Los sorprendentes orígenes de su 401 (k) |

Tendemos a pensar en los planes 401 (k) como la base de los ahorros para la jubilación sistema.

Pero estos planes, nombrados después de una sección en el Código de Rentas Internas, en realidad se desarrollaron más por accidente que por diseño. Cuando los legisladores originalmente establecieron la Ley de Ingresos de 1978, el objetivo era limitar a los ejecutivos de algunas compañías el acceso excesivo a las ventajas de los planes de diferimiento en efectivo. (¿Por qué, preguntas?) Desde la década de 1950, las compañías habían estado peleando con el Servicio de Impuestos Internos para permitir que más dinero fuera escondido en tales planes.)

El nacimiento accidental del 401 (k) puede ser acreditado a Ted Benna. En 1980, el consultor de beneficios utilizó su interpretación de la ley para crear un plan 401 (k) para su propio empleador, The Johnson Cos., Que permitía a los empleados a tiempo completo financiar cuentas con dólares antes de impuestos y hacer coincidir las contribuciones del empleador. Luego, Benna solicitó al Servicio de Rentas Internas que cambiara algunas reglas propuestas conforme a la ley que finalmente llevaron a la adopción generalizada de planes 401 (k) por parte de los empleadores a principios de la década de 1980.

"Sabía que iba a ser grande, pero ciertamente no anticipó que sería la forma principal en que las personas acumularían dinero para la jubilación más de 30 años después ", Benna, ahora semi retirada y presidenta de la Asociación 401 (k), le dijo a la revista Workforce.

The 401 (k) Crece: una línea de tiempo de 30 años

A principios de la década de 1980, los planes 401 (k) solo estaban disponibles en un puñado de grandes compañías, como Johnson & Johnson. Hoy en día, el 94% de los empleadores privados los ofrecen.

Un plan 401 (k) es una cuenta de jubilación a la que solo se puede acceder a través de un empleador. Usted aporta una parte de su salario al plan, y si elige poner esa contribución en una 401 (k) tradicional, no se grava hasta que retire el dinero, lo que permite que sus inversiones crezcan con el tiempo sin impuestos. (Nota: pagará multas si saca el dinero antes de la edad de jubilación establecida, según lo define el plan). Y, como bonificación adicional, muchos empleadores igualarán algunas de sus contribuciones.

En su historia relativamente corta - ¡solo 30 años! - Los planes 401 (k) han tenido muchos hitos:

1978: El Congreso aprueba la Ley de Ingresos de 1978, que incluye una disposición que permite a los empleados evitar ser gravados sobre una parte de los ingresos que deciden recibir como compensación diferida, en lugar de pago directo. La provisión se convierte en Código de Rentas Internas Sec. 401 (k).

1981: Los I.R.S. emite reglas que permiten el financiamiento de los planes 401 (k) a través de reducciones salariales de los empleados.

1982: Varias compañías -como Johnson & Johnson, PepsiCo y Honeywell- comienzan a ofrecer planes 401 (k) a sus empleados. En 1983, casi la mitad de todos los empleadores grandes ofrecen un plan 401 (k) o están considerando ofrecer uno, según el Employee Benefit Research Institute.

1984: La Ley de Reforma Tributaria de 1984 requiere pruebas de "no discriminación" para evitar que los planes 401 (k) favorezcan a los empleados altamente compensados ​​sobre los trabajadores de rango. En ese momento, al Congreso le preocupaba que los ejecutivos aprovecharan los planes 401 (k) más que los empleados peor pagados.

1996: Los activos en los planes 401 (k) superan los $ 1 billón, con más de 30 millones de participantes.

2001: La Ley de Reconciliación de Crecimiento Económico y Alivio Fiscal de 2001 prevé contribuciones de puesta al día para participantes de 50 años o más, así como la creación de Roth 401 (k) s, que permiten contribuciones después de impuestos crecer libre de impuestos.

2006: La Ley de Protección de Pensiones de 2006 permite a los empleadores inscribir automáticamente a los empleados en planes 401 (k) y ofrecer fondos de fecha objetivo como una opción predeterminada.

401 de hoy (k): ¿Demasiado grande para sus Britches?

Las actuales estadísticas 401 (k) son asombrosas:

• 51 millones de estadounidenses tienen más de $ 3.5 billones invertidos en planes 401 (k), que es más del doble de los $ 1.6 billones en activos mantenido por los planes en 2002, de acuerdo con el Investment Company Institute.
• Los activos en los planes 401 (k) representan el 18% del mercado de retiro de $ 19.4 billones de los EE. UU.
• El saldo promedio de la cuenta en un plan 401 (k) alcanzó $ 80,900 en el primer trimestre de este año. Según Fidelity Investments, un gran administrador de planes 401 (k), eso representa un aumento del 75% desde $ 46.200 durante el primer trimestre del 2009.

Benna, conocido como el "padre del 401 (k), "ha sido muy crítico con su creación últimamente, notando que hay demasiadas opciones de inversión disponibles en la actualidad y que su complejidad tiene un impacto negativo en los participantes del plan 401 (k).

" Este monstruo está fuera de control. pasó a tres opciones, luego a seis, luego a siete, luego a 15; es mucho más allá de lo que la mayoría de los participantes pudieron tratar ", dijo Benna a la revista SmartMoney. "Y no estoy convencido de que hayamos agregado el valor haciéndolo más complicado".

El plan 401 (k) original solo tenía dos opciones de inversión: un fondo de acciones y un fondo que garantizaba un rendimiento similar al de un fondo del mercado monetario. El 401 (k) típico ahora ofrece 19 fondos.

Algunos empleadores han estado trabajando para simplificar los planes 401 (k) limitando el número de fondos en el menú de inversiones del plan, así como inscribiendo automáticamente a los trabajadores en los fondos de fecha objetivo, que ajustan una cartera de acciones y bonos a medida que un participante se acerca a la jubilación para reducir el riesgo. En la actualidad, casi el 70% de los planes 401 (k) ofrecen un fondo de fecha objetivo como opción predeterminada, con alrededor del 12% de los activos 401 (k) invertidos en dichos fondos.

El efecto 401 (k): ¿Estos planes? ¿Matar las pensiones?

A medida que los planes 401 (k) han prosperado, los planes de pensiones tradicionales han disminuido. Según el Departamento de Trabajo, de 1980 a 2008, la proporción de trabajadores privados que participan en planes de pensiones tradicionales cayó del 38% al 20%.

Para los empleadores, los planes 401 (k) son una opción más atractiva porque cuestan menos que los planes de pensiones tradicionales, y no tienen las mismas responsabilidades contables y riesgos de inversión. Algunos críticos 401 (k) incluso dicen que los trabajadores estarían mejor en las pensiones tradicionales.

"Sabemos que después de 30 años de este experimento 401 (k) las personas empeoran en 401 (k) s de lo que tendrían si su el dinero estaba en un plan tradicional o si estaba en una simple cuenta corriente de retiro ", dijo Teresa Ghilarducci, directora del Centro Schwartz de Análisis de Política Económica en la Nueva Escuela de Investigación Social, al Frontline de PBS en abril.

Pero las pensiones eran nunca tan ampliamente disponible como los planes 401 (k). "Incluso en los 'viejos tiempos' cuando 'todos' supuestamente tenían una pensión, la realidad es que la mayoría de los trabajadores del sector privado no lo hicieron", escribe Nevin Adams del Centro de Investigación sobre Ingresos de Jubilación en el Employee Benefit Research Institute. "Incluso entre quienes trabajaban para un empleador que ofrecía una pensión, la mayoría del sector privado no trabajaba lo suficiente con un solo empleador para acumular los niveles de servicio que necesita para una pensión completa".

Como resultado, toma nota de Adams, la mayoría de los trabajadores que tienen pensiones aún dependen de una combinación de Seguridad Social y ahorros personales, además de los ingresos de las pensiones para financiar sus jubilaciones … y la cantidad de planes 401 (k) continúa creciendo.

Cómo hacer la La mayoría de su 401 (k)

A pesar del crecimiento de los planes 401 (k), hay un déficit estimado de $ 6.6 billones en lo que los estadounidenses actualmente tienen en ahorros en comparación con lo que realmente necesitarán en la jubilación, según un análisis del Centro. para Retirement Research en Boston College.

Este déficit debe hacer que maximizar las cuentas de jubilación, como un plan 401 (k), sea una prioridad. A partir de 2013, puede contribuir hasta $ 17,500 en un plan 401 (k), y agregar $ 5,500 más si tiene 50 años o más.

Si no está maximizando su 401 (k), debe considerar aumentar su contribución en un 1% cada seis meses. Para la mayoría de nosotros, eso es alrededor de $ 20 a $ 50 por cheque de pago, que probablemente no extrañaría demasiado. Y dado que la mayoría de los empleadores deducirán automáticamente una contribución 401 (k) de su sueldo, los ahorros adicionales son más fáciles de soportar.

Su empleador también puede ofrecerle ayudarlo a ahorrar más: aproximadamente el 95% de los planes 401 (k) brindan contribuciones equivalentes, y la contribución promedio de la empresa es del 2.5% del salario de un empleado. Las políticas coincidentes entre los planes 401 (k) difieren según la compañía, pero la más común es una combinación de dólar por dólar de hasta el 6% del salario de un empleado.

La respuesta de inversión: Incluso si tiene un buen plan 401 (k), lo más importante es comenzar a ahorrar más ahora porque es difícil recuperar el tiempo perdido cuando se trata de construir un nido de jubilación saludable.