3 razones por las que su jubilación no se verá como sus abuelos

Por Matt McCoy

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Hace treinta años, los ingresos de jubilación seguían el enfoque de tres frentes que todos conocemos: 1) los ingresos de pensión de su empleador; 2) prestaciones de la seguridad social; y 3) los ingresos de su cartera de inversiones - principalmente los ingresos por intereses de las tenencias de bonos.

En otras palabras, la sustitución de ingresos se logró principalmente con los pagos “garantizados” de una pensión y el Seguro Social, dejando una porción más pequeña para ser retirada de la cartera de inversiones. Entonces, ¿cómo se compara su imagen de jubilación con la de sus abuelos o posiblemente incluso con sus padres? Comparemos cada fuente de ingresos a su vez.

1. Ingresos de pensiones - Si bien algunos de ustedes pueden tener la suerte de participar en un plan activo de beneficios definidos (pensión) a través de su empleador, la mayoría de los trabajadores solo tienen acceso a un plan de contribución definida (401 (k), 403 (b) o similar). El cambio de los planes de beneficios definidos hacia planes de contribuciones definidas ha puesto más responsabilidad en las manos de los participantes del plan con respecto a los montos de las contribuciones y la selección de inversiones. Mientras que un plan de pensiones proporcionaría una imagen clara de la sustitución de ingresos, los participantes ahora se quedan con sus propios dispositivos para ahorrar lo suficiente e invertir con prudencia para alcanzar el nivel deseado de sustitución de ingresos necesario. Y esto no tiene en cuenta el cambio en el costo de la cobertura de salud para los jubilados del empleador al jubilado, especialmente aquellos que se jubilan antes de los 65 años.
2. Beneficios de Seguro Social - Cada uno de nosotros tiene sus propias opiniones con respecto al estado actual y futuro del sistema de Seguridad Social, pero dejaremos el debate para una discusión futura. El hecho es que la proporción de trabajadores que ingresan al sistema por jubilados que cobran beneficios ha disminuido sustancialmente desde el inicio del programa. Muchos expertos esperan que esta tendencia continúe, lo que lleva a una conclusión simple: algo tiene que dar. Si ese "algo" viene en forma de beneficios reducidos o una revisión completa del sistema, ciertamente significa que debe planificar con precaución.
3. Ingreso de inversión - Mientras que los ingresos por inversiones incluyen pagos de intereses (cupones) y dividendos, el enfoque aquí está en la porción de intereses. La vieja regla de oro establece que las carteras de inversión deberían ser más conservadoras a medida que se acerca la jubilación; Es decir, un mayor porcentaje invertido en renta fija. Considere a alguien que se retiró hace 30 años y reposicionó su cartera de manera más conservadora como se mencionó anteriormente. Suponiendo que reposicionaron su cartera de inversiones de manera coincidente con su fecha de retiro, pudieron comprar un bono del Tesoro a 30 años con un rendimiento de alrededor del 11% (en el momento de escribir este artículo, el rendimiento a 30 años era justo al norte del 3%). Y eso fue una seguridad "libre de riesgos". Agregue bonos corporativos con riesgo de crédito y su rendimiento sería aún mayor. ¿Cómo ha sido este escenario en los últimos 30 años? Recuerde la regla general con respecto a las tasas de interés y los precios de los bonos: a medida que las tasas de interés caen, los precios de los bonos aumentan y viceversa. Este jubilado pudo bloquear sus ingresos por intereses a una tasa de aproximadamente el 11% y también ver su aumento principal como las tasas de interés cayeron. Ahora solo recibirían el valor nominal del bono al vencimiento, pero habrían tenido muchas oportunidades de realizar ganancias de capital antes del vencimiento.

¿Qué significa todo esto para su jubilación? En primer lugar, no estás condenado. Sólo tienes un poco de trabajo y planificación para hacer. Consideremos primero la parte del ingreso por inversiones en relación con los ingresos por intereses. Basado en lo que discutimos anteriormente, ¿debería esperar el mismo resultado? Bueno, creo que dado el nivel actual de las tasas de interés, es bastante seguro decir que no, al menos si está cerca de la jubilación. Esto significa que su ingreso de inversión probablemente tendrá que consistir en más que simplemente poseer bonos. De hecho, ha habido investigaciones recientes que recomiendan una asignación creciente para acciones en jubilación en lugar de bonos. Es posible que deba considerar su rendimiento total (ingresos y ganancias de capital) y sentirse cómodo con el gasto de parte de su capital.

Los beneficios del Seguro Social han sido un tema candente durante algún tiempo, sin embargo, el factor dominante en estos días es el estado futuro de los beneficios. ¿Recolectará el monto estimado en su estado de cuenta cuando solicite beneficios? No estoy seguro de que alguien sepa la respuesta a esa pregunta, seguro que no. Lo que sí sé es que debe planificar con cautela y de manera conservadora. Esto significa que debe hacer su tarea, o contratar a un profesional con conocimientos que entienda el sistema de Seguridad Social. ¿Qué pasa si planeas una jubilación segura? sin considerando los beneficios de la Seguridad Social? Obviamente, usted está fuera del dinero que pagó en el sistema si no recibe beneficios, pero no tendrás que volver a trabajar de mala gana.

Comprender que esta no es la jubilación de sus abuelos es un buen primer paso. Puede parecer muy diferente y plantear más desafíos, pero no es imposible. Tenga expectativas realistas con respecto a los beneficios del Seguro Social e invierta para obtener un rendimiento total.Con un pensamiento cuidadoso, dedicación y ayuda profesional, puede ponerse en una excelente posición para alcanzar la seguridad financiera.