Fondo de índice y estrategias de fondos negociados en bolsa que producen ganancias constantes y confiables |

Si cuenta con la opción de largo retornos saludables a largo plazo para llevarlo a una jubilación segura, la indexación puede ser la ruta para usted. Aquí están los pros y los contras básicos, y un tutorial para hacerlo bien.

Primero, hay una perogrullada a menudo pasada por alto que los inversores individuales deben tener en cuenta: no es necesario ser un asistente de selección de acciones para sacar provecho de los mercados. Los estudios demuestran que la mayoría de los fondos de inversión en realidad no ofrecen rendimientos superiores a la media en el largo plazo. Y tratar de predecir hacia dónde se dirigen las acciones a menudo amortigua el rendimiento de la cartera (y arruina su tranquilidad).

Una mejor apuesta para los inversores promedio: fondos de índice y fondos cotizados en bolsa (ETF). Este tipo de inversiones refleja pasivamente el rendimiento de un determinado índice, como el Standard & Poor's 500 o el Dow Jones Industrial Average.

Un ETF es un fondo de inversión que se negocia en bolsas de valores, como acciones reales. Un ETF puede mantener activos de inversión básicos, como acciones, productos básicos o bonos, y cotiza en el transcurso de la jornada bursátil al mismo precio (o en un rango muy pequeño) como el valor liquidativo de sus activos subyacentes. La mayoría de los ETF siguen un índice, por lo que el truco es escoger el índice adecuado para ti.

Cuando todo está dicho y hecho, la gran mayoría de los fondos mutuos activamente administrados, incluidos los ángeles de la prensa financiera, tienden a obtener una cobertura efusiva, ni siquiera alcanzan las ganancias o pérdidas promedio de su sector particular, conocido como su "punto de referencia". Es un secreto sucio del que a nadie le gusta hablar.

De hecho, es incluso peor que eso. La mayoría de ellos no se beneficia tanto como su grupo de pares en su conjunto; de manera similar, la mayoría de ellos tiende a perder más que sus pares en un mercado a la baja. Cada vez más inversores se están poniendo al corriente de estos hechos. En consecuencia, los fondos indexados y ETF están creciendo en popularidad.

El mayor beneficio de estos fondos …

¡Son baratos! Los fondos indexados y los ETF son baratos, y por buenas razones. Estos dos tipos de valores no incurren en los honorarios y comisiones asociados con una negociación más activa.

Los fondos indexados y los ETF cobran comisiones anuales que son solo una pequeña fracción de lo que cobra un fondo negociado activamente, porque este último necesita un pago elevado ". talento "para llevar a cabo investigación y concebir estrategia.

Después de restar los gastos anuales de los fondos mutuos y los costos comerciales de la devolución pura del mercado, el inversor obtiene un beneficio inferior al promedio del mercado. Los fondos indexados y los ETF no arrastran su cartera a través de los costos generales.

Los fondos indexados y los ETF también implican menos estrés, pero recuerde: no lo protegen de los inevitables altibajos del mercado. Pero ahí radica el punto: estos vehículos son iguales a la media, por lo que nunca tendrá que preocuparse por tratar de superar o quedarse atrás de la media. Usted está listo para el viaje, cómodo sabiendo que, a pesar de las afirmaciones de la mayoría de los seleccionadores de valores, nadie puede comprender el futuro del mercado.

Claro, es posible superar los promedios del mercado, pero al hacerlo toma tiempo, gastos y experiencia. Muchos administradores de fondos logran superar los promedios, y no dudarán en decírselo. Pero la mayoría de ellos no. Incluso aquellos gerentes que fueron dorados en el pasado no necesariamente continúan su camino ganador en el futuro. En Wall Street, el héroe de hoy es la cabra del mañana.

Muchos estudios de investigación muestran que, año tras año, el inversionista promedio gana menos que los promedios del mercado. Con un fondo indexado o ETF, no tiene la tentación de cambiar sus fondos de un perdedor a un ganador percibido. Estás libre de cualquier esfuerzo frenético por comprar barato y vender caro. La compulsión y la emoción se eliminan de la ecuación.

Cuando se toman en cuenta todos los auges y caídas inevitables, y las diversas calamidades que pueden ocurrir en su cartera, obtener un retorno promedio del mercado es bastante bueno. En lugar de depender de los genios autoproclamados de selección de acciones, confía en el genio intrínseco del mercado en sí. La tendencia del mercado es aumentar a un ritmo que supere a la inflación, una cualidad que todos los inversores a largo plazo desean.

Comprar un pedacito de pastel - Para comenzar

Hay más de 20,000 fondos mutuos administrados activamente para que usted los clasifique. Sin embargo, con los fondos indexados y ETF, su elección se reduce considerablemente y se facilita mucho más. De un solo golpe, te proporcionan diversificación, al lanzar una amplia red sobre una cesta particular de acciones relacionadas.

Los ETF se venden en la bolsa de valores. Puede comprar ETF a través de un corredor de servicio completo o de descuento. La mayoría de los ETF son fondos indexados que poseen valores e intentan reflejar el rendimiento de un determinado índice bursátil. De manera similar, un fondo de índice intenta rastrear el rendimiento de un índice al mantener ya sea todo el contenido del índice elegido o una cesta representativa de los valores en ese índice.

Su primera decisión: ¿qué índice desea reflejar? Comience por considerar los índices de referencia más amplios, más grandes y más ampliamente seguidos. Aquí están los "Siete estándares" en los que debe concentrarse:

• El índice de acciones de Standard & Poor's 500 (el S & P 500) a menudo es citado por la prensa para demostrar cómo funcionan todas las acciones del día. Las acciones incluidas en el S & P 500 son las de grandes empresas públicas que cotizan en las bolsas de valores más grandes de Estados Unidos. Se considera un indicador de la economía de los EE. UU.

• El promedio industrial Dow Jones mide 30 grandes empresas de propiedad pública con sede en los EE. UU. Al igual que el S & P 500, el Dow se considera un proxy para el rendimiento de Negocio estadounidense y un indicador líder de la actividad económica.

• El índice Wilshire 5000 está compuesto por casi todas las acciones estadounidenses negociadas en las principales bolsas.

• El índice Russell 2000 selecciona las 2.000 más pequeñas de las 3.000 empresas más grandes de EE. UU. comúnmente comercializadas, lo que la convierte en un punto de referencia para los fondos indexados de pequeña compaía (también conocida como pequeña capitalización o pequeña escala)

• Morgan Stanley Capital International Europa, Australasia y Lejano East Index (MSCI EAFE) es un índice de valor ponderado gigantesco compuesto por 21 índices de países que representa a los mercados bursátiles de los países más desarrollados en el extranjero. Excluye los EE. UU. Y Canadá. El MSCI EAFE es el índice de referencia más común y ampliamente seguido para fondos de acciones extranjeras.

• MSCI Emerging Markets Index es una forma de capitalizar en mercados de ultramar de rápido crecimiento. Este índice conlleva más riesgo, pero también la oportunidad de obtener un mayor rendimiento. Este índice está dominado por Asia, América Latina, África, Medio Oriente y los países emergentes más pequeños de Europa.

• El índice de Bonos de Capital Agregado de Barclays , anteriormente denominado "Bono Agregado de Lehman Brothers" Index, "es mantenido por Barclays Capital, que se hizo cargo del ahora difunto Lehman Brothers. Este índice representa bonos de grado de inversión negociados en los EE. UU. El índice incluye valores del Tesoro de EE. UU., Bonos de agencias gubernamentales, bonos respaldados por hipotecas, bonos corporativos y ciertos bonos extranjeros negociados en EE. UU.

Un ETF o un Fondo de índice: ¿cuál es mejor para Usted?

La elección entre estas dos inversiones similares se reduce a sus costos, es decir: honorarios de gestión, costos de transacción de los accionistas, impuestos, etc. Antes de elegir uno u otro, mire la letra pequeña y determine cuáles serán sus costos acumulados. ser. Ambos tipos de inversiones tienen ventajas y desventajas en ese sentido, dependiendo del vehículo específico.

Por lo general, los fondos de índice son más baratos porque no usan un administrador de cartera. Son fondos no administrados que cambian sus tenencias individuales solo cuando cambia el índice subyacente. A diferencia de un fondo indexado, los ETF cotizan en bolsas de la misma manera que una acción. Eso significa que los ETF brindan más flexibilidad que los fondos de índice. Sin embargo, los fondos indexados no incurren en comisiones y tienen índices de gastos internos más bajos.

Una ventaja importante de un ETF, en comparación con un fondo indexado, son sus características de acciones. Como los ETF se negocian en el mercado, puede ejecutar con un ETF los mismos tipos de operaciones que puede realizar con un stock (a diferencia de un fondo de índice). Por ejemplo, puede vender en corto o imponer una orden de stop-loss. En este sentido, es menos pasivo que un fondo indexado.

Dicho esto, si está intentando ahorrar dinero regularmente para la jubilación y desea vincular el dinero a una cartera diversificada de fondos indexados, los ETF cuestan más a largo plazo. Con cada operación de ETF, debe establecer una comisión de corretaje y perderá un poco el diferencial de oferta y demanda (la pequeña diferencia entre el precio de venta de una acción de ETF y su precio de compra superior). Si desea mantener las cosas lo más baratas y fáciles posible, vaya a la ruta del índice de fondos.

Una advertencia: tenga cuidado con los ETF y los fondos indexados con los que se juega. Puede limitar aún más sus opciones y hacer que su elección sea más fácil, eliminando esas muchas clases de fondos que no son, en el sentido más estricto, fondos indexados no adulterados. Estos fondos indexados "mejorados" están diseñados para vencer al índice subyacente y, como tales, son solo otra manifestación de la selección activa de acciones.

Al observar períodos que se miden en décadas, las acciones en promedio tienden a funcionar muy bien - de hecho, vencieron a todas las otras formas de inversión. Los fondos de índice y ETF le permiten explotar esta verdad histórica, simplemente subiendo o bajando con el mercado. Este enfoque de "piloto automático" es perfecto para los inversores que creen en acciones, pero que no tienen la habilidad de elegir acciones, o desconfían de quienes afirman tener tales habilidades.