¿De dónde viene el dinero para las recompensas de tarjetas de crédito?

Algunas personas ven una oferta de tarjeta de crédito con un bono de registro de $ 500 y piensan "¡Guau, $ 500!" Otras ven la misma oferta y se preguntan: "¿Cuál es el problema?"

Los que caen en el segundo grupo tienen buenas razones para ser escépticos acerca de cómo los emisores de tarjetas de crédito pagan por recompensas y beneficios. Esto se debe a que el dinero para las recompensas de los clientes proviene de los propios clientes, así como de los comerciantes. Es fácil terminar indirectamente, y sin querer, pagar las recompensas de una tarjeta muchas veces.

Entonces, ¿de dónde viene el dinero para las recompensas de tarjetas de crédito? Hay una respuesta corta y una respuesta larga.

En resumen: 3 fuentes de ingresos.

Los ingresos de los emisores de tarjetas de crédito provienen de tres fuentes principales:

• Interesar
• Matrícula
• Intercambio

Probablemente estés familiarizado con los dos primeros. La ley federal requiere que los emisores divulguen estos costos en forma prominente en una tabla cuando obtenga una nueva tarjeta.

Pero el tercer elemento, el intercambio, podría no sonar una campana. Eso es porque es efectivamente invisible para los consumidores. Siempre que utilice una tarjeta de crédito, el comerciante paga una tarifa para aceptar el pago. La parte de la tarifa que se destina al emisor de su tarjeta, generalmente entre el 1% y el 3% de una compra más una tarifa fija de 10 centavos, se llama intercambio.

Las tasas de intercambio se establecen mediante redes de pago, como Mastercard y Visa, y varían según el tipo de comerciante, el país y el tipo de tarjeta. No los encontrará enumerados en el cuadro de tarifas y tasas de interés orientado al consumidor, pero aún los está pagando efectivamente. Las tiendas venden estos gastos operativos en sus precios.

El desglose exacto de los ingresos de una tarjeta en particular (intereses, tarifas e intercambio) depende de su estructura de precios y el comportamiento de los titulares de tarjetas. Pero entre los principales emisores, el interés generalmente constituye la mayor parte de los ingresos generales, y el intercambio y las tarifas contribuyen con una porción menor.

Larga historia: es complicado

A menudo se dice que los ingresos por intercambio son lo que paga las recompensas de las tarjetas de crédito. Pero si bien ciertamente ayuda a alimentarlos, la conexión no es tan directa.

"Cuando pones todos los dólares en, es como hacer estofado", dice Brian Riley, director del servicio de asesoría crediticia en Mercator Advisory Group. "Usted no dice que 'estos dólares provinieron de esto' y 'estos dólares provinieron de eso'".

Pero el intercambio y las recompensas van de la mano algunas formas clave:

El intercambio y las recompensas están vinculados a las compras. Además de los bonos de registro, las recompensas y el intercambio se calculan como un porcentaje de una compra. Puede ganar recompensas, a menudo del 1% al 2% de una compra, mientras que su emisor está recibiendo una cantidad similar en intercambio.

El intercambio no siempre cubre el 100% del costo de las recompensas. Algunas tarjetas, por ejemplo, ofrecen recompensas del 5% en ciertas categorías de gasto, hasta un cierto límite de gasto. El emisor haría mucho menos que eso en el intercambio.

"En cierto modo, [las recompensas] podrían ser un líder de pérdidas", dice Riley. Un líder en pérdidas es un producto o servicio que pierde dinero pero atrae a suficientes clientes para compensar ese costo. Por ejemplo, el intercambio puede no cubrir completamente las recompensas de un titular de tarjeta, pero ese cliente puede terminar pagando el interés suficiente para que el emisor obtenga una ganancia en la cuenta.

Los límites en el intercambio han dado lugar a menos recompensas. Después de la Enmienda Durbin, parte de la ley de reforma financiera Dodd-Frank de 2010, los tipos de cambio en las tarjetas de débito, los programas de recompensas de tarjetas de débito desaparecieron rápidamente. Las tarjetas de crédito con recompensas en otros países también hicieron un acto de desaparición luego de que la Unión Europea limitara las tasas de intercambio de tarjetas de crédito en sus 28 países en 0.3% en 2015. ¿Eso significa que las recompensas no pueden existir sin intercambio? No necesariamente.

Cuando se recortan las tasas de intercambio, las recompensas no están automáticamente en el bloque de corte, pero algo tiene que desaparecer. En estos casos, los emisores decidieron recortar recompensas.

En el caso de la Ley Dodd-Frank, "los bancos sintieron que ya no había margen suficiente para ofrecer el mismo nivel de recompensas en las tarjetas de débito", dice Gary Rezak, director de sociedades en Auriemma Consulting Group.

Históricamente, los dos no siempre se han movido al paso. El intercambio de tarjetas de crédito anticipadas fue tan alto como 7% en 1950; desde entonces ha caído a alrededor de 1% a 3%, generalmente con una tarifa de 10 centavos. Mientras tanto, las recompensas han aumentado desde un máximo de 0.5% en la década de 1980 hasta un 2% en la actualidad.

¿Y qué?

Las compañías de tarjetas de crédito necesitan dinero para ofrecer recompensas, pero aún así puede evitar cargos innecesarios. Obtenga los beneficios de estas tarjetas y minimice los costos con estos consejos:

Pague su saldo en su totalidad y a tiempo cada ciclo de facturación. Cuando lo hagas, no pagarás intereses. Si es absolutamente necesario llevar un saldo, vaya con una tarjeta sin cargo que ofrezca 0% APR, en lugar de buscar recompensas.

Obtén una tarjeta sin costo anual, a menos que seas un gran gastador. Las recompensas obtenidas en una tarjeta después de un año de gastos deben superar con creces la tarifa anual de la tarjeta. Si no lo hacen, busque una tarjeta sin cargo con grandes recompensas.

Obtenga un bono de registro con un requisito de gasto razonable. Un bono de registro puede ser una excelente oferta, si puede cumplir con los requisitos de gasto sin afectar su presupuesto.Si eso no es posible, toma un pase duro.

Cuando un emisor ofrece una tarjeta de crédito, incluso una con recompensas de ciruelo, en última instancia, está buscando sus propios intereses financieros. Antes de aplicar, asegúrate de estar cuidando el tuyo.

Claire Tsosie es escritora del personal de Investmentmatome, un sitio web de finanzas personales. Correo electrónico: [email protected]. Twitter: @ ideclaire7.

Actualizado el 8 de mayo de 2017.