3 estrategias inteligentes para aprovechar al máximo la volatilidad del mercado

Por adam harding

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En medio de la creciente volatilidad del mercado, la incertidumbre económica y la inestabilidad geopolítica, es aconsejable saber cómo reaccionar cuando su plan de inversión parece vacilar.

En el camino hacia sus objetivos finales de inversión, uno o más elementos de su cartera pueden perder valor. Pero hay algunas maneras de aprovechar estos movimientos de precios desfavorables para su beneficio adoptando el entorno y siguiendo procesos disciplinados.

Aquí hay tres estrategias inteligentes que pueden ayudarlo a aprovechar al máximo la volatilidad del mercado.

1. Recaudación de impuestos

Esta estrategia es para inversiones mantenidas dentro de cuentas sujetas a impuestos, en lugar de cuentas de jubilación con ventajas fiscales, como una cuenta IRA o 401 (k). Así es como funciona:

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Digamos que compró 100 acciones del fondo XYZ a $ 50 por acción por una inversión total de $ 5,000. Entonces, por cualquier razón, el precio de XYZ cae en un 30% a $ 35 por acción. Su inversión total se ha reducido a $ 3,500. En este punto, puede ser fácil entrar en pánico y vender, y difícil simplemente esperar.

Pero también existe un tercer enfoque: la recaudación de la pérdida de impuestos. Usted vende acciones para bloquear la pérdida, que luego puede usar para compensar las ganancias de otras inversiones, reduciendo sus impuestos sobre las ganancias de capital. Luego puede volver a comprar la inversión (o una inversión similar), siempre y cuando cumpla con las reglas de lavado-venta del Servicio de Impuestos Internos. Después de todo, como inversionista disciplinado a largo plazo, si le gustó el fondo a $ 50, probablemente debería amarlo a $ 35, todo lo demás es igual.

En la vida real, las inversiones suelen ser parte de una cartera, con algunos elementos aumentando y otros cayendo en cualquier momento. El objetivo es eventualmente vender inversiones para pagar algo que desea (la compra de una casa, por ejemplo, o un estilo de vida cómodo para la jubilación). Sin embargo, cuando vende activos apreciados, puede enfrentar una factura de impuestos considerable. Si no puede compensar algunas de esas ganancias, sus metas pueden ser sustancialmente más caras.

2. Conversiones Roth IRA

Las cuentas de jubilación tradicionales son excelentes porque le permiten evitar pagar impuestos sobre las contribuciones y las ganancias de inversión en la actualidad; en cambio, paga impuestos sobre los retiros de la cuenta en algún momento en el futuro. La idea es que puede poner más dinero si sus contribuciones no están sujetas a impuestos sobre la renta, y sus inversiones pueden crecer más libremente de lo que lo harían si se mantuvieran en una cuenta donde los dividendos y las ganancias de capital serían gravables a medida que ganara o ganara. los reconocio

Por otro lado, las contribuciones a las IRA Roth siempre se hacen con fondos después de impuestos, pero los retiros son una tarifa de impuestos. Sin embargo, debido a las reglas de contribución para las IRA Roth, puede ser difícil construir una base de activos significativa en este tipo de cuenta. Una forma poderosa de hacerlo es convertir los activos de su IRA con impuestos diferidos a una IRA Roth.

Cuando convierte activos de una cuenta IRA tradicional a una cuenta Roth, los impuestos sobre la renta vencerán el monto convertido. Por lo tanto, los activos que han disminuido significativamente en valor están maduros para la conversión de Roth: pagará menos en impuestos debido al valor deprimido actual, entonces tendrá el potencial de un futuro crecimiento libre de impuestos dentro de la estructura de Roth IRA.

Para hacer viable cualquier estrategia de conversión de Roth, los activos convertidos tendrían que rendir lo suficientemente bien después de la conversión para compensar el impacto de los impuestos pagados. Si siente que los activos están simplemente en una corrección, y aún le gustan las perspectivas para ellos, esta estrategia se vuelve más atractiva.

3. Rebalanceo

Un enfoque simple y disciplinado para reequilibrar la cartera puede ser otra herramienta muy útil cuando el entorno de inversión se vuelve volátil. Considera lo siguiente.

Suponga que tiene el 10% de su cartera asignada a las acciones de una determinada empresa. Digamos que es un fabricante de osos de peluche, y su tesis de inversión es que las personas podrían usar más abrazos y que los osos de peluche son una inversión primordial para aprovechar esta necesidad del mercado.

Como era de esperar, eres un genio de las inversiones, y esta acción despega. Debido al aumento en su valor, la acción crece hasta el 15% del valor total de su cartera. En este caso, un enfoque de rebalanceo sugeriría que venda una parte de las acciones, capturando parte de la ganancia, para recortar su posición de nuevo al objetivo del 10%.

A la inversa, si el precio de las acciones disminuyó de modo que representara solo el 5% de la cartera total, la misma disciplina de rebalanceo lo obligaría a comprar estas acciones al precio deprimido para que su asignación vuelva al objetivo del 10%. Estaría aprovechando los precios más bajos en busca de un crecimiento a largo plazo.

Esta estrategia tiene sentido para la mayoría de los inversores, pero puede resultar difícil implementar objetivamente "vender ganadores" y "comprar perdedores". Su asignación de activos puede contener algunos componentes que zig, mientras que otros zag, y quizás algunos que simplemente se quedan quietos cuando se produce zigging y zagging inevitablemente. Lo que esto significa es que las posiciones en su cartera pueden, y deben, clasificarse según el propósito con el que sirven a la estrategia general de la cartera y no solo a su desempeño individual.

Si un activo o una clase de activo en su cartera tiene un bajo rendimiento, pregúntese por qué puede ser eso. Podría estar cumpliendo un propósito.

Abrazando las declinaciones

Nadie quiere ver que sus inversiones disminuyan de valor, pero las disminuciones son normales.El verdadero desafío es: ¿Cómo reaccionarás cuando ocurran esas disminuciones? El instinto natural suele ser reaccionar emocionalmente, pero al tener un plan establecido y saber cómo manejar estos eventos, puede aprovechar al máximo las actividades desfavorables del mercado.

Este artículo también aparece en Nasdaq.

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