3 Razones por las cuales es una mala idea invertir en fondos municipales de bonos |

¿Cuántas veces ha escuchado en su vida de inversión? ¿que debería invertir en fondos mutuos en lugar de acciones individuales?

Probablemente casi todas las veces que ha hablado de comprar una acción individual, especialmente una gran inversión.

La razón por la que este consejo es común es porque si invierte una gran cantidad en una acción, ¿qué sucede si la empresa declara quiebra o el precio cae dramáticamente? Podría gastar mucho dinero, mientras que si está invirtiendo en un fondo mutuo, está invirtiendo en muchas compañías que son seleccionadas por un administrador de fondos mutuos profesional. Por lo tanto, hay menos probabilidad de que pierdas todo.

Sin embargo, esta regla no se aplica necesariamente a los bonos. En realidad, puede estar cometiendo un error al no invertir en bonos municipales individuales.

Leslie Beck, un experto en bonos con sede en Palo Alto, California, explica por qué:

1. Los valores de los bonos de los fondos pueden caer

Cuando posee un bono individual, generalmente recupera su dinero cuando el bono llega a su fecha de vencimiento. Mientras tanto, ganas intereses. Si compra bonos en fondos, la mayoría de los fondos de bonos no garantizan el rendimiento del capital. La razón es que estás comprando acciones de bonos. Los bonos se agregan continuamente y se venden dentro de la cartera del fondo. Esto significa que los bonos de bajo interés pueden perder capital porque no valen tanto cuando aumentan las tasas de interés, y pueden venderse antes de llegar a sus fechas de vencimiento en los fondos de bonos. Beck dice que espera que las tasas de interés aumenten en los próximos cinco años.

2. Los bonos municipales son relativamente seguros

La tasa de interés obtenida es el ingreso que obtienen los clientes de Beck del bono. Los bonos municipales que elige ganan intereses libres de impuestos, una gran ventaja si vives en un estado como California o Nueva York con una alta tasa de impuesto a la renta. No se le garantiza la tasa de interés como lo haría con una fianza individual. De acuerdo, con las tasas de interés tal como están, esta no es una gran preocupación. Pero cuando se levanten será. Precaución: los bonos municipales generalmente solo están libres de impuestos si se compran en su propio estado.

3. Los bonos municipales ofrecen más opciones de inversión Longitud

No desea quedar atrapado en un fondo de bonos a largo plazo o bonos individuales si las tasas de interés cambian. Para sus clientes, Beck generalmente recomienda lo siguiente según el período de tiempo para sus clientes: "Cuando las tasas aumentan, quiere permanecer en el rango corto e intermedio. En este momento, compraría de uno a cinco años", dice. "Cuando las tasas suban por encima del 3% para ese rango, probablemente me extenderé a siete años, y si puedo obtener un 4% o más, pasaré a 10 años."

La excepción …

Si puede entrar en un tipo especial de fondo de bonos municipales donde la tasa de interés se congela por la duración de la inversión, eso no es un mal negocio. Está diversificado entre múltiples bonos al tiempo que asegura su capital y su tasa de interés. Los bonos municipales dentro del fondo no cambian, ni se compran ni se venden, durante el plazo de la inversión.

La respuesta de inversión: La inversión en bonos municipales individuales solo debe hacerse con un asesor que entienda este tipo de inversión.. Debido a la complejidad de este tipo de inversión, "la mayoría de los asesores financieros tienen que depender de fondos mutuos para invertir en bonos municipales", dice Beck, quien compró bonos municipales individuales desde 1987, dice ella. Confía en un asesor tanto para elegir bonos como para crear una estrategia de diversificación. Pregunte a los asesores sobre su experiencia antes de comprar bonos municipales a través de ellos.