El seguro de vida falla como un plan de ahorro para la universidad

Si está preocupado por ahorrar suficiente dinero para enviar a sus hijos a la universidad, podría verse tentado por un argumento de venta para obtener una póliza de seguro de vida con valor en efectivo.

A veces, estas políticas se promocionan como una excelente manera de ahorrar para la matrícula universitaria. Además de pagar un beneficio por fallecimiento cuando usted muere, estas pólizas, también conocidas como seguro de vida permanente, cuentan con una cuenta de valor en efectivo que crece con impuestos diferidos.

Suponiendo que compre la póliza cuando sus hijos sean muy pequeños, para cuando vayan a la universidad, puede retirar el dinero o pedir prestado contra la cuenta para ayudar a pagar la universidad. Y el truco: las pólizas de seguro de vida no cuentan como activos cuando las universidades analizan su necesidad de ayuda financiera.

Pero los expertos en finanzas universitarias advierten a los padres que no se dejen engañar por los lanzamientos. Las pólizas de seguro de vida con valor en efectivo son caras, complicadas e innecesarias para la mayoría de las familias.

"Todavía no he visto ninguno de estos planes de seguro de vida que estaban en el mejor interés de los padres", dice Mark Kantrowitz, un experto en ayuda financiera para la universidad y autor de "Twisdoms about Paying for College".

"Las únicas personas que defienden estos son los que van a hacer comisiones por la venta de las políticas", dice.

El tono

Según el informe de 2015 realizado por Strategic Insight, un grupo de investigación en Nueva York centrado en la industria de fondos mutuos, aproximadamente el 10% de los asesores financieros recomiendan pólizas de seguro de valor en efectivo para que algunos clientes ahorren para los gastos universitarios. Eso ha bajado sustancialmente desde hace tres años, cuando el 29% de ellos dijo que lo estaba haciendo.

Si bien la táctica de ventas ha existido durante décadas, los expertos en ayuda financiera de la universidad dicen que el uso y la promoción de la misma se producen en oleadas.

Los asesores financieros que hacen comisiones por la venta de productos a veces alquilan una sala de conferencias en un restaurante u hotel e invitan a los padres a una cena gratis para aprender sobre cómo ahorrar para la universidad, dice Kantrowitz.

Luego, se reúnen con las familias individualmente, a menudo pidiendo a los padres que liquiden los CD y las cuentas de ahorro para comprar una póliza de seguro de vida de valor en efectivo para poder proteger esos activos de los cálculos de ayuda financiera basados ​​en la necesidad de la universidad. Algunos vendedores van aún más lejos y alientan a los padres a aprovechar las cuentas de la equidad y la jubilación de las casas y verter el dinero en las políticas.

Esa es una idea terrible por sí misma, pero es especialmente mala si se considera que los activos de retiro tampoco se incluyen en los cálculos de ayuda financiera basados ​​en la necesidad. Tampoco lo es el valor líquido de la vivienda, al menos para las universidades que dependen de la Solicitud Gratuita de Ayuda Federal para Estudiantes, o FAFSA. Algunas universidades requieren un formulario adicional, el CSS / Perfil de Ayuda Financiera, que considera el valor líquido de la vivienda pero limita el impacto en su cálculo.

Kantrowitz dice que algunos padres incluso están prestando dinero para invertir en seguros de vida de valor en efectivo para fines universitarios.

El problema del seguro de vida como inversión.

Un inconveniente de las políticas de valor en efectivo es que contienen costos ocultos, como los grandes honorarios por rendición de cuentas si se retiran de la política en los primeros años, dice Sean Moore, planificador financiero certificado y presidente de SMART College Funding en Boca Raton, Florida. Los préstamos contra la póliza tampoco son gratuitos, pero deben pagarse con intereses. Si no paga el préstamo, el beneficio por muerte se reduce. Por lo general, los agentes obtienen comisiones equivalentes al 80% al 100% de la prima del primer año, lo que significa que menos dinero va a su cuenta de valor en efectivo.

Los críticos también dicen que las ilustraciones de productos de seguros de vida, que muestran cómo podría funcionar la cuenta de valor en efectivo, a menudo son demasiado optimistas. La pregunta que debe hacerse, dice Moore, es: "¿Qué pasa si no funciona como se esperaba?"

Las políticas son complicadas. Varían ampliamente, son difíciles de comparar y tienen muchas partes móviles porque combinan la cobertura de seguro con un componente de inversión. "No creo que las personas que los compran los entiendan", dice Moore.

Mejores opciones de ahorro.

Antes de considerar un producto de seguro de vida permanente como un vehículo de ahorro para la universidad, los padres deben financiar completamente un plan 529, dice Paul Curley, director de investigación de ahorro para la universidad de Strategic Insight. Un plan 529 es una cuenta de ahorro universitario con ventajas impositivas patrocinada por una agencia estatal o estatal.

Eso no significa ignorar por completo el seguro de vida. De hecho, tener un seguro de vida mientras sus hijos están creciendo y en la universidad puede ser una importante red de seguridad financiera en caso de que un padre muera. El seguro de vida a término es una forma fácil de cubrir esos años.

La vida a término ofrece cobertura por un período determinado, como 10, 20 o 30 años. Usted elige la duración del término y compra la cantidad de cobertura para proteger a sus dependientes financieros.

La póliza paga un beneficio de muerte al beneficiario si la persona asegurada fallece dentro del plazo. Debido a que la póliza es temporal y no tiene valor en efectivo, la cobertura es barata.

Si un increíble argumento de venta para un seguro de vida permanente aún despierta su interés, hable con un asesor financiero de "solo pago" que no realiza comisiones por ventas.

"Reciba consejos de alguien que no tenga un interés personal en que compre uno de esos productos", dice Kantrowitz.

Para encontrar el monto de cobertura correcto y comparar precios de seguro de vida a término, use la herramienta de comparación de seguro de vida de nuestro sitio.

Barbara Marquand es escritora del personal de Investmentmatome, un sitio web de finanzas personales.Correo electrónico: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand. Este artículo también aparece en Forbes.

Imagen a través de iStock.