Historia de éxito de pequeñas empresas: Magnolia Brewing Co. recauda $ 150,000 con Bolstr

Desde 1997, Magnolia Brewing Co. ha servido a San Franciscans su popular cerveza artesanal y comida en su cervecería de 3.500 pies cuadrados de Haight Street.

A medida que pasaron los años y el éxito de la empresa creció, también lo hizo su necesidad de expandir la producción. Por eso Magnolia decidió abrir un segundo local en la ciudad, en el prometedor vecindario de Dogpatch.

"Realmente habíamos superado la producción de la cervecería original; seguimos elaborando cerveza allí, así que no es como si nos hubiéramos alejado de ella, pero necesitábamos más capacidad de producción", dice el cofundador de Magnolia, Dave McLean.

Pero el camino hacia el crecimiento ciertamente no ha sido fácil. La compañía pasó por un largo período de permisos y diseño para el nuevo espacio a partir de 2011; La construcción comenzó en 2012 y duró dos años.

Además de un largo período de construcción, otra barricada fue financiada. Comenzar una cervecería requiere grandes cantidades de dinero por adelantado solo para obtener todo el equipo que necesita para elaborar y servir cerveza (y, en el caso de Magnolia, también para alimentos). A medida que la cervecería crece en tamaño, necesita inyectar aún más dinero en el negocio solo para satisfacer la mayor demanda, por ejemplo, comprar equipos más grandes para obtener una capacidad de elaboración adicional.

"Si construyes un restaurante o una cervecería, todo tu desembolso de capital es por adelantado", dice McLean. "Y he visto que a medida que crecemos, cada paso del camino del crecimiento implica más recaudación de fondos".

Tom McCormick, director ejecutivo de la California Craft Brewers Association, dice que la financiación efectiva es esencial para las nuevas cervecerías.

"Hay dos cosas que necesita expandir: una es de acero inoxidable, que es costosa, y dos, una huella más grande, y los bienes raíces son caros, ya sea que esté comprando o arrendando", dice. "Así que es un proceso constante de mantenerse al día con el crecimiento y con la demanda, y por supuesto, en la raíz de eso está el financiamiento para impulsar ese crecimiento".

Volviendo a Bolstr por ayuda

Además del nuevo espacio de 10,000 pies cuadrados en el Dogpatch, el plan de expansión de Magnolia también incluye embotellar su propia cerveza para su distribución. Actualmente, Magnolia está disponible solo en forma de borrador (en anteojos y cultivadores), y la cerveza se distribuye en bares y restaurantes en el Área de la Bahía y en algunas ciudades de Colorado. Pero las botellas llegarán a fines de 2015, lo que permitirá que las cervezas más vendidas de Magnolia, como Proving Ground IPA, Kalifornia Kolsch y Blue Bell Bitter, lleguen a un público más amplio.

El cofundador de Magnolia, Dave McLean.

Para ayudarlos a lograr la expansión, McLean y Magnolia Brewing Co. han recurrido a Bolstr, un prestamista de mercado que ayuda a las empresas de consumo, minoristas y manufacturas a aumentar el capital de crecimiento de inversionistas privados acreditados (aquellos con al menos $ 1 millón en patrimonio neto o $ 200,000 en ingresos).

Bolstr funciona así: los propietarios de pequeñas empresas se aplican directamente en el sitio web. Durante el proceso de solicitud, la empresa debe proporcionar declaraciones de impuestos históricas, un balance general, un estado de pérdidas y ganancias del año hasta la fecha, estados de cuenta bancarios de los últimos 12 meses y acuerdos de préstamo sobre cualquier deuda existente.

Bolstr luego ejecuta un análisis financiero en el negocio para determinar si está aprobado y, de ser así, cuánto dinero puede recaudar. Para calificar, la empresa debe tener al menos un año de ingresos históricos, debe ser rentable o cercana a la rentabilidad, y debe buscar financiamiento para invertir en una iniciativa de crecimiento (como comprar nuevos equipos de elaboración de cerveza que aumenten las ventas).

A partir de ahí, depende de los propietarios de pequeñas empresas decidir si les gustaría seguir adelante con Bolstr, según el cofundador de Bolstr, Larry Baker.

"Una vez que se lanza un perfil en el mercado, los inversores pueden iniciar sesión y revisar la oportunidad, decidir sobre una base de acuerdo por acuerdo si les gustaría invertir en el acuerdo o no", dice Baker.

Cuando una campaña está activa, el propietario de la empresa comparte un resumen empresarial, responde algunas preguntas sobre los factores de riesgo de la empresa y proporciona datos financieros históricos y proyectados.

Una estructura de pago única

Con el financiamiento a través de Bolstr, los propietarios de pequeñas empresas no renuncian a ningún capital en sus negocios. La compañía llama a su proceso de pago un "acuerdo de reparto de ingresos": a cambio de la financiación de los inversores, la pequeña empresa paga a los inversores en función de un porcentaje fijo de los ingresos mensuales de la empresa, hasta que cumpla con su obligación de reembolso.

Según Baker, esta estructura difiere de los préstamos tradicionales, que generalmente se pagan en cuotas mensuales fijas, y es más similar a cómo funciona un anticipo en efectivo de un comerciante, pero a un costo menor. "Somos mucho más baratos que el anticipo en efectivo del comerciante; "Tenemos la flexibilidad de pago similar, pero los préstamos se estructuran más como un préstamo a plazo desde una perspectiva de costo y duración", dice Baker.

Según McLean, el financiamiento de Bolstr fue una buena solución ya que la compañía se prepara para expandirse.

Los co-fundadores de Bolstr, Larry Baker (izquierda) y Charlie Tribbett.

"Esta ronda fue para realmente ayudarnos a posicionarnos mejor para pasar a nuestra siguiente fase: la expansión de pedir más embarcaciones de elaboración para expandir la capacidad y principalmente equipos de laboratorio que pueden ayudarnos a garantizar el control de calidad a medida que avanzamos", dice McLean. "Hice mi diligencia debida y comprobé todo el modelo, y me pareció atractivo".

Para Magnolia, Bolstr cubrió una necesidad de financiamiento fuera del capital o deuda típico. McLean dice que Magnolia usó el financiamiento de capital en la fase de construcción, y no estaba del todo lista para hacer otra ronda de capital, ya que es un "gran proyecto y algo que necesitas para tener en cuenta". Magnolia también tomó un préstamo y no lo hizo. t quiere aumentar su carga de la deuda.

"Estábamos tratando de administrar los niveles de deuda y también mantener el capital", dice McLean."Y dado que ya armamos un paquete de financiamiento financiero un año antes de que involucrara a ambos, de alguna manera llenó un pequeño y agradable terreno intermedio entre ellos".

McLean dijo que Bolstr realmente se acercó a él inicialmente, ya que la compañía ha tenido éxito en la financiación de otras cervecerías.

"La cerveza artesanal en general es en realidad una gran industria para nosotros. Habla de un sector que tiene márgenes bastante altos, es un negocio de capital intensivo y las tasas de crecimiento también son realmente atractivas", dice Baker. "Con el acuerdo de participación en los ingresos, a medida que la empresa crece los ingresos, la duración de la recuperación se acorta".

Bolstr gana su dinero aplicando un multiplicador al monto del préstamo original y agregándolo al pago. Por ejemplo, un préstamo de $ 100,000 con un multiplicador de 1.15 resultaría en que la empresa pague $ 115,000. Los fondos se reembolsarían en función de un porcentaje fijo de los ingresos mensuales hasta que la cifra de $ 115,000 se devuelva por completo (por ejemplo, el 2% de los ingresos mensuales). La duración del pago objetivo es de 12 a 36 meses.

"Hay mucho valor en la flexibilidad de esa estructura, porque el reembolso de una empresa está directamente relacionado con su perfil de flujo de efectivo. Así que cuando las ventas suben, paga más; cuando las ventas caen, paga menos ", dice Baker.

También existe la posibilidad de un cierre rápido. El aumento de la inversión de Magnolia en Bolstr fue uno de los más rápidos de la plataforma: se realizó en menos de 24 horas y se financió en tres días. Y aunque el préstamo aún no se ha reembolsado en su totalidad, la compañía está creciendo muy rápidamente, según Baker.

Bolstr también cobra una tarifa de listado de $ 1,500 por campaña, y existen algunas tarifas de presentación reglamentarias para cumplir con las leyes de Blue Sky de cada estado, que pueden costar entre $ 500 y $ 2,000, según la cantidad de inversores que tenga y en qué estado se encuentra., Dice Baker.

¿Qué pasa si su negocio falla y no puede pagar a los inversores? En ciertas circunstancias, dice Baker, Bolstr requerirá una garantía personal de la mayoría de los dueños de negocios (lo que lo hace personalmente responsable de la deuda y pone en riesgo su puntaje crediticio y sus activos), o incluye algún tipo de seguridad de activos, donde Bolstr tomará Un interés en activos específicos de la empresa. La tasa de fracaso de Bolstr ha sido del 0% desde el lanzamiento del mercado hace 18 meses, según Baker.

"Ya hemos tenido cuatro préstamos totalmente reembolsados, y cada acuerdo que lanzamos en la plataforma ha alcanzado su objetivo con éxito, y han alcanzado su objetivo en cinco días, por lo que ha sido un acceso rápido al capital". él dice.

La nueva ubicación de Magnolia en el Dogpatch en San Francisco.

El futuro de Magnolia.

En cuanto a Magnolia, la financiación llegó exactamente en el momento adecuado para la empresa.

"Estamos en una especie de camino de crecimiento bastante intenso en este momento", dice McLean. "Buscaremos recaudar más dinero en el camino en cantidades probablemente mayores a medida que continuemos con nuestra expansión, pero esto está haciendo un buen trabajo por lo que es ahora".

Si bien el préstamo aún no se ha reembolsado en su totalidad, ha ayudado a Magnolia a expandir la producción y lanzar su segunda ubicación., Lo cual, en el primer año de operación, ayudó a la compañía a superar sus proyecciones.

"Las botellas llegarán a finales de año, y solo estamos buscando expandir nuestra presencia y distribuir la cerveza de una manera más exhaustiva en toda el Área de la Bahía y más allá, al tener un producto embotellado y nuestro proyecto de producto", McLean dice.

Para obtener más información sobre cómo iniciar y administrar un negocio, visite Nuestro sitio Guía de pequeñas empresas . Para obtener respuestas gratuitas y personalizadas a preguntas sobre cómo iniciar y financiar su negocio, visite Pequeños negocios sección de la página Ask a Advisor de Investmentmatome.

Steve Nicastro es un escritor del personal que cubre finanzas personales para Investmentmatome . Síguelo en Twitter @StevenNicastro y en Google+ .

Imágenes a través de iStock, Magnolia Brewing Co. y Bolstr.