Dos formas para que los prestatarios de préstamos estudiantiles se vuelvan libres de deudas

El camino para deshacerse de su deuda de préstamo estudiantil puede parecer largo, pero hay maneras de reducir su viaje diario.

Los planes de pago impulsados ​​por los ingresos y el refinanciamiento de préstamos estudiantiles son dos opciones que pueden ayudarlo a administrar sus préstamos estudiantiles. Lo primero puede reducir sus pagos mensuales, y lo último puede ahorrarle dinero en intereses (a veces reducir sus pagos mensuales) y, potencialmente, disminuir el tiempo que lleva estar libre de deudas. Ambas pueden ser buenas opciones para los prestatarios, pero también tienen algunas desventajas. Aquí hay un desglose de cuándo elegir cada estrategia.

Los basicos

El pago impulsado por los ingresos: Los planes de pago impulsados ​​por los ingresos son programas federales que le permiten limitar sus pagos mensuales a un porcentaje de sus ingresos y obtener el saldo de su préstamo restante perdonado después de 20 o 25 años de haber realizado los pagos. Los planes basados ​​en los ingresos incluyen el nuevo pago revisado según ganes (REPAYE), el pago según las ganancias (PAYE) y los planes de pago basados ​​en los ingresos. El único inconveniente es que con cada uno de estos, terminarás pagando más intereses a lo largo del tiempo porque los planes extienden el plazo de tu préstamo. Obtenga más información sobre cómo elegir el mejor plan de pago de préstamos estudiantiles.

Refinanciamiento de préstamos estudiantiles: La refinanciación de préstamos estudiantiles es el proceso de obtener un nuevo préstamo privado para pagar la deuda existente de préstamos estudiantiles federales o privados a una tasa de interés más baja. El problema es que al refinanciar los préstamos federales para estudiantes, pierde importantes protecciones para prestatarios que ofrece el gobierno, incluida la posibilidad de presentar aplazamiento o indulgencia si pierde su trabajo o se enferma. También pierde el acceso a los planes basados ​​en los ingresos y a los programas federales de condonación.

Cuándo cambiar a un plan de pago impulsado por los ingresos

Si siente que se está ahogando en las facturas, un pago mensual más bajo de un préstamo estudiantil a través de un plan de pago basado en los ingresos podría brindarle el respiro que necesita para cumplir con sus otras obligaciones. Además, si planea solicitar el Perdón de Préstamo de Servicio Público después de trabajar para una organización sin fines de lucro o para el gobierno durante 10 años, realizar pagos en un plan basado en los ingresos le ahorrará la mayor cantidad de dinero. Si bien algunos planes basados ​​en los ingresos requieren que tenga dificultades económicas para calificar, REPAYE está disponible para todos los prestatarios con préstamos directos federales.

Dado que los planes de pago impulsados ​​por los ingresos aumentan la cantidad de intereses que paga durante la vida del préstamo, no necesariamente debe cambiar a uno si puede pagar sus pagos mensuales en el plan estándar de 10 años.

Cuándo refinanciar sus préstamos estudiantiles

Usted no es elegible para los planes de pago federales impulsados ​​por los ingresos si tiene préstamos privados. Si esto se aplica a usted, la refinanciación es su mejor opción para ahorrar dinero en intereses o reducir sus pagos mensuales.

Si tiene préstamos federales para estudiantes y no desea utilizar un programa de condonación de ingresos o de condonación federal, la refinanciación es una forma de ahorrar dinero en intereses, especialmente si desea pagar sus préstamos estudiantiles rápidamente.

"Realmente vemos personas que están tratando de acelerar su pago", dice Alan Cooper, jefe de comunicaciones de la compañía de refinanciamiento de préstamos estudiantiles Earnest.

Sin embargo, puede ser conveniente permanecer en el plan estándar en lugar de refinanciar; mantendrás la opción de cambiar a un plan impulsado por los ingresos o aprovechar otras protecciones federales si ocurre algo inesperado.

"Puede ser atropellado por un autobús y estar totalmente discapacitado y no poder trabajar más", dice Persis Yu, directora del Proyecto de Asistencia al Prestatario de Préstamos Estudiantiles en el Centro Nacional de Derecho del Consumidor. "Los préstamos federales tendrán opciones de descarga".

Aunque ese es el peor de los casos, el punto de Yu es válido: la refinanciación de sus préstamos federales para estudiantes es un riesgo. Sin embargo, podría valer la pena si está decidido a pagar sus préstamos estudiantiles rápidamente y ahorrar la mayor cantidad de dinero.

En la práctica: el pago basado en los ingresos frente a la refinanciación de préstamos estudiantiles

Aquí hay un ejemplo para ayudar a dar vida a esta decisión: supongamos que tiene $ 28,950 en préstamos estudiantiles, que es la deuda promedio de los estudiantes para la clase de 2014, según el Instituto para el Acceso y el Éxito de la Universidad. Son préstamos no subsidiados directos federales y tienen una tasa de interés promedio de alrededor del 6%. Supongamos también que gana $ 50,000 y su salario aumenta un 5% cada año.

En este ejemplo, la elección se reduciría a esto: ¿Desea reducir su pago mensual o ahorrar más en intereses a lo largo del tiempo?

El cambio al plan impulsado por los ingresos, REPAYE, le daría el pago mensual inicial más bajo y le permitiría pagar sus préstamos lo más rápido posible. Pero también le haría pagar más durante la vida del préstamo. La refinanciación a una tasa de interés del 5% reduciría su pago mensual ligeramente en comparación con el plan estándar y le ahorraría más intereses a lo largo del tiempo. Tenga en cuenta que dependiendo de su deuda total de préstamos estudiantiles, sus ingresos y su tasa de interés, las diferencias en lo que pagaría en varios planes de pago podrían ser más notables que en este ejemplo.

	Mensualidad	Monto total pagado a lo largo de la vida del préstamo.	numero de pagos
Plan estandar	$321.41	$38,569	120 (10 años)
REPAYE (plan impulsado por los ingresos)	$270-$466	$38,668	110 (9+ años)
Refinanciar (reduce la tasa de interés del 6% al 5%)	$307.06	$36,847	120 (10 años)

Próximos pasos

Si está interesado en cambiarse a un plan de pago basado en los ingresos para sus préstamos estudiantiles federales, use el Estimador de pagos del Departamento de Educación para comparar los diferentes planes. Puede ingresar sus ingresos, tasa de interés y deuda total de préstamos estudiantiles, y comparar sus opciones en una tabla similar a la anterior. Después de decidir cuál es el mejor plan de pago para usted, solicítelo a través de su administrador de préstamos estudiantiles.

Si está interesado en refinanciar sus préstamos estudiantiles, debe comparar varias tasas antes de elegir un prestamista. Puede completar una solicitud y obtener las tasas de varios prestamistas a través de Credible, una plataforma de refinanciación de préstamos estudiantiles con la que Investmentmatome se asocia.

Teddy Nykiel es un redactor de Investmentmatome, un sitio web de finanzas personales. Correo electrónico: [email protected]. Twitter: @teddynykiel.

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