Relación de gastos Definición y ejemplo |

Qué es:

El ratio de gastos es la tarifa de gestión recurrente para un fondo mutuo. Una compañía de fondos cobra a sus titulares de fondos la relación de gastos cada año (expresada en términos de un porcentaje de los activos del fondo). La empresa de fondos mutuos utiliza estas tarifas para pagar los gastos administrativos, los costos administrativos, las tarifas 12b-1 y otros diversos gastos operativos.

Cómo funciona (Ejemplo):

El índice de gastos es la tasa anual recurrente para un fondo, y no se debe confundir con los honorarios y comisiones de ventas (estos se pagan solo con la compra o venta de un fondo).

El índice de gastos promedio para un fondo mutuo administrado activamente es de aproximadamente 1.5%. Esto significa que el fondo mutuo cobra a los titulares de sus fondos una comisión anual del 1,5% de los activos totales del fondo.

Generalmente, los índices de gastos se calculan para incluir:

1) Honorarios de gestión: también llamados honorarios de asesoría de inversión. generalmente van del 0,50% al 1,00% de los activos del fondo.

2) Costos administrativos: generalmente oscilan entre el 0,20% y el 0,40% de los activos de un fondo.

3) Tarifas 12b-1: cubren el costos de mercadotecnia, publicidad y distribución de fondos y generalmente oscilan entre 0.25% y 1.00% de los activos de un fondo.

Por qué importa:

Todos los fondos mutuos cargan gastos a sus dueños de fondos y aquellos que están activamente administrados o especializados en sectores específicos generalmente tienen las tarifas más altas. Por el contrario, los fondos indexados suelen tener los índices de gastos más bajos. Después de todo, dado que su objetivo es duplicar los resultados de un índice subyacente, los honorarios de gestión de estos fondos tienden a ser mínimos. Idealmente, los honorarios más altos coincidirían con aquellos fondos que ofrezcan los mejores rendimientos. En realidad, sin embargo, algunos de los fondos con peor rendimiento del mercado también cobran tarifas extremadamente altas. En general, la historia ha demostrado que la mayoría de los fondos mutuos rinden menos que el mercado en general, y generalmente lo hacen en aproximadamente el mismo monto que sus gastos anuales. proporción. En otras palabras, la mayoría de los fondos se desempeñan en línea con el mercado, pero sus rendimientos totales terminan siendo insuficientes debido a rigurosas tarifas gerenciales, administrativas y de otro tipo.

Las relaciones de gastos actuales que cobran la mayoría de los fondos mutuos están disponibles en una variedad de diferentes fuentes ¡Estos incluyen periódicos como el

New York Times, así como sitios web financieros como Yahoo! Finanzas y Morningstar.