Definición y ejemplo de acuerdo viático |

Qué es:

Un acuerdo viático se produce cuando una persona con una enfermedad crónica o terminal vende su o su póliza de seguro de vida total o universal a un tercero que mantiene los pagos de la prima y recibe el beneficio por fallecimiento cuando el asegurado muere.

Cómo funciona (Ejemplo):

Digamos que John Doe tiene un año de vida. Decidió que había ahorrado lo suficiente para la jubilación, que sus hijos habían crecido y que no estaban en casa, y que se sentía cómodo con los bienes que les dejaría cuando muriera. John no necesita dejar más dinero a sus hijos, por lo que decide que quiere deshacerse de su póliza de seguro de vida para poder dejar de pagar las primas y así poder usar los fondos para pagar sus facturas médicas. Debido a que tiene una póliza de vida entera, hay algo de valor en efectivo en la póliza.

La compañía XYZ es un proveedor de acuerdos viáticos. Compra pólizas de seguro de vida completas y universales a personas que ya no necesitan o no quieren la cobertura pero que desean recuperar sus inversiones en las pólizas. Los vendedores reciben efectivo para usar como lo deseen; el comprador comienza a hacer los pagos de la prima en nombre del vendedor. De esta manera, la Compañía XYZ esencialmente tiene una política sobre la vida del vendedor.

John Doe vende su póliza a la Compañía XYZ. Cuando muere, la empresa XYZ recibe los beneficios por fallecimiento de la póliza de seguro.

Por qué importa:

Los asentamientos de viáticos son novedosos pero controvertidos. Por un lado, John Doe puede recibir efectivo para financiar la jubilación o pagar los gastos médicos mientras todavía está vivo. Por otro lado, cuanto antes muera, mayores serán los rendimientos para la empresa XYZ (después de todo, la empresa XYZ no tiene que seguir pagando las primas de seguro de la persona). Desde una perspectiva financiera, existe la certeza de que los pagos llegarán, después de todo, todos finalmente mueren. El riesgo, por lo tanto, es que la Compañía XYZ no pasará los pagos según lo prometido o que la aseguradora retendrá el beneficio por fallecimiento.

Los proveedores de liquidación de viáticos tienden a comprar muchas pólizas de seguro y tienen una gran cartera de ellas. Debido a que las personas cubiertas por las pólizas morirán en diferentes momentos, el proveedor tendrá un flujo de efectivo (proveniente de los beneficios por fallecimiento) que le llegará a lo largo del tiempo. Además, los flujos de efectivo no están correlacionados con lo que está ocurriendo en otros lugares en los mercados.