8 Lecciones valiosas que aprendimos sobre invertir en 2010 |

Es hora de prepararse para 2011.

Pero antes de hacerlo, primero vamos a repase las lecciones aprendidas en 2010.

A medida que el S & P 500 sube a niveles no vistos desde septiembre de 2008, es fácil olvidar la enorme incertidumbre que enfrentaron los inversionistas a comienzos de este año. Con tantas tendencias conflictivas y pronósticos dispares, era fácil quedar paralizado, temeroso de hacer el movimiento incorrecto. Huelga decir que en 2010 aprendí el valor de tener un plan y confiar en él para contrarrestar las fuerzas de invertir la inercia.

Jeremy Grantham, estratega jefe de inversiones del gerente global de inversiones GMO, es uno de mis inversores favoritos de todos los tiempos y comentaristas financieros. Escribió lo siguiente en un boletín titulado "Reinverting When Terrified", en marzo de 2009, cuando el S & P 500 se hundió por debajo de 700:

"… un simple plan de batalla claro, incluso si viene directamente de su estómago, lo hará estar en una crisis mejor que nada. Perversamente, buscar la optimalidad es una trampa y un engaño, sino que simplemente servirá para aumentar su parálisis. Los inversores deben responder a la rápida caída de los precios porque los eventos pueden cambiar rápidamente. "

Imprimí a ese consejo, lo pegué con cinta adhesiva en el cuaderno que llevo conmigo y lo miro siempre que tengo el estómago revuelto.

Lo que me lleva a otra lección que aprendí en 2010: buscar las mejores y más brillantes mentes financieras antes de adentrarse en las aguas profundas de la inversión. Es un mundo poblado en gran parte por tiburones.

Afortunadamente para nosotros aquí en InvestingAnswers, nuestra familia de publicaciones, incluyendo StreetAuthority.com, TopStockAnalysts.com y SmallStocks.com, se basa en la experiencia de algunos de los talentos financieros más reflexivos y experimentados del país. Puedo caminar por el pasillo (o enviar un correo electrónico) para preguntarles a nuestros escritores qué aprendieron en 2010 y, lo que es más importante, cómo esperan aplicarlo en 2011.

Esto es lo que me dijeron:

Andy Obermueller - Jefe de Estrategias de Inversión, Acciones que cambian el juego

Esto es lo que aprendí este año: "Es la economía, estúpido".

El mercado no se va a cobrar por adelantado, no importa cuán bueno sea. las ganancias se ven o cuán optimista puede ser la calle cuando tantas personas permanecen sin trabajo. La incertidumbre sobre el código tributario y la salud no ha ayudado. Pero una cosa es que el mercado escuche o se estanque, otra cosa es que estas condiciones mantengan a raya a las mejores compañías. Entonces, aunque el S & P 500 no hizo saltar la falda de nadie, hubo muchos grandes ganadores en 2010, a pesar del difícil clima de negocios. Las tecnologías y los productos de vanguardia siempre crearán valor, y los accionistas de esas compañías serán recompensados ​​con creces.

Para resumir: la mayoría de los chips siempre reflejarán el mercado, pero las empresas que cambian el juego siempre establecerán la curva.

Nathan Slaughter - Jefe de Estrategias de Inversión, Market Advisor

He aprendido que ahora, quizás más que nunca, la inversión y la política se unen a la moda. Les dije a los lectores de mi boletín informativo Market Advisor cómo los bancos y las corredurías se vieron sacudidos por amplias revisiones regulatorias, cómo la histórica reforma radicalmente inclinó el campo del cuidado de la salud y cómo la política de flexibilización cuantitativa de la Reserva Federal ha impulsado artificialmente los bonos, debilitó al dólar y elevó los precios de las materias primas.

[Característica InvestingAnswers: Una guía básica sobre la flexibilización cuantitativa: ¿qué es y ahorrará la economía?]

A medida que entramos en 2011, grande el gobierno determinará las franjas del mercado: ¿habrá garantías adicionales de préstamos para el desarrollo de la energía nuclear? ¿Está la legislación climática de límite e intercambio muerta? ¿Podría un puñado de líderes sinceros encender una guerra comercial con China? ¿Estamos a punto de gastar en infraestructura?

Si desea tener una ventaja sobre la multitud, preste mucha atención a lo que está sucediendo en Washington y tome decisiones informadas sobre cómo se desarrollarán estos y otros debates polémicos.

David Sterman - InvestingAnswers / StreetAuthority Staff Writer

Estamos atrapados con toda la inteligencia que tendremos. Pero podemos seguir acumulando sabiduría.

# - ad_banner_2- # Aquí hay dos cosas que aprendí sobre la inversión este año:

1) Estados Unidos ya no es el centro económico mundial. Y a pesar de innumerables temores, eso es realmente algo bueno.

En el último año, ha quedado cada vez más claro que las economías emergentes como Brasil, China e India pueden prosperar incluso cuando Europa y Estados Unidos se hunden. Con sus clases medias en rápido crecimiento, estas economías, junto con otros lugares dinámicos como Turquía y Colombia, parecen estar listas para consumir más y más productos terminados. Y los productos terminados siguen siendo una fortaleza real para la economía de EE. UU. Finalmente, finalmente podemos decir que los exportadores de EE. UU. Tienen un futuro brillante.

2) El efectivo es el rey. Las empresas están generando ganancias muy altas, lo que lleva a los balances engordados. Todo ese efectivo seguirá hacia recompras, dividendos y adquisiciones, y creará un piso real para el mercado bursátil durante un tiempo cuando las ventas de acciones se cumplan con esfuerzos para aumentar el efectivo.

[Haga clic aquí para saber por qué David piensa que el flujo de efectivo descontado es el mejor indicador de valor para las empresas de rápido crecimiento.]

Tom Hutchinson - Investing Answers / Street Autor de Personal de Autenticación

Me quedó claro en 2010 que los mercados emergentes llegaron para quedarse.

Antes de este año, entendí que China, India, Brasil y otros mercados emergentes habían sido las regiones de mayor crecimiento de la economía mundial durante muchos años y deberían seguir creciendo en el futuro. También sabía que estos mercados habían aumentado en importancia relativa a medida que las economías desarrolladas se vieron perjudicadas por la crisis financiera.

Pero solo este año me di cuenta completamente de que el paisaje global había cambiado permanentemente. Por ejemplo, escribí que en medio de todos los titulares sobre el rendimiento estelar de Ford (NYSE: F) y el resurgimiento de General Motors (NYSE: GM) , la mayoría de los inversores ignoraban Tata Motors (NYSE: TTM) , la potencia emergente de la India.

Los mercados emergentes jugarán un papel mucho más importante que nunca antes en la economía mundial a partir de ahora. China se ha vuelto tan central como Estados Unidos en cualquier discusión que involucre a la economía global. Las naciones del G-7 (una cumbre económica global de países desarrollados) han cedido el paso a las naciones del G-20, que incluyen países de mercados emergentes.

Ryan Fuhrmann - InvestingAnswers / StreetAuthority Contributor

No puedo decir Tuve algunas revelaciones importantes este año, pero estoy convencido de que tener una estrategia de inversión y apegarse a ella, sin importar qué, sigue siendo extremadamente importante.

Por ejemplo, me mantuve firme durante la mayor parte de los períodos volátiles de 2008 y hasta 2009, pero me di cuenta de que la mayoría de las posiciones que terminé vendiendo están en o por encima de los niveles que les vendí durante la recesión. Lo que esto me dice es que la inversión de "comprar y mantener" está lejos de estar muerta y que mantener la calma durante los períodos de volatilidad en el mercado puede ser la mejor opción. Lo mismo se aplica a otras estrategias, ya sea inversión de impulso, ingreso de dividendos u otros enfoques.

Tom Taulli - InvestingAnswers / StreetAuthority Contributor

Mi lección para este año es que el comercio electrónico finalmente ha llegado a la masa crítica. Ha llevado varias décadas, pero parece estar finalmente atrincherado. Al ver a los operadores en el piso de un intercambio, la actividad parece un retroceso a otra edad.

[Haga clic aquí para ver los 6 corredores de baja comisión que hacen nuestro corte.]

Pero con la tecnología es probable ven más volatilidad Por supuesto, el sorprendente ejemplo de este año fue el "flash crash". Si bien es probable que los cambios realicen algunos ajustes y modificaciones en las reglas, el hecho es que las computadoras están tomando muchas decisiones financieras. Realmente no hay vuelta atrás.

Sin embargo, esto en realidad puede ser bueno para los inversores con una perspectiva a largo plazo. Cuando una buena acción cae inesperadamente, y en gran cantidad, constituye un buen punto de entrada para construir una posición sólida en una buena compañía.

Hans Wagner - InvestingAnswers / StreetAuthority Contributor

Si bien sospeché esto, la mayoría de los analistas continuaron demostrando que generalmente están equivocados. Por ejemplo, las previsiones previas al lanzamiento para las ventas del iPad de Apple (Nasdaq: AAPL) oscilaron entre 1,1 millones (Oppenheimer) y 2,9 millones (Barclay's Bank). Ahora, parece que Apple venderá 8,5 millones de iPads en 2010.

Todo esto demuestra que si no hace su tarea, tiene pocas posibilidades de ganar como inversor. Sin un entendimiento de economía, análisis fundamental e incluso un poco de análisis técnico, un inversor está apostando contra la casa. Dedique un tiempo a aprovechar recursos valiosos y gratuitos, como nuestro sitio web InvestingAnswers.com, para obtener el conocimiento necesario para colocar las probabilidades de su lado.