19 palabras de Warren Buffett para hacerte un mejor inversionista

“Compre en una empresa porque quiere propio no porque quieras que suban las acciones ". - Warren Buffett

No te dejes engañar por la brevedad de Buffett. Reúne muchos consejos en esas 19 palabras (86 caracteres, para aquellos a quienes les gustaría tomarse un momento para tuitearlo).

Propiedad de stock = propiedad de negocio

Este particular Buffett Bon Mot proviene de una entrevista de la revista Forbes de 1974. Ese año es significativo porque es cuando Buffett regresó al juego de la selección de valores después de tomar una pausa de cinco años de invertir dinero para los clientes.

Cuando se le preguntó acerca de su estrategia para salir de la hibernación, Buffett dijo que lo mantenía simple y que estaba invirtiendo en compañías de sentido común que manejaban negocios que realmente entendía. (Aquí hay algunos consejos más de sentido común sobre cómo evaluar empresas).

Se negó a dar nombres cuando se le preguntó qué acciones estaban en su radar. Pero cuando se le pidió que ofreciera una orientación general para los inversores, el consejo de Buffett era (y sigue siendo): mantenerse sobrio. No te pongas demasiado elegante. Compra lo que sabes.

Lo más importante, como lo indica una lectura entre líneas de nuestro mantra Buffett recién acuñado: concéntrese en lo que está comprando, no en símbolos de ticker o tablas de rendimiento, sino en compañías tangibles de la vida real.

En otras palabras, haga clic en el botón "comprar" porque desea convertirse en un propietario parcial de ese negocio. Elige bien, y el resto se resolverá solo.

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4 maneras de poner las palabras de Warren Buffett a trabajar

Por supuesto, cuando compramos acciones en una empresa queremos que el precio de las acciones suba. Las probabilidades de que eso suceda aumentan exponencialmente cuando se deshace de la mentalidad de seleccionador de valores y se pone su sombrero de comprador de negocios (que puede comprar cuando estén de nuevo en stock en Fechheimer, el proveedor exclusivo de Berkshire Hathaway)..

Esa cita de Buffett (que ahora está impresa, enmarcada con elegancia y colgada en forma prominente en su hogar, ¿verdad?) Puede guiarlo en cada paso del proceso de inversión, desde la investigación hasta la decisión de compra, hasta determinar si comprar más acciones o vender una participación. Así es cómo:

Antes de comprar, simule que está considerando entrar en ese negocio. Como inversionista con vocación de negocios, usted quiere saber todo lo posible sobre la compañía: cómo funciona, la industria en la que opera, sus competidores, sus perspectivas y cómo encaja en la cartera de negocios que ya posee. Para ver si incluso quiere dedicarse a ese negocio, haga preguntas como:

• ¿Tiene esta empresa una ventaja competitiva (algo que dificulta la imitación, la igualdad o el eclipse de otros)?
• ¿Estará presente esta compañía en 20 años?
• ¿Son sus futuras futuras superestrellas de socios comerciales? (¿Quién está en el equipo de administración, cuál es su experiencia y trayectoria, y qué participación personal tienen en el éxito de la empresa en la equidad o en la compensación basada en el desempeño?)

Escribe una carta de amor a la empresa para que la guardes en tus archivos. Estás emocionado de hacer la compra. Ahora es el momento de registrar todos los "por qué" detrás de su decisión de inversión. Después de todo, estamos hablando de hacer un compromiso a largo plazo.

Si bien no hay necesidad de hacerlo abultado, su nota de amor (o su letra realmente parecida) debe enumerar todas las cosas sobre la compañía que le dieron un lugar en su cartera. También debe explicar cómo esperas que la relación progrese. Por ejemplo, ¿está entusiasmado con el conjunto de productos de la compañía, su estabilidad, un desarrollo en la industria o el hecho de que todos los demás inversores lo están tratando como un florero en este momento?

Esta es su "tesis de inversión" y servirá como control de seguridad en el futuro cuando esté rodeado de ruido a corto plazo. Lo que nos lleva a …

Mientras estás en ello, redacta una nota de "Querido John". Incluso las mejores asociaciones tienen sus altibajos: simplemente lleve una lupa al récord de rendimiento a largo plazo de cualquier empresa exitosa.Así que vamos a jugar en el peor de los casos con tus acciones.

¿Cuál sería una situación potencialmente digna de ruptura? ¿Qué te haría considerar vender tus acciones? Tal vez una iniciativa de producto importante no se desarrolle, un ejecutivo clave renuncie, emerja un competidor fuerte o su tesis de inversión no se materialice durante un cierto período de tiempo razonable.

Este documento sirve como un compañero de responsabilidad para ayudarlo a identificar lo que vale la pena dividir, lo que es simplemente un pequeño contratiempo y la oportunidad de invertir aún más (¡con un descuento!) En su relación.

No se quede sin cambios en los movimientos de precios del día a día (o minuto a minuto o incluso mes a mes): El propietario de un negocio no compra una empresa por impulso ni martilla un letrero de "venta" en la puerta de entrada ante el primer indicio de problemas. Tampoco debería un inversor.

Cuando vea un movimiento brusco de los precios, indíquelo para ver si hay un cambio fundamental en el negocio detrás. Revise sus razones para comprar la compañía (su carta de amor) y revise las razones que dijo que vendería (su nota de "Estimado John"). Y luego tomar una decisión que no se base únicamente en el movimiento de precios. Si todo sale bien, recuéstese sobre su almohada con la regla de Warren Buffett y espere.

En caso de duda, preste atención a "El oráculo".

Siempre habrá momentos en que los titulares de transmisión, los gráficos coloridos, las raciones de los mejores shows y el timbre de cierre recapitulan a los inversores para que se comporten más como comerciantes de acciones que como dueños de negocios.

Si se siente vacilante, considere agregar a su tablero de visión otra cita de Warren Buffett en la misma entrevista de Forbes de 1974 de la cual sacamos nuestro mantra de inversión: