del 20% de sus préstamos no están funcionando".

First National ha estado operando bajo una orden de la FDIC para mejorar sus índices de capitalización desde abril de 2009. En abril de 2010, la FDIC cerró Beach First, un banco de tamaño comparable y extremadamente descapitalizado en Myrtle Beach, Carolina del Sur. Es solo cuestión de tiempo antes de que First National sea capturado también.

3. MetroBank of Dade County (Fallido - 16 de julio de 2010)

Decidimos reemplazar Bank of Florida con otra institución fallida de esa zona. Los estados financieros del primer trimestre de MetroBank muestran que es oficialmente insolvente, con $ 442 millones en activos y $ 7.6 millones en patrimonio neto.

4. Bay National Bank

(Fallido - 9 de julio de 2010) Bay National, con sede en Maryland, actualmente se considera "críticamente descapitalizado" según los estándares de la FDIC. Además, el banco admitió en una presentación ante la SEC que hay dudas sustanciales sobre su capacidad para continuar como empresa en funcionamiento (que es un término del auditor para "este banco es insolvente").

La semana pasada, Bay National también decidió voluntariamente se retira de la negociación en el Nasdaq. Anteriormente, Nasdaq había recibido una notificación de que el intercambio requiere que las compañías cotizadas tengan una participación accionaria positiva de al menos $ 2.5 millones. Con un capital accionario negativo de - $ 3.6 millones, Bay National no cumplió con ese criterio.

5. Bank of the Cascades

Bank of the Cascades, con sede en Oregón, registró una pérdida de $ 24,4 millones en el primer trimestre de 2010. Su ratio de apalancamiento financiero se deterioró dramáticamente, también, se dispara a 98,4 desde 48,7 en el trimestre anterior. Al 31 de marzo de 2010, cotizaba $ 2.1 mil millones en activos y solo $ 21.2 millones en capital.

Cascades ha estado operando por algún tiempo bajo órdenes de reguladores estatales y federales para mejorar su posición de capital. La FDIC requiere que los bancos tengan una razón de capital total basada en el riesgo del 10% para calificar como "bien capitalizada". El índice de Bank of Cascades comenzó en 7.5 el 31 de diciembre de 2009 y se deterioró a 6.35 al 31 de marzo de 2010.

Cascades encontró un inversionista que aceptó tentativamente inyectar $ 65 millones en el banco, pero la inversión dependía de que Cascades encontrara $ 85 millones adicionales antes del 31 de mayo. El banco no ha podido asegurar la inversión adicional, y probablemente termine bajo administración judicial.

6. Michigan Commerce Bank

Michigan Commerce actualmente opera bajo una orden de consentimiento que le exige que corrija "las prácticas bancarias inseguras o no seguras y las infracciones de la regla o regulación de la ley". Tiene activos de $ 1,200 millones, pero con un capital de solo $ 35,7 millones, tiene un índice de apalancamiento de 33,6.

Michigan Commerce se creó el año pasado a partir de una fusión de 11 bancos comunitarios en Michigan. Su empresa matriz es Capitol Bancorp, una compañía de desarrollo que construyó una red de bancos a nivel nacional que ahora se ve obligada a vender mientras trata de hacerse cargo de su propia falta de capitalización.

7. Capitol Bancorp

Hablando de Capitol Bancorp, el padre de Michigan Commerce tiene sus propios problemas. Capitol ha implementado "estrategias de preservación de capital y desapalancamiento de balance" para ayudarlo a reparar su balance. Esto significa que el banco ha estado vendiendo frenéticamente bancos y sucursales subsidiarias para recaudar dinero. También está intentando un canje de deuda por acciones, lo que ayudaría a reducir su alto índice de apalancamiento de 43.2.

Capitol está "descapitalizado" de acuerdo con 1 de las 3 ratios de capitalización que utiliza la FDIC para evaluar la fortaleza bancaria. Desafortunadamente para Capitol, continúa perdiendo dinero tan rápido como puede reemplazarlo con la venta de activos. En el primer trimestre de 2010, Capitol informó una pérdida neta de casi $ 50 millones.

8. Integra Bank

Integra tuvo un primer trimestre difícil en 2010, informando algunos resultados realmente pésimos:

- 13.3% de sus préstamos son no redituables

- pérdida neta para accionistas comunes de $ 54 millones

- devolución en acciones comunes de -1,418.4%

Integra opera alrededor de 69 centros bancarios en Indiana, Kentucky, Illinois y Ohio y ha estado ocupado recaudando dinero mediante la venta de algunas de las sucursales que adquirió durante los buenos tiempos. Pero el capital accionario continúa erosionándose, cayendo de $ 102 millones a fines de diciembre de 2009 a $ 52.6 millones a fines de marzo de 2010. Su índice de apalancamiento es actualmente de 55.4.

9. Independent Bank Corp

Al informar las ganancias del primer trimestre, el CEO Michael Magee dijo: "Nuestros resultados para el primer trimestre de 2010 siguen reflejando las difíciles condiciones de mercado que enfrentamos en Michigan".

Independent informó una pérdida neta de casi $ 15 millones para el primer trimestre de 2010, que fue mejor que la pérdida de casi $ 20 millones para el trimestre que finalizó el 31 de diciembre de 2009. Independent Bank recibió fondos TARP en 2008, pero no pagó el dividendo de las acciones preferidas del gobierno con vencimiento en noviembre 2009.

Ahora, con un índice de apalancamiento de casi 30, Independent está tratando de convencer a los inversores para que intercambien acciones preferentes por acciones ordinarias. Recientemente extendieron el plazo para los intercambios, lo que indica que no obtuvieron la respuesta deseada.

10. TIB Financial

TIB Financial, con sucursales en todo el sur de Florida y Florida Keys, actualmente tiene un índice de apalancamiento de 30.4. TIB emitió un comunicado de prensa en abril indicando que al 31 de marzo de 2010 estaba adecuadamente capitalizado para fines regulatorios. Técnicamente, es verdad. Por ejemplo, la relación entre el capital total y los activos ponderados por riesgo de TIB es del 8,1%, y el estándar de "capitalización adecuada" de la FDIC es del 8%. Pero para que un banco se considere "bien capitalizado", la FDIC quiere que tenga un índice de activos ponderados por riesgo del 10%.

TIB se ha reunido con la firma de capital privado, Patriot Financial Partners, en lo que podría ser su último oportunidad de recaudar capital. Patriot ha comprometido $ 20-25 millones, pero solo si TIB puede recaudar $ 120-125 adicionales puede obtenerse de otros inversionistas.

Lista de vigilancia: Sonoma Valley Bank

Trasladamos el valle de Sonoma de la lista de fallas proyectadas y seguimos a nuestra lista de vigilancia porque la FDIC acaba de otorgarle una extensión hasta el 15 de agosto para mejorar su salud financiera. Con ratios de capital muy por debajo del importantísimo "umbral debidamente capitalizado" de la FDIC, Sonoma Valley necesita encontrar a alguien para inyectar $ 20 millones en capital adicional si tiene alguna posibilidad de volver a cumplir.

Aunque la FDIC podría técnicamente aún aprovechar Sonoma Valley a pesar de la extensión, creemos que la sobrecargada agencia tomará los próximos meses para apuntar a los bancos que están en peor condición que Sonoma Valley.

Lista de vigilancia: Sterling Financial

Sterling también se retiró del posible fracaso lista y en la lista de vigilancia. El banco con sede en Spokane está negociando y avanzando con las firmas de capital privado Thomas H. Lee Partners y Warburg Pincus con respecto a una inversión combinada de $ 278 millones en el banco.

Si puede convencer al gobierno de los EE. UU. De convertir sus acciones preferenciales de $ 303 millones en acciones ordinarias, solo necesitará $ 139 millones más para cumplir su objetivo de una inyección de capital de $ 720 millones.

A partir del A fines de 2009, el índice de apalancamiento de Sterling rondaba los 32.8. Publicó una pérdida neta en el primer trimestre de 2010 de casi $ 79 millones cuando se vio obligada a reservar $ 85 millones para préstamos potencialmente malos. Si sus planes de financiación comienzan a desmoronarse, volveremos a colocar a Sterling en la lista de bancos que probablemente terminarán en quiebra.