Derrota al hombre de impuestos con este 1 truco fácil |

En la década posterior al boom de las acciones de las punto com, los inversores se encontraron con un sorpresa. Aunque muchos de sus fondos mutuos perdieron valor en los primeros años de esa década, todavía debían impuestos.

¿Cómo es eso?

Bueno, los fondos mutuos hacen sus propias compras y ventas, e incluso en un año cuando el Para recuperar el valor perdido, los administradores del fondo pueden haber vendido sus posiciones en acciones ganadoras. Y debido a que el fondo mutuo debe reflejar ganancias de capital en esas operaciones, usted también.

Avance rápido hasta 2013, y muchos inversores han abandonado sus fondos mutuos, transfiriendo su efectivo a fondos cotizados en bolsa (ETF) de bajo costo. Mientras que la mayoría de los fondos mutuos cobran comisiones anuales cercanas al 2% o incluso al 3%, los ETF normalmente cobran menos del 1% anual. En algunos casos, como el Vanguard S & P 500 ETF (NYSE: VOO) , el gasto puede ser absurdamente bajo 0.05%. Súmelo a lo largo de los años, y estas pequeñas diferencias en los gastos anuales pueden generar grandes ahorros para su cartera.

Pero como en el caso de los fondos mutuos, los ETF tienen códigos impositivos complicados que pueden hacer tropezar a los inversores involuntarios. Y en un momento, explicaré cómo puede dejar de lado todo el problema.

Muchos ETF, incluso si no aumentaron su valor en el último año, pueden generar ganancias de capital. Y según lo que posean los inversores, la tasa de impuestos puede volverse onerosa. El Tío Sam, por razones que no están del todo claras para la mayoría de nosotros, aplica diferentes tasas impositivas sobre ganancias de capital a diferentes tipos de activos. Independientemente de si estos ETF poseen acciones, productos básicos, contratos de futuros o divisas, los impuestos que usted adeuda varían.

Pero hay una solución.

Primero, veamos de cerca las leyes fiscales.

La mayoría de los ETF propias, y como tienden a simplemente comprar y mantener esas acciones, no generan una gran cantidad de ganancias de capital durante los años cuando pierden valor (a diferencia de los fondos mutuos, que tienen un alto grado de rotación de activos y por lo tanto pueden desencadenar ganancias de capital en años buenos y malos).

Como es el caso de las acciones, el período de tenencia de ETF es importante. Si posee un ETF centrado en acciones durante más de un año, se le aplicará un impuesto sobre la tasa de ganancias de capital a largo plazo, que actualmente se encuentra en 0% si se encuentra en un 10% del 15% del nivel del impuesto a la renta, o Tasa de impuesto a las ganancias de capital del 15% si su nivel de impuesto a la renta es más alto. Sin embargo, si mantiene ese ETF por menos de un año, entonces los impuestos que adeuda son los mismos que su tasa de impuesto a la renta.

Pero si posee un ETF que se enfoca en otros activos, entonces las implicaciones impositivas pueden ser complicadas. Aquí hay una breve explicación de las distinciones:

• Los ETF centrados en divisas, como el PowerShares DB US Dollar Index Bullish ETF (NYSE: UUP) , se configuran bajo acuerdos financieros especiales conocidos como "fideicomisos del otorgante". " Estos fideicomisos simplemente transfieren ganancias y pérdidas a los inversores, sin ningún tratamiento especial de ganancias de capital. Se realiza una excepción para los ETF que solo poseen monedas extranjeras, que se gravan como ingresos ordinarios.
• Los ETF centrados en futuros, como el PowerShares DB Commodity Index Tracking ETF (NYSE: DBC) , son tratados como si generaran un 60% de ganancias de capital a largo plazo y un 40% de ganancias de capital a corto plazo. Si está buscando comprar estos ETF, llame al patrocinador del fondo y hable con un representante del servicio sobre las implicaciones impositivas de dichos fondos en el mundo real.
• ETF centrados en metales preciosos que poseen artículos como oro en lingotes o sostienen físicamente otros preciosos metales, como el SPDR Gold Shares (NYSE: GLD) , son tratados como si fueran artículos coleccionables. Los impuestos sobre estos activos se tratan como ingresos ordinarios si los mantiene por menos de un año, pero se gravan a una tasa del 28% si se mantienen por un período de tiempo más largo. De nuevo, una llamada a la línea directa del patrocinador del fondo es recomendable para comprender las ramificaciones fiscales.

Pero he encontrado una forma de eludir la carga impositiva de los ETF. Aquí está …

Gracias a la complejidad innecesaria de todas estas reglas fiscales, puede ser más prudente evitar el problema por completo. Puede hacerlo manteniendo todas sus inversiones ETF en cuentas de jubilación como 401 (k) sy IRA. En lugar de calcular su mordedura de impuestos año tras año, simplemente deberá impuestos sobre las ganancias acumuladas durante el tiempo de vida de esa cuenta de jubilación, una vez que comience a retirar fondos después de los 59 años y medio.

En ese caso, debe evaluar casi todas sus opciones de inversión en el contexto de sus carteras de inversión gravables frente a las no imponibles. En la mayoría de los casos, las carteras no imponibles como IRA o 401 (k) s deben ser el destinatario principal de sus dólares de inversión. Aunque con el tiempo estos fondos serán gravados cuando empiece a realizar retiros, es probable que esté en una categoría impositiva más baja, si ha dejado de trabajar.

La respuesta de inversión: Hay muchas buenas razones para invertir en ETF, incluida la diversificación de la cartera y la simplicidad de la asignación de activos. Y a pesar de que tienen menos implicaciones fiscales que los fondos mutuos, todavía pueden desencadenar una mordedura de impuestos inesperada. Los principales patrocinadores de ETF como Barclays, Wisdom Tree, Vanguard y otros pueden proporcionarle folletos que explican las implicaciones fiscales para cada uno de los fondos que puede estar considerando. Estas complejidades impositivas pueden parecer desalentadoras en un principio, pero una vez que comprenda el problema, estará listo para aprovechar esta importante forma emergente de inversión.