¿Por qué los minoristas están volcando sus tarjetas de crédito?

Ya sabes que hacer. Está comprando en Macy's y el cajero le pregunta si desea abrir una tarjeta de crédito de Macy's hoy y ahorrar otro 10%. La tarjeta de crédito minorista de marca privada ha sido históricamente una bendición para los minoristas, ya que permite a las personas acceder instantáneamente al crédito, a menudo con tasas de interés más altas y con límites manejables.

Sin embargo, muchos minoristas, incluidos Target, Macy's y ahora Nordstrom, han vendido su división de tarjetas de crédito. ¿Cuál es la razón del cambio y cómo le afecta a usted, el consumidor?

Los minoristas venden costosos programas de crédito internos para recaudar efectivo

Gran parte del razonamiento tiene que ver con redistribuir y reposicionar el capital y la posición de capital de cada minorista. Si una empresa tiene varios miles de millones de dólares en cuentas por cobrar, es decir, el dinero adeudado por los clientes que han realizado compras en la tarjeta, es posible que tenga que esperar meses o incluso años para cobrarlo todo. Si la compañía desea recaudar efectivo rápidamente, tal vez para pagar su propia deuda o para financiar el crecimiento, vender esas cuentas por cobrar con un ligero descuento para obtener todo el dinero por adelantado es una práctica estándar.

Hay otra gran ventaja para la empresa. Ejecutar una división de tarjetas de crédito es muy costoso. Requiere personal y TI para suscribir, monitorear, recopilar y mantener toda la división. Además, somete al minorista a posibles pérdidas si se produce una violación de la seguridad. El incumplimiento de Target costó $ 200 millones solo para reemplazar las tarjetas.

También está el costo de la deuda incobrable asociada con los incumplimientos, que compensa los ingresos por intereses que la empresa gana.

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Los bancos se pliegan los programas de los minoristas

En cuanto al banco adquirente, crea una oportunidad masiva. Para empezar, el banco ya está en el negocio de las tarjetas de crédito, por lo que puede agregar el servicio de las tarjetas a su carga de trabajo existente sin un esfuerzo monumental. Esto significa que sus márgenes (ganancias) son más altos porque no necesitan crear una división completamente nueva para manejar la carga de trabajo.

Sin embargo, el banco tendrá que financiar todos estos cargos. Entonces, cuando alguien le cobre algo a la tarjeta de crédito de Nordstrom (que puede o no ser de marca compartida con el banco), el banco tendrá que pagar a Nordstrom la cantidad cobrada y esperar a cobrarle al cliente. Esto le cuesta al banco parte de su propio capital, pero compensa ese costo por el interés que cobra a los consumidores que tienen saldos.

Lo que significa para los consumidores

El consumidor no verá mucho cambio en absoluto. Macy vendió su división de tarjetas de crédito en 2005, y si usted compra allí, sabe que todavía se llama tarjeta de crédito de Macy, aunque Citibank la atiende. Los límites de crédito y las tasas de interés se han mantenido casi igual. La única diferencia, y no será transparente para los consumidores, es que el banco de compras puede cambiar los criterios de suscripción. Puede apretar o aflojar los estándares para otorgar crédito. Si se tienen en cuenta los dos últimos trimestres de la Encuesta de Hogares de la Deuda de los Consumidores de la Reserva Federal, los saldos de las tarjetas de crédito han aumentado, lo que sugiere que el crédito se está relajando en todos los ámbitos.

Imagen de venta minorista a través de Shutterstock