Por qué debería tener bonos en su cartera

Por Jeff Bogart

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Apenas lees o escuchas mucho sobre bonos en estos días. El mercado de valores, especialmente en las últimas semanas, acapara los titulares todo el tiempo. Los bonos simplemente no son glamorosos. Claro, Michael Milken, "el rey de los bonos basura", trajo algo de glamour y titulares a los bonos a fines de los 80, pero no han recibido ese tipo de cobertura desde entonces.

Sin embargo, esa no es razón para que los inversores se olviden de esta importante clase de activos. Los bonos son una de las tres categorías principales de activos, junto con las acciones y el efectivo, que debe tener en una cartera equilibrada. Invertir en una combinación de estos activos es una buena estrategia para lograr sus objetivos financieros.

Tener bonos en su cartera puede ayudar a reducir el riesgo, lo cual es una propuesta bienvenida, dada la volatilidad del mercado que hemos visto desde principios de año. Las acciones tienden a ser más volátiles que los bonos, suben y bajan más y más rápido, y eso los convierte en una propuesta más arriesgada para el inversor a corto plazo. Piense en las acciones como bateadores de limpieza. Van a pegar muchos jonrones, pero también van a ponchar muchos. Los bonos son más como los bateadores iniciales, los tipos que siempre pueden pegar sencillos y llegar a la base. Pueden ser una fuerza estabilizadora en medio de la volatilidad.

Movimiento inverso

El mercado de valores, como la mayoría de las cosas, tiende a ciclar. En este momento, el descenso parece ser una reacción a la dramática caída de los precios del petróleo y la desaceleración de la economía de China. Los bonos también tienen un ciclo, pero no son tan volátiles como las acciones. En cambio, los bonos a menudo han actuado como seguros al reducir la volatilidad de la cartera.

Esto se debe a que los bonos a menudo se mueven de manera inversa a las acciones, y esto suele ser cierto cuando las acciones están cayendo. Sin embargo, los bonos se encuentran en un lugar inusual en este momento debido a las tasas de interés históricamente bajas. Cuando las tasas suben, el valor de los bonos bajará. Pero esto no debería disuadirlo de mantener bonos en su cartera porque son aún menos volátiles que las acciones, y si el mercado de valores recibe un gran golpe, los bonos generalmente aumentan. Esto significa que los bonos y las acciones trabajan conjuntamente en su cartera.

Al diseñar una cartera, desea tener una combinación de activos que puedan moverse inversamente en diferentes condiciones de mercado. La diversificación de esta manera reduce su riesgo y, por lo tanto, sus posibilidades de lastimarse.

Asignación de activos

La asignación de activos (mantener la proporción correcta de acciones, bonos y efectivo para su situación) es importante porque puede afectar sus metas financieras y personales. Sin embargo, diseñar el mejor modelo o cartera de asignación de activos puede ser complejo. Debe observar su horizonte temporal y su tolerancia al riesgo.

Su combinación de acciones y bonos también debe ser determinada en parte por la cantidad de dinero que necesita y cuándo tendrá que retirarlo de sus cuentas. Si no incluye el riesgo suficiente (piense en acciones), es posible que sus inversiones no obtengan un rendimiento adecuado para cumplir su objetivo. Sin embargo, si hay demasiado riesgo (piense que no tiene suficientes bonos), es posible que el dinero no esté allí cuando lo necesite.

Por ejemplo, una persona mayor debe tener menos acciones y más bonos en su cartera. Un joven de 25 años, sin embargo, puede tener una mayor proporción de acciones. Ella está en esto a largo plazo y puede correr más riesgo que alguien que se está acercando a la jubilación.

Mantenerse diversificado

A todos nos gustaría saber qué pasará con nuestro dinero en 2016. Si bien podemos contar con los medios de comunicación para ofrecer muchos titulares y opiniones sobre la economía y los mercados, el peligro surge cuando basamos nuestra estrategia de inversión en estos titulares.

No podemos saber qué sucederá con las acciones o los bonos, y no podemos sobrepasar a los mercados. Si pudiera, probablemente tendría un seguimiento de culto. Pero sí sabemos esto: los mercados subirán y los mercados bajarán. Y algunas partes de su cartera funcionarán mejor que otras partes.

Tener la combinación correcta de acciones y bonos reducirá el riesgo de su cartera y sus posibles pérdidas. Entonces, en lugar de tratar de elegir un montón de acciones importantes, los inversores deben mantenerse diversificados y orientados a sus objetivos, y no olvidarse de los bonos.

Jeff Bogart es el propietario de Sila Wealth Advisory en Mayfield Heights, Ohio.

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