Cómo administrar sus inversiones durante la presidencia de Trump

Por Adam C. Harding, CFP

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A medida que nos adentramos en el primer año de la administración de Donald Trump, las predicciones para los mercados de capital se están desatendiendo. Estas son algunas de las predicciones que puede estar escuchando, así como algunas sugerencias prácticas para ayudarlo a mantener el rumbo mientras negocia el nuevo panorama.

Predicción n. ° 1: el sector financiero superará al mercado en general

El sector financiero ha estado en una etapa importante desde la elección, ya que la creciente fortaleza financiera de los bancos, la mejora de las finanzas de los consumidores y una menor carga regulatoria buscan favorecer a las finanzas. ¿Derecha?

Bueno, no es tan simple.

Los inversores deberían recordar que los precios están impulsados ​​por la economía de la oferta y la demanda, y que el precio de una acción o sector en la actualidad refleja las expectativas combinadas de todos los participantes del mercado. En pocas palabras, si todos esperan que el precio de una acción aumente en un 10% en un mes, todos querrán ser dueños de esa acción en este momento, y esa demanda debería hacer que el precio aumente en un 10% en la actualidad. Por lo tanto, las estrategias de pronóstico a corto plazo como esta son difíciles y poco prácticas de implementar.

TIP No. 1: Diversificar

En lugar de tratar de pronosticar los rendimientos del sector, si los inversionistas quieren cambiar su energía a cosas que pueden controlar, la diversificación debería estar cerca del tope de su lista. Los modernos vehículos de inversión permiten a los inversores poseer miles de valores en todas las clases de activos, categorías de activos, regiones geográficas, etc. La limitación de la concentración de una cartera en cualquier clase de activo puede evitar que los inversores alcancen un improbable jonrón, pero también debería disminuir sus posibilidades de tachar.

Además, el uso de Twitter por parte del presidente Trump para individualizar compañías individuales representa una expansión del "riesgo no de mercado" o riesgo empresarial individual, que se puede mitigar al estar en fondos diversificados en lugar de posiciones de acciones individuales.

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Predicción n. ° 2: el estímulo fiscal impulsará el mercado de valores de EE. UU.

Una de las formas potencialmente más rápidas para hacer crecer la economía sería que el gobierno gastara dinero en infraestructura; Trump ha propuesto gastar $ 550 mil millones para hacer precisamente eso. Al sopesar una propuesta de este tipo en contra de sus decisiones de inversión, tenga en cuenta que es probable que las expectativas de eventos futuros ya se reflejen en los precios actuales.

CONSEJO N ° 2: NO DEJES QUE LAS EMOCIONES HAGAN INVERSIONES

La investigación sobre finanzas del comportamiento sugiere que cuando se esperan resultados grandiosos, a menudo es cuando existe el mayor riesgo y cuando las cosas parecen estar en la peor forma, puede ser cuando existe la mayor oportunidad. Si bien es imposible saber dónde estamos, y el resto del mercado, en este espectro en un momento dado, podemos obtener cierta información al tomar nuestra propia temperatura al respecto.

Si esta temporada electoral nos ha enseñado una cosa, es que el presidente Trump puede provocar una serie de reacciones emocionales tanto de sus partidarios como de su oposición, y esta emoción tiene el potencial de materializarse dentro de los precios del mercado.

Predicción No. 3: Un evento geopolítico impactará los mercados

La presidencia de Trump introduce un enfoque sin precedentes para la diplomacia global, y algunos creen que esto apunta a la posibilidad de un gran choque de mercado. Muchos reconocen que la pura imprevisibilidad de las acciones desconocidas está llena de riesgos.

TIP No. 3: Construye un plan para la volatilidad antes de que llegue.

Como sabemos que es imposible predecir si puede producirse una disminución o cuándo, es importante planificar con anticipación cómo reaccionará en caso de que ocurra. Afortunadamente, existen métodos razonables para lidiar con la volatilidad, incluida la recolección de la pérdida de impuestos, las conversiones del IRA Roth y un enfoque basado en el umbral para el rebalanceo.

Tenga en cuenta que no todos los mercados se mueven conjuntamente, y la diversificación puede ayudar a suavizar el impacto de eventos inesperados.

La línea de fondo

Cada año trae sorpresas. Tomemos el 2016, por ejemplo: ¿Quién hubiera imaginado que el 2016 vería a los Chicago Cubs y los Cleveland Cavaliers terminar con las sequías del campeonato de sus ciudades, Bob Dylan ganar el Premio Nobel de Literatura, Donald Trump ser elegido presidente y el promedio industrial Dow Jones cerrar ¿Salió el año un poco más de 20,000? La respuesta es nadie.

Las predicciones sobre futuros movimientos de precios vienen en todas las formas y tamaños, pero la mayoría tienta al inversor a jugar un juego de superación del mercado. El inversionista inteligente evitará esas tentaciones.

Adam Harding es fundador y asesor principal de Adam C. Harding, CFP en Scottsdale, Arizona.

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