Invertir en fondos internacionales |

¿Por qué invertir en fondos internacionales?

En primer lugar, los fondos proporcionan una diversificación instantánea en muchas empresas. Comprar una parte de un fondo equivale a comprar una parte de docenas de empresas a la vez. Dicho esto, la diversificación entre los fondos varía. Algunos fondos concentran una gran cantidad de sus activos en las acciones favoritas del gerente: si una empresa se mete en problemas, esto podría causar serios problemas. Por lo tanto, es importante estudiar la cartera de una empresa antes de invertir. Mientras tanto, otros hacen una verdadera virtud de diversificación, asegurando que la explosión de una compañía no pueda torpedear los rendimientos del fondo. Una vez más, los inversores deben ser cautos, ya que los fondos que llevan demasiados valores pueden tener dificultades para superar los promedios más amplios.

Segundo, la inversión internacional a veces puede ser difícil debido a la información limitada. Pero los fondos cerrados tienen gerentes expertos y equipos de investigación que hacen este trabajo por usted. Estos equipos de gestión pueden variar, pero generalmente están formados por varias personas, muchas de las cuales se encuentran en la región o país en el que se centra el fondo, lo que permite conocer de primera mano las empresas en las que invierten.

Los equipos constan de analistas profesionales: sus conocimientos y técnicas pueden ayudar a descubrir empresas problemáticas antes de que afecten al fondo o encontrar compañías prometedoras que puedan eludir al inversor minorista promedio. Entonces, en lugar de rastrear a una compañía extranjera, investigar su negocio y mantenerse al día con la empresa de manera constante, un fondo lo hace convenientemente.

En tercer lugar, algunos países siguen siendo difíciles de acceder para los inversionistas individuales (incluso aunque las barreras a la inversión transfronteriza se están reduciendo rápidamente). Sin embargo, con grandes cantidades de capital y conocimientos comerciales, los fondos pueden comprar fácilmente acciones extranjeras.

Y sabemos que algunos inversores pueden ser cautelosos de invertir en bolsas extranjeras, o tal vez no tengan la capacidad de hacerlo. su cuenta actual de corretaje. Sin embargo, también sabemos que a muchos les gustaría la seguridad que implica la diversificación internacional. Para estos inversores, los fondos internacionales son especialmente útiles. De hecho, todos los fondos detallados en el informe de hoy cotizan en un mercado importante en los EE. UU. Y dado que también son fondos cerrados y fondos cotizados (ETF), puede canjearlos fácilmente con su intermediario habitual, tal como lo haría usted. cualquier acción.

En cuarto lugar, la especialización de los fondos es cada vez más atractiva para muchos inversores de renta. Hoy en día, existen fondos que no solo se enfocan en una región o país específico, sino también en un tipo de objetivo de inversión: valor, crecimiento o ingreso. Ahora, los inversores en rentas internacionales tienen más opciones que nunca entre los fondos que ofrecen no solo acceso a lucrativos mercados internacionales, sino también a los dividendos internacionales de alto vuelo.

Las tres formas de jugar con fondos internacionales

Los inversores tienen tres opciones básicas cuando se busca un fondo internacional: fondos abiertos, fondos cerrados y fondos cotizados en bolsa.

Los fondos abiertos son los fondos de inversión tradicionales con los que la mayoría de los inversores están familiarizados, y que conforman el la mayor parte de las ofertas en los planes de jubilación, incluidos los 401 (k) s. Una empresa de gestión de dinero recauda dinero de los inversores y lo pone a trabajar en una cartera de acciones (u otros valores) elegidos por un gestor de cartera profesional o equipo de gestión, de acuerdo con los criterios establecidos en el folleto del fondo. Es importante destacar que el número de acciones en el fondo es ilimitado: se emiten nuevas acciones cada vez que alguien quiere. Por lo tanto, el dinero entra y sale a diario, siempre que los accionistas actuales canjeen sus acciones o los recién llegados quieran comprar más. El precio de la acción, o valor liquidativo (NAV), es informado por la compañía de fondos diariamente sobre la base del valor subyacente de las tenencias de la cartera del fondo.

Fondos cerrados comparten algunas características con fondos abiertos: un administrador de dinero profesional o un equipo de gerentes invierte en una cartera de valores de acuerdo con los criterios establecidos en el prospecto, y el fondo se informa todos los días. Sin embargo, los fondos cerrados tienen un número fijo de acciones, que los inversores compran y venden entre sí en el mercado abierto, al igual que una acción. Dado que hay un número limitado de acciones (de ahí el término cerrado), el precio de la acción del fondo puede desviarse del NAV, en función de la oferta y la demanda de acciones del fondo. Cuando el precio de la acción es más alto que el NAV, se dice que se cotiza con una prima. Cuando el precio de la acción es más bajo que el NAV, el fondo se cotiza con un descuento. Una prima generalmente indica que los inversores son optimistas sobre el rendimiento futuro de la cartera; un descuento puede indicar pesimismo, o simplemente reflejar el riesgo involucrado en la inversión.NAV

Los fondos negociados en bolsa son similares a los fondos cerrados, ya que sus acciones se negocian en bolsas, al igual que las acciones. Sin embargo, los ETF están diseñados para reflejar con precisión el valor de un determinado índice de acciones u otros valores. En lugar de proporcionar una forma de participar en los retornos de una cartera seleccionada e intercambiada por un gerente profesional, los ETF permiten la negociación minuto a minuto de una canasta fija de acciones u otros valores. Dado que este índice se puede rastrear en tiempo real, cualquier desviación entre el valor del ETF y el del índice suele ser cerrado inmediatamente por los operadores. (Con un fondo cerrado, eso es imposible: las tenencias pueden cambiar en cualquier momento, y generalmente solo se informan dos veces al año.)

Para inversiones internacionales de alto rendimiento, los fondos cerrados normalmente son el camino hacia ir. Eso se debe a que pocos fondos de capital abierto se enfocan en acciones extranjeras de alto rendimiento, y aquellos que sí tienden a ser tan diversificados que luchan por producir retornos de referencia. En cuanto a los ETF, su enfoque en un índice subyacente generalmente significa que no están eliminando acciones con bajos rendimientos o sin dividendos en absoluto. Pero varios fondos cerrados de calidad comparten nuestro énfasis en países y regiones que tienden a tener muchos valores de alto rendimiento y algunos fondos incluso explícitamente para generar altos rendimientos.