Bitcoin: ¿cebo del mercado negro o inversión astuta?

Como la mayoría de las inversiones, no puedes sostenerla, tocarla o sentirla. Bitcoin es una inversión virtual que existe solo en un dominio digital. Pero tampoco se puede poner un fondo de inversión en un estante debajo de un vidrio. Bitcoin es la moneda criptográfica que tiene una distribución limitada, una aceptación mínima y ha ganado la máxima atención.

Favorecido por los mercadólogos negros que desean vender productos ilegales mientras se mantienen en el anonimato, bitcoin está luchando para obtener una aceptación masiva y legítima. Pero la moneda digital descentralizada ha visto aumentar su valor, luego hundirse y luego elevarse nuevamente. Michael Novogratz, un administrador de fondos de cobertura de Wall Street, recomendó audazmente invertir en bitcoin en un foro reciente de inversores en Nueva York. La fidelidad permitió inversiones de bitcoin en sus IRA autodirigidas, por poco más de una semana, antes de desconectar. Sólo un inversionista aprovechó la oportunidad.

Entonces, ¿es bitcoin una inversión astuta, o una locura financiera?

Dirigiendo clientes en otras direcciones.

"Si los clientes realmente están buscando una cobertura o un activo no correlacionado, los dirigimos en otras direcciones", dice Jeremy Office, asesor en Delray Beach, Florida. "Bitcoin es tan nuevo que es como el salvaje y salvaje Oeste donde cualquier cosa puede ocurrir. Eso no quiere decir que no creemos que pueda haber un lugar para él en una cartera en el futuro una vez que sea más ampliamente aceptado ".

La oficina preferiría ofrecer capital privado, capital de riesgo o fondos de cobertura a inversionistas que buscan inversiones alternativas.

Los bitcoins son difíciles de valorar

"Estoy aconsejando a los clientes que eviten los bitcoins", concuerda Andrew Comstock, asesor de honorarios en Leawood, Kan. "Aunque los bitcoins se han recuperado (y han caído) dramáticamente este año, es un tema muy difícil de valorar. Dado que este es el caso, te deja confiar en la teoría del "gran tonto" para ganar dinero. Esto no es invertir en mi mente, es especular. Por eso, lo evito ".

Jim Blankenship, un planificador financiero con sede en New Berlin, Illinois, es aún más contundente acerca de las monedas de bits.

"Para ser perfectamente honesto contigo, no he prestado atención a bitcoin más que leer sobre eso", admite Blankenship. "No considero que sea una clase de inversión o de activos, como tampoco lo considero billetes de lotería o bulbos de tulipanes como inversiones o clases de activos. Si un cliente me preguntara acerca de invertir allí, explicaría que mi opinión es que no es mejor que cualquier otra especulación y que no debemos invertir nuestro dinero "serio" en especulaciones. Si desea participar, asegúrese de que el dinero invertido se puede perder por completo, de la misma forma que lo pone en una máquina tragamonedas ".

Considere inversiones alternativas más probadas

Bitcoin podría considerarse en términos generales como una inversión "satelital", una clase de activos que respalda las inversiones tradicionales "básicas" de acciones, fondos mutuos y bonos. Dennis Roubal es asesor financiero en Marquette, Michigan, y prefiere inversiones alternativas más probadas, como los fideicomisos de inversión en bienes raíces (REIT), las sociedades de capital limitado (MLP) y las empresas de desarrollo empresarial (BDC).

"La mayoría de las veces creo carteras orientadas a los ingresos, por lo que estas inversiones en satélites proporcionan un rendimiento adicional al tiempo que reducen el índice de gastos de la cartera en general", dice Roubal. “Si una meta de retiro es poder recibir una tasa de retiro del 4 por ciento de la cartera, los valores en las categorías mencionadas pueden elevar la tasa de dividendos a ese nivel. Luego, la cartera rendirá lo suficiente para que no se requiera que las ganancias anuales dependan de las ganancias de capital o de la venta de valores para cumplir con las distribuciones anuales. Permitir que las ganancias de capital permanezcan en la cartera debería generar un crecimiento suficiente para aumentar las distribuciones anualmente. Ese es el objetivo de una cartera de jubilación, un ingreso estable y creciente ”.

Cualquier cosa menos estable

Bitcoin ha sido de todo menos estable. Después de elevarse a más de un valor de $ 1,200 a fines de noviembre, los precios recientes se han desplomado luego de que el Banco Popular de China ordenó a los proveedores de pago de terceros que dejaran de usar la moneda digital. El precio de un solo bitcoin ha caído a menos de $ 600 en los últimos días.

"Somos muy cautelosos acerca de tener inversiones tan volátiles como un bitcoin", dice David Hunter, un asesor financiero independiente en Asheville, N.C. "Usted puede ir y observar el aumento meteórico y el 10 por ciento de caída en minutos. Parece que hay demasiadas incógnitas para considerarlas como una inversión central. "Parecen estar más en línea con un boleto de lotería: el auge o la caída son los dos resultados más probables".

Hunter dice que prefiere ofrecer productos básicos, como los billetes negociados en bolsa de oro, como una inversión alternativa. Agrega que si los clientes quisieran comprar bitcoins a través de su asesor de inversiones, probablemente no podrían hacerlo, incluso si el asesor lo deseara.

"Hay un problema con cómo comprarlos", dice Hunter. "No se puede pedir simplemente a su firma de corretaje que realice un intercambio por Bitcoins".