Fondos de emergencia: ¿Debería usar el suyo para pagar la deuda?

Los asesores financieros a menudo recomiendan que los clientes creen un fondo de emergencia y lo utilicen solo en verdaderas emergencias. Pero, ¿qué pasa cuando gasta cientos de dólares cada mes para pagar deudas con intereses altos? ¿Es una emergencia? ¿Y debería invertir en ese fondo para disminuir la carga de su deuda?

Le preguntamos al asesor financiero Adam Harding acerca de algunas de las mejores prácticas para usar, y no usar, su fondo de emergencia.

¿Qué deben priorizar los consumidores: pagar deudas o crear un fondo de emergencia?

El consumidor debe construir un fondo de emergencia antes de pagar la deuda. Sin embargo, hay algunos factores importantes a considerar cuando se implementa ese plan.

Los consumidores primero deben definir una emergencia para sus circunstancias individuales o familiares. En pocas palabras, el alcance de las emergencias factibles puede variar si hay niños o mascotas en la foto, para aquellos que son dueños de negocios, y dependiendo de si los consumidores alquilan o son dueños de una propiedad, así como la elasticidad de la demanda para su empleo, es decir, su seguridad laboral - entre otros factores. Luego, deben hacer todo lo posible para cuantificar estos riesgos y elaborar un plan para crear la reserva necesaria.

También necesitan identificar por qué tienen una alta deuda de intereses en primer lugar: ¿fue un gasto inevitable que tuvieron que poner en una tarjeta de crédito? ¿Fueron tendencias derrochadoras? Si el comportamiento evitable es el motivo de la deuda, es necesario que la corrijan o la deuda podría seguir aumentando.

Después de comprender la causa de la deuda y determinar el requisito de una reserva de emergencia, los consumidores deben buscar la creación de la reserva antes de realizar el pago de la deuda por encima del mínimo.

" MÁS: Encuentra la mejor cuenta de ahorro de alto rendimiento para ti.

¿Deben las personas aprovechar sus fondos de emergencia existentes para pagar deudas con intereses altos?

En resumen, no. El fondo debe permanecer intacto en caso de una emergencia. Sin embargo, si la estimación financiera de lo que constituye una "emergencia" ha disminuido, tal vez un consumidor podría justificar el agotamiento de la reserva en una cantidad pequeña.

Pero en lugar de utilizar un fondo de emergencia, recomendaría el canje de deuda para pagar la deuda. Como ejemplo, la mayoría de las deudas con intereses altos no son deducibles, pero la línea de deuda de crédito hipotecario o con garantía hipotecaria generalmente es y tiene una tasa de interés más baja. Por lo tanto, si un individuo tiene una posición de capital en su hogar y es elegible para un HELOC, él o ella podría ser capaz de canjear las deudas.

En general, en cualquier momento en que el individuo pueda sustituir la deuda por otra con una tasa de interés más baja sin incurrir en tarifas adicionales o un aumento en el saldo de capital, deben considerar hacerlo.

¿En qué otros casos, si los hubiera, podrían usarse los fondos de emergencia para no emergencias?

Emergencia significa emergencia. Las personas deben ser honestas consigo mismas sobre lo que realmente es una emergencia. La racionalización de los gastos que no son de emergencia es el camino hacia la destrucción financiera.

Adam Harding es fundador y asesor principal de Adam C. Harding CFP en Scottsdale, Arizona.