Tasa de rentabilidad Definición y fórmula |

Qué es:

Una tasa de rentabilidad es la medida de la ganancia como un porcentaje de la inversión.

Cómo funciona (Ejemplo):

Digamos que John Doe abre un puesto de limonada. Invierte $ 500 en la empresa, y el puesto de limonada gana alrededor de $ 10 por día, o alrededor de $ 3,000 al año (se toma algunos días libres).

En su forma más simple, la tasa de rendimiento de John Doe en un año es simplemente la ganancia como porcentaje de la inversión, o $ 3,000 / $ 500 = 600%.

Hay una relación fundamental que debe tener en cuenta al pensar en las tasas de rendimiento: cuanto más riesgosa es la empresa, más alta es la tasa de rendimiento esperada.

Por ejemplo, invertir en un restaurante es mucho más riesgoso que invertir en letras del Tesoro. Uno está respaldado por la plena fe y crédito del gobierno de los Estados Unidos; el otro está respaldado por el sofá de tu primo. En consecuencia, el riesgo de que pierda su dinero es mucho más alto en el escenario del restaurante, y para inducirlo y recompensarlo por realizar la inversión, los rendimientos anticipados deben ser mucho más altos que el 1% que pagaría la cuenta del Tesoro. A la inversa, cuanto más segura sea la inversión, menor será la tasa de rendimiento esperada.

Por qué es importante:

Si fuera así de simple. Las tasas de rendimiento a menudo implican la incorporación de otros factores, incluidas las mordeduras que la inflación y los impuestos eliminan de las ganancias, la cantidad de tiempo involucrado y cualquier capital adicional que un inversionista genere en la empresa. Si la inversión es extranjera, los cambios en las tasas de cambio también afectarán la tasa de rendimiento.

La tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) es una tasa de retorno común que representa la tasa de crecimiento anual de una inversión para un período específico de time.

La fórmula para CAGR es:

CAGR = (EV / BV) ^{1 / n} - 1

donde:

EV = El valor final de la inversión

BV = Valor inicial de la inversión

n = Años

Por ejemplo, supongamos que invierte $ 1,000 en el fondo mutual Company XYZ, y en los próximos cinco años, la cartera se ve así:

Valor final de fin de año

1 $ 750

2 $ 1,000

3 $ 3,000

4 $ 4,000

5 $ 5,000

Usando esta información y la fórmula anterior, podemos calcular que t El CAGR de la inversión es:

CAGR = ($ 5,000 / $ 1,000) ^1/5 - 1 =.37972 = 37.97%