Opciones de acciones del empleado: 4 cosas que debe saber antes de decir 'Sí' |

Los seres humanos generalmente no son muy bueno para contenerse, por eso inventaron esposas.

Podría argumentar que los anillos de matrimonio cuentan como esposas, pero incluso si no está de acuerdo con esa idea, no hay duda de que las esposas vienen en una variedad de formas y tamaños. y materiales.

No todas las esposas son de metal, sin embargo. Si su empresa le ha otorgado opciones de compra de acciones como parte de su paquete de compensación, está buscando otro tipo de esposas, una financiera destinada a mantenerlo encadenado a su empleador el mayor tiempo posible.

Antes de resistirse al arresto, aquí hay algunos términos que debe saber.

Opciones sobre acciones

Cuando un empleador le da opciones sobre acciones, le otorga el derecho, pero no la obligación, de comprar acciones de la compañía a un precio específico (el precio de ejercicio) en o antes de la fecha de vencimiento de la opción (por lo general, varios años a partir de ahora). El valor de sus opciones se deriva del precio de las acciones de su empleador.

Digamos que trabaja para la Compañía XYZ, y la compañía le otorga opciones para comprar 1,000 acciones por $ 40 por acción en los próximos 10 años. Esto suena increíble, pero recuerde dos cosas:

• No puede comprar comestibles con opciones sobre acciones.
• Esas opciones sobre acciones solo son valiosas si la acción se cotiza por encima de $ 40 por acción antes de que expiren las opciones.

Por ejemplo Si las acciones de la compañía XYZ ascienden a $ 60 y usted tiene el derecho de comprar acciones por $ 40, puede ejercitar sus opciones, pagar $ 40,000 por sus acciones ($ 40 x 1,000), girarlas y venderlas en el mercado abierto por $ 60,000. Ganaría $ 20,000 de dinero fácil.

Por lo general, las compañías otorgan opciones con precios de ejercicio superiores al precio actual del mercado. En nuestro ejemplo, la compañía podría darle opciones a $ 40 por acción a pesar de que la acción solo cotiza a $ 30 por acción en este momento. Eso hace que sus opciones carezcan de valor, ya que no pagaría $ 40 por acciones de $ 30.

Ahí está el problema. Si usted es el director de marketing de la empresa XYZ, tiene cierta influencia sobre el rendimiento de la empresa. Si quiere ganar dinero con sus opciones sobre acciones, naturalmente comenzará a pensar qué puede hacer para que la empresa valga más, de modo que el precio de las acciones sube.

Esa es la belleza de las opciones otorgadas. Al darle un aspecto en el juego, lo invierten en la causa: aumentar el valor para los accionistas.

Subvenciones de opciones

Recibir sus opciones se denomina obtener una subvención de opción. La empresa XYZ es el otorgante y usted es el concesionario. La junta directiva de la Compañía XYZ tiene que aprobar la cantidad de acciones que la administración distribuye en subvenciones de opciones, ya menudo las juntas dictan los términos de las concesiones a los empleados en ciertos roles (por ejemplo, todos los vicepresidentes obtienen subvenciones de 1,000 acciones, todas los empleados de nivel director, sin embargo, 750 becas para compartir, etc.).

Las subvenciones de opciones a menudo tienen que adjudicarse, lo que significa que una parte se puede ejercer a lo largo del tiempo. Entonces, si el año pasado la Compañía XYZ le otorgó 1,000 opciones a $ 40, pero las opciones le asignan 20% por año durante cinco años, entonces solo el 20% de sus 1,000 acciones se puede ejercer en este momento. El próximo año, el 40% de tus 1,000 acciones serán ejercitables; el año siguiente es 60%. Si el precio de las acciones supera los $ 40 durante ese tiempo, puede ejercer sus opciones, pero solo las que se otorgan. Esta tentadora esposa te permite mantenerte en la compañía más tiempo.

A menudo, un cambio en el control acelera la consolidación. Entonces, si la Compañía ABC adquiere la Compañía XYZ el próximo año, es posible que el 100% de sus 1,000 opciones sean inmediatamente ejercitables.

Opciones no calificadas (NQO) e Incentivo Opciones de Acciones (ISO)

Existen dos tipos principales de opciones sobre acciones para empleados: opciones no calificadas (NQO) e incentivos de opciones sobre acciones (ISO).

Si obtiene NQO, paga el impuesto sobre la renta ordinario por la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor de mercado de las acciones cuando hace ejercicio. Entonces, digamos que tres años después de su concesión de 1,000 opciones, las acciones de la Compañía XYZ son de hasta $ 60. Decide hacer ejercicio aunque solo se otorgan 600 de sus opciones.

Cree que la acción va a seguir aumentando, por lo que se aferra a las acciones. Aunque no haya vendido las acciones, debe pagar el impuesto ordinario sobre la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor de mercado en el momento del ejercicio. En nuestro ejemplo, esa diferencia sería de 600 acciones x ($ 60 - $ 40) = $ 12,000. Si está en el tramo impositivo del 28%, eso significa que pagará $ 3,360 aunque aún no haya vendido las acciones. Y cuidado: pagará impuestos sobre ganancias de capital si finalmente vende las acciones por más de $ 60.

Si obtiene ISO, generalmente no paga impuestos cuando hace ejercicio; en su lugar, paga impuestos sobre las ganancias de capital sobre la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio al que eventualmente vende sus acciones. Entonces, digamos que tres años después de su concesión de 1,000 opciones, las acciones de la Compañía XYZ son de hasta $ 60. Decide hacer ejercicio a pesar de que solo se otorgan 600 de sus opciones. Si vende las acciones de inmediato, obtiene una ganancia de 600 x ($ 60 - $ 40) = $ 12,000. Pero, usted paga impuestos a las ganancias de capital a corto plazo sobre esa ganancia, que es, por ejemplo, 35%, o $ 4,200.

Por otro lado, si hace ejercicio y luego retiene las acciones por, digamos, cinco años antes de vender a $ 60, usted todavía gana $ 12,000, pero ahora paga impuestos a las ganancias de capital a largo plazo, que es, por ejemplo, 15%, haciendo que su factura de impuestos sea $ 1,800.

La respuesta a la inversión: Las opciones sobre acciones para empleados son una forma de esposarlo a una compañía. Sin embargo, puede ser un encarcelamiento dulce. Si su empresa funciona bien y las acciones aumentan, la cantidad de dinero que puede obtener está limitada únicamente por el precio de ejercicio, el precio de las acciones, el código impositivo y su paciencia.