Los significados y costos de las 'clases' de fondos mutuos
Fondos de inversión para dummies - qué son y cómo funcionan
Por Rachel Podnos, JD
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¿Es su dinero con un corredor? Si es así, es muy probable que esté pagando tarifas relativamente altas (y ocultas) por los fondos mutuos que su agente elige (lea: le vende).
Eche un vistazo a su extracto de cuenta. ¿Ve algo como "Clase A", "Clase B" o "Clase C" en el título de los fondos mutuos que posee? La mayoría de la gente echa un vistazo a esta información. Pero la clase de su fondo mutuo es una de las cosas más importantes que debe tener en cuenta al analizar sus inversiones, tal vez incluso más importante que el rendimiento del fondo.
El término "clase" es engañoso. Muchos asumen que tiene algo que ver con la calidad de las inversiones dentro del fondo. En realidad, todas las clases contienen exactamente las mismas inversiones. La única diferencia en las clases es la tarifa que se paga a su corredor. Muchas personas se sorprenden al saber que a sus corredores se les pagan tarifas de sus cuentas porque nunca ven una factura. ¿Suena familiar?
Un cliente recientemente vino a mí con una cartera de fondos mutuos en la que los gastos totales sumaron hasta el 3% de la cartera total cada año. Como nunca había recibido una factura y los honorarios no estaban explícitamente establecidos para ella, asumió que no estaba pagando nada. En realidad, los honorarios se habían deducido simplemente de sus inversiones. Esto es muy común.
Entonces, ¿cómo se le paga a su agente? Bueno, la mayor fuente de ingresos para los corredores son las comisiones por la venta de fondos mutuos a los clientes. La regla es (como ocurre con la mayoría de las cosas en la vida) cuanto más bajo es el rendimiento del fondo, más difícil es venderlo y, por lo tanto, mayor es la comisión que se le pagará al corredor. Estas comisiones / tarifas se denominan en el mundo de los fondos mutuos como "cargas". Este método de pago presenta al corredor con un enorme conflicto de intereses, pero es una discusión para otro día.
Para un ejemplo, tome el Fondo de Mercados Emergentes de Fidelity Advisor, Clase A (FAMKX). Si compra este fondo, pagará una tarifa de 5,75% (carga) en la parte delantera, y un 1.56% adicional en gastos, incluida una tarifa de 12 (b) (1), por el resto del tiempo que mantenga el fondo.. Eso significa que si coloca $ 10,000 en este fondo, pagará $ 731 en tarifas el primer año y $ 156 en tarifas por el resto del tiempo que retenga el fondo.
Ahora tome el Fidelity Emerging Markets Fund (FEMKX) prácticamente idéntico. Esto no tiene la tarifa de 5.75% en la parte delantera y tiene un índice de gastos de 1.09%. Esto significa que solo pagará $ 109 en honorarios por año por una inversión de $ 10,000 en un fondo con exactamente el mismo contenido.
Me gusta comparar los fondos mutuos con las marcas y los medicamentos genéricos. A menudo, la marca genérica de ibuprofeno tiene exactamente los mismos ingredientes que las marcas conocidas, pero cuesta mucho menos.
Los costosos fondos mutuos son bastante fáciles de evitar si investigas. Los planes 401 (k), sin embargo, son una excepción. Es común que los planes 401 (k) limiten a un inversionista a un pequeño universo de fondos mutuos costosos como opciones de inversión. En este caso, analice si puede pagar una pequeña tarifa para elegir inversiones fuera del universo disponible para usted según su plan. Lo más probable es que le ahorrará una gran cantidad de dinero a largo plazo.
Todo esto no quiere decir que su agente no merece que le paguen, pero ¿merece que se le pague cinco veces más de lo que pagaría por el mismo producto en otro lugar? La conclusión es que estas tarifas ocultas intencionalmente reducen sus devoluciones. Hágase un favor: recupere sus cuentas y busque los gastos en cada fondo que tenga.