Abogados: Cómo pagar los préstamos estudiantiles

Tim Cunningham estaba en quiebra cuando se graduó de la Facultad de Derecho de la Universidad de Michigan en 2009, por lo que tuvo que tomar un préstamo privado de $ 10,000 para cubrir el costo de su examen de la barra y los gastos de la vida durante los meses que pasó estudiando.

Ese préstamo llevó su total a 16. Después de graduarse en la facultad de derecho, y ahora tomando la barra, Cunningham había acumulado alrededor de $ 170,000 en deuda de préstamos estudiantiles federales y privados.

Su experiencia no es infrecuente. El abogado promedio tiene $ 140,616 en préstamos estudiantiles de pregrado y posgrado combinados, según un informe de 2014 del Programa de Políticas Educativas de Nueva América. Sin embargo, hay varias maneras en que los abogados pueden aliviar su carga de la deuda, incluida la refinanciación de préstamos estudiantiles y los programas de perdón de préstamos federales o de asistencia de reembolso.

" MÁS: Compara préstamos bar para 2018

Para abogados de altos ingresos que tienen buen crédito: refinanciamiento de préstamos estudiantiles

Los abogados con altos ingresos, buen crédito y una baja relación deuda-ingreso son buenos candidatos para la refinanciación de préstamos estudiantiles. El proceso de refinanciamiento permite a los prestatarios cambiar los términos de un préstamo, generalmente para obtener una tasa de interés más baja. Pero los prestatarios que refinancian los préstamos federales pierden los beneficios de reembolso federales, incluidos los programas de condonación (más sobre esto más adelante) y los planes de pago impulsados ​​por los ingresos. Los abogados solo deben refinanciar si están seguros de que no quieren usar esas opciones.

" MÁS: Préstamos de derecho, ayudas económicas y condonación de préstamos.

Para abogados de interés público: Programas de asistencia para el perdón de préstamos del servicio público o de reembolso de préstamos

Los abogados que tienen préstamos federales y trabajan para el gobierno o una organización sin fines de lucro pueden calificar para el Programa de Perdón de Préstamos de Servicio Público o un Programa de Asistencia de Reembolso de Préstamos. Los prestatarios calificados pueden participar en ambos programas.

• Perdón de préstamo de servicio público: Este programa federal elimina los saldos de préstamos para prestatarios que trabajan para un empleador calificado y realizan pagos de préstamos por 10 años. Para ahorrar más dinero a través de este programa, cambie a un plan de pago impulsado por los ingresos.
• Programa de asistencia para el pago de préstamos (LRAP): Muchos estados y escuelas de derecho darán dinero a los prestatarios para pagar los préstamos. Cada programa tiene diferentes estipulaciones, pero muchos requieren que los abogados tengan ingresos dentro de límites específicos. A diferencia del programa de perdón de préstamos de servicio público, algunos LRAP están disponibles para aquellos con préstamos privados para estudiantes. La American Bar Association tiene una lista de LRAP estatales, y la organización sin fines de lucro Equal Justice Works tiene una lista de LRAPs de la escuela de derecho.

Para abogados que tienen préstamos estudiantiles tanto federales como privados: concéntrese en los préstamos con mayor interés

Los abogados que tienen una combinación de préstamos estudiantiles federales y privados y no califican para las opciones anteriores deben enfocarse primero en pagar sus préstamos de mayor tasa. En general, los préstamos privados para estudiantes tienden a tener tasas de interés más altas que los préstamos federales.

Puede aplazar la prórroga o la indulgencia de sus préstamos federales y utilizar el dinero que ahorra para pagar sus préstamos privados con intereses más altos, dice Jan Miller, un consultor de préstamos estudiantiles que trabajó anteriormente para el administrador federal de préstamos Nelnet. Tanto el aplazamiento como la indulgencia le permiten suspender temporalmente los pagos de préstamos federales. El aplazamiento es para los prestatarios con dificultades financieras, pero casi cualquier persona con préstamos federales puede calificar para la indulgencia, dice Miller.

Todos los préstamos devengan intereses cuando están en indulgencia, y los préstamos sin subsidio acumulan intereses mientras se encuentran en aplazamiento. Si es posible, siga pagando los intereses de dichos préstamos durante estos períodos para que su saldo no crezca.

Los prestatarios también pueden cambiarse a un plan de pago basado en los ingresos para obtener un pago mensual más bajo de los préstamos federales, liberando efectivo para pagar los préstamos privados de manera más agresiva.

La comida para llevar

La mejor estrategia de pago para usted depende de su trabajo, su situación financiera y los tipos de préstamos que tenga. Por ejemplo, el buen crédito de Cunningham calificó para refinanciamiento, lo que redujo su tasa de interés de alrededor de 7.25% a 4.45%. Él estima que esto le ahorrará unos $ 25,000 en intereses.

Aún así, Cunningham pagará alrededor de $ 2,000 por mes para su deuda de préstamos estudiantiles durante los próximos años. Pero dice que no se arrepiente de haber gastado grandes sumas de dinero en la escuela de leyes.

"Me encanta mi trabajo", dice. "Tener un título de abogado es el precio de admisión".

Esta publicación se ha actualizado con datos más precisos para la deuda promedio de préstamos estudiantiles para abogados.