Definición y ejemplo de índice de interés completamente indexado

Qué es:

A tasa de interés totalmente indexada igual a una hipoteca de tasa ajustable (ARM) índice de referencia de la tasa de interés más un margen.

Cómo funciona (Ejemplo):

La tasa de interés de un ARM corresponde a un índice de referencia específico (a menudo la tasa preferencial, pero a veces LIBOR, el Tesoro a un año de vencimiento constante u otros puntos de referencia) más un diferencial (también llamado margen, y su tamaño a menudo se basa en la puntuación de crédito del prestatario). El índice de referencia más el diferencial es igual a la tasa de interés del préstamo; se llama la tasa completamente indexada. Algunos ARM ofrecen una tasa de índice con descuento, también llamada tasa de avance, durante el primer año más o menos. Por ejemplo, si la tasa preferencial es del 4% y la tasa de interés es la prima más el 5% con un límite del 10%, la tasa de interés completamente indexada del préstamo es del 9% (5% + 4%).

Por qué es importante:

En muchos casos, los ARM tienen límites: límites sobre cuán alta y a veces cuán baja puede ser la tasa de interés, y cuánto pueden mover en un año, mes o trimestre. En algunos casos, la tasa de interés solo se ajustará, es decir, los prestatarios no obtendrán ningún beneficio si las tasas de interés caen.

Por ejemplo, si un prestatario toma un ARM de solo interés que actualmente tiene una tasa de interés del 7%, las tasas de esperanzas disminuirán y sus pagos caerán en consecuencia; el prestamista, por otro lado, espera que las tasas de interés aumenten, lo que aumenta la cantidad de ganancias que genera el préstamo (al aumentar los pagos del prestatario). Debido a este acuerdo de riesgo, los ARM a menudo tienen tasas de interés más bajas que las hipotecas de tasa fija, lo que a su vez podría permitir a los prestatarios pedir prestado más de lo que podrían bajo hipotecas de tasa fija.