13 preguntas que debe hacer antes de comprar una acción

¿Tienes el cursor sobre el botón "comprar"? Por favor, mantenga su fuego. Antes de poner su dinero en la línea para comprar una acción, tómese el tiempo para responder estas preguntas clave sobre las oportunidades, los riesgos y sus expectativas.

Comience con una verificación de antecedentes

Aquí hay siete preguntas para guiar su investigación y descubrir qué es lo que hace que una compañía funcione.

¿Qué hace la compañía? O, más precisamente, ¿cómo hace dinero? La respuesta puede parecer sencilla al principio: “¡Se hace widgets!”. Pero profundizar un poco más podría revelar que, en realidad, los principales impulsores del negocio son los contratos de servicios que vende o que su brazo de financiamiento es la parte más rentable de sus operaciones..

¿Tiene esta empresa una ventaja competitiva? Idealmente, hay algo que lo hace un destacado en su industria, algo sobre el negocio que es difícil para la competencia copiar y posiblemente eclipsar. Eso podría ser el tamaño (dominio en la industria), reputación, investigación superior, capacidades de fabricación o distribución, patentes o alguna otra salsa especial. Hablando de la competición …

¿Quiénes son sus competidores? ¿Qué están haciendo? Compare las importantes métricas operacionales de su empresa con sus rivales y promedios del sector. Quién sabe, puede encontrar un mejor contendiente para su efectivo o decidir comprar acciones en algunos de los competidores para distribuir su riesgo.

" MÁS: Reduzca su riesgo de inversión con la diversificación.

¿Es rentable la empresa? Los inversores utilizan una serie de métricas, ratios y estilos analíticos para evaluar la salud de una empresa. Mire los datos desde tantos ángulos como sea posible, incluidos los resultados históricos, los índices de sector y la forma en que otras empresas de la misma industria están a la altura. (Para obtener instrucciones detalladas, consulte la guía de nuestro sitio sobre cómo investigar las existencias).

¿Quién dirige el espectáculo? Comprar una acción es el equivalente a hacer negocios con las personas que dirigen la empresa. Hacer una verificación de antecedentes en la gestión. Lea las transcripciones de lo que dicen durante las llamadas de conferencia de la empresa para tener una idea de su estilo. Mire cómo administraron la compañía en los buenos y malos momentos y asegúrese de que se sienta cómodo al poner su dinero en sus manos.

¿Cómo se sienten los líderes de la compañía acerca de las perspectivas del negocio? No tienes que llamar y preguntar. Una señal reveladora de la opinión de la gerencia sobre el negocio es la actividad interna: ¿han estado comprando o vendiendo acciones? La compra de cantidades significativas ($ 500,000 en acciones o más para la administración superior) generalmente es un buen indicador de que son optimistas en el negocio. Pero también tenga en cuenta que las personas compran y venden acciones en función de sus propias necesidades e intereses financieros. Encontrará una lista de los principales accionistas y la actividad de información privilegiada cuando solicite una cotización de acciones en cualquier sitio web financiero importante. Algunos también proporcionarán una idea del tamaño de la posición de cada informante.

¿Estará presente esta compañía en 20 años? Una vez que haya pasado por todo lo anterior, tendrá una mejor idea de las perspectivas a largo plazo de la compañía. Si usted es un inversor de compra y mantenimiento, poseer una acción durante décadas no está fuera de discusión. Considere a los inversionistas que compraron acciones de Amazon cuando se hizo público en 1997. Los que se mantuvieron comprometidos con la compañía en los tiempos buenos y malos se encuentran ahora, dos décadas después, con una ganancia del 49,000%. No, eso no es un error tipográfico.

Averigua qué hay para ti

Cuando se trata de elegir acciones, tienes opciones. Aproximadamente 4.300 de ellos. De todas las compañías que cotizan en las bolsas de valores de los Estados Unidos, ¿qué hace que esta sea especial? Para ayudar a establecer expectativas y descubrir si esta es una relación que vale la pena buscar, reflexione sobre estas tres preguntas.

¿Qué es exactamente lo que te gusta de la empresa? Es hora de comenzar tu lista de "por qué estoy comprando". Algunos de los elementos desenterrados durante su investigación de ventajas competitivas harán esta lista, así como las respuestas a las siguientes preguntas.

¿Cuales son tus expectativas? ¿Qué debe pasar para que la empresa tenga éxito? ¿Cuáles son las métricas clave que usarás para juzgar su progreso y durante qué período de tiempo? Si bien el rendimiento pasado no es garantía de rendimientos futuros, puede proporcionar información sobre la trayectoria del negocio.

¿Qué papel jugará esta acción en su cartera? Las compras de acciones no deben ocurrir en el vacío, ya sea que tenga una cartera completa o se esté preparando para comprar su primera acción. Considere cómo esta empresa encaja en la cartera de negocios que ya posee o planea poseer. Por ejemplo, ¿llenará un agujero (ofrecerá una nueva exposición a las acciones internacionales), aumentará las inversiones actuales (agregará peso a sus reservas de atención médica) o reemplazará una acción de bajo rendimiento? También considere qué tan grande es el compromiso que va a hacer: el porcentaje de su cartera general que planea dedicar a las acciones (también conocida como asignación de activos). Decidir esa cifra porcentual por adelantado hace que sea más fácil volver a equilibrar su cartera en el futuro.

Considera qué podría salir mal

¿Qué puede salir mal? Famosas últimas palabras, ¿verdad? Es hora de jugar un juego de "¡Catastrofemos!"

¿Cuáles son las mayores amenazas para la industria? Después de su investigación competitiva, tendrá una idea de lo que hace que todos en la misma industria se pongan nerviosos. Enumere esos desafíos (cambiar las leyes y regulaciones, quizás, o los cambios demográficos) y considere qué tan bien está equipada su empresa para responder.

¿Cuáles son las mayores amenazas para la empresa? Explora los puntos débiles específicos de la empresa. ¿Qué evitaría que su stock alcance su máximo potencial? Por ejemplo, ¿tiene la empresa un punto fuerte en sus ventajas competitivas, o podría perder terreno fácilmente? Considere los desafíos a corto y largo plazo. Y mira cómo la compañía se ha desempeñado bajo presión en el pasado.

¿Qué cambios comerciales fundamentales lo impulsarán a vender sus acciones? Tienes tu lista de por qué estoy comprando. Ahora es el momento de escribir la lista de "por qué vendería". Se trata menos de los cambios en los precios de las acciones, especialmente los movimientos de precios a corto plazo, y más acerca de las cosas que podrían afectar su capacidad de crecimiento a largo plazo. Las razones podrían incluir la pérdida por parte de la empresa de un cliente importante, el surgimiento de un competidor viable o el cambio de un nuevo CEO en el enfoque comercial.

Cada vez que sienta presión para tomar una decisión de inversión espontánea, ya sea para vender una acción que posee o para comprar una acción que está en llamas, esta sesión de preguntas y respuestas servirá como un recordatorio de sus intenciones de inversión de los tiempos más tranquilos.

Dayana Yochim es escritora del personal de Investmentmatome, un sitio web de finanzas personales. Email: [email protected] . Gorjeo: @dayanayochim .