Definición y ejemplo de riesgo limitado |

Qué es:

En finanzas, riesgo limitado describe cualquier estrategia de inversión destinada a proteger una inversión o cartera contra pérdida. Limitar el riesgo generalmente involucra valores que se mueven en la dirección opuesta a la del activo que se protege.

Cómo funciona (Ejemplo):

Supongamos que parte de su cartera de inversiones incluye 100 acciones de la Compañía XYZ, que fabrica autos. Como la industria automotriz es cíclica (lo que significa que la empresa XYZ generalmente vende más automóviles y es más rentable durante los auges económicos y vende menos automóviles y es menos rentable durante las recesiones económicas), las acciones de la empresa XYZ probablemente valdrán menos si la economía comienza a deteriorarse. ¿Cómo se limita el riesgo?

Una forma es comprar acciones defensivas. Estas existencias pueden ser de alimentos, servicios u otras industrias que venden productos que los consumidores consideran necesidades básicas. Durante las depresiones económicas, estas acciones tienden a ganar o al menos a mantener su valor. Por lo tanto, estas acciones pueden ganar cuando sus acciones XYZ pierden.

Otra forma de cobertura es comprar un contrato de opción de venta sobre las acciones (esto esencialmente le permitiría "fijar" un precio de venta particular en XYZ, por lo tanto, incluso si las acciones se bloquearon, no sufrirías mucho). También podría vender un contrato de futuros, con la promesa de vender sus acciones a un precio determinado en un determinado momento en el futuro. También puede limitar su riesgo mediante el uso de opciones de índice.

Puede medir el riesgo limitado. El término delta, por ejemplo, describe cuánto se moverá el precio de una opción por cada cambio de $ 1 en el precio de la acción subyacente. (Delta cambia con cada cambio de precio, volatilidad y tiempo de vencimiento, pero para cambios pequeños a moderados, delta es una buena aproximación del cambio de precio que probablemente verá en una opción).

Por qué es importante:

Colocar un riesgo limitado en una cartera es como comprar un seguro. Es protección contra eventos imprevistos. Esta es la razón por la cobertura de cartera es una técnica importante para aprender. Aunque los cálculos pueden ser complejos, la mayoría de los inversores encuentran que incluso una aproximación razonable ofrecerá una cobertura satisfactoria. La cobertura es especialmente útil cuando un inversor ha experimentado un período prolongado de ganancias y siente que este aumento podría no ser sostenible en el futuro. Como todas las estrategias de inversión, limitar el riesgo requiere un poco de planificación. Sin embargo, la seguridad que ofrece esta estrategia podría hacer que valga la pena el tiempo y el esfuerzo en un período de precios de las acciones en baja.