Teaser Loan Definición & Ejemplo |

Qué es:

A Teaser loan es generalmente una hipoteca de tasa ajustable (ARM) con un Tasa de interés inicial artificialmente baja.

Cómo funciona (Ejemplo):

La tasa de interés sobre la ARM corresponde a una referencia específica (a menudo la tasa preferencial, pero a veces la LIBOR, la Tesorería de vencimiento constante a un año o otros puntos de referencia) más un margen adicional (que también se denomina margen y, a menudo, se basa en el puntaje de crédito del prestatario). El índice de referencia más el diferencial es igual a la tasa de interés del préstamo; se llama la tasa completamente indexada. Algunos ARM ofrecen una tasa de índice con descuento, también llamada tasa de avance, durante el primer año más o menos. Esto los convierte en préstamos preliminares.

Para comprender cómo las tasas de interés ajustables afectan el pago de un prestatario, supongamos que un banco ofrece una ARM de $ 100,000 a un posible prestatario. La tasa de interés es prime más 5% con un tope de 10%. Si la tasa preferencial es del 3%, la tasa de interés del prestatario es del 8% (5% + 3%) y el pago mensual es de $ 733.77. Si la tasa preferencial aumenta a, por ejemplo, 4%, la tasa de interés del préstamo va al 9% (5% + 4%) y el pago va a $ 804.63.

En muchos casos, los ARM tienen límites: límites sobre cómo alto (y a veces bajo) la tasa de interés puede ir, y cuánto pueden moverse en cualquier año, mes o trimestre. En algunos casos, la tasa de interés solo se ajustará; es decir, los prestatarios no obtendrán ningún beneficio si caen las tasas de interés. A menudo, la estrategia es refinanciar el préstamo antes de que la tasa suba demasiado.

Por qué es importante:

La idea detrás de los ARM teaser es aceptar el riesgo (y la recompensa potencial correspondiente) de que las tasas cambien favorablemente y por lo tanto, beneficia al prestatario o al prestamista. Por ejemplo, si un prestatario toma un ARM que actualmente tiene una tasa de interés del 7%, espera que las tasas bajen y que sus pagos disminuyan en consecuencia; el prestamista, por otro lado, espera que las tasas de interés aumenten, lo que aumenta la cantidad de ganancias que genera el préstamo (al aumentar los pagos del prestatario). Debido a este acuerdo de riesgo, los ARM a menudo tienen tasas de interés más bajas que las hipotecas de tasa fija, lo que a su vez puede permitir a los prestatarios pedir prestado más de lo que podrían bajo hipotecas de tasa fija. Una tasa de avance a menudo exacerba este problema.

Como puede ver, los ARM pueden tener implicaciones complejas. Por lo tanto, como en el caso de cualquier hipoteca u otro préstamo, los prestatarios deben asegurarse de leer y comprender la documentación del prestamista y contemplar las implicaciones de los cambios en las tasas de interés. Los prestatarios deben estar seguros de que pueden manejar el peor de los escenarios de verse obligados a realizar los pagos de hipoteca más altos permitidos. Los prestamistas están legalmente obligados a revelar qué tan alto puede ser el pago mensual del prestatario.