Carta de garantía Definición y ejemplo |

Qué es:

En general, una carta de garantía es una promesa escrita de tomar responsabilidad por la obligación financiera de otra empresa si esa empresa no puede cumplir con su obligación. La entidad que asume esta responsabilidad es el garante.

Cómo funciona (Ejemplo):

Supongamos que XYZ Company tiene una subsidiaria llamada Compañía ABC. A la compañía ABC le gustaría construir una nueva planta y, por lo tanto, le gustaría tomar prestados $ 10 millones de un banco. Es probable que el banco exija a XYZ Company que garantice el préstamo por escrito emitiendo una carta de garantía. Al hacerlo, XYZ Company acuerda reembolsar el préstamo utilizando los flujos de efectivo de otras partes de su negocio si ABC Company no puede generar suficiente efectivo por sí mismo para pagar la deuda.

A menudo, una empresa matriz garantizará los bonos emitidos por uno de las subsidiarias de la empresa matriz, pero hay muchas otras situaciones que pueden involucrar cartas de garantía. Por ejemplo, los vendedores a veces requieren cartas de garantía de sus clientes si el vendedor no está seguro acerca de la capacidad de pago del cliente (esto ocurre con mayor frecuencia en transacciones que involucran equipo costoso u otra propiedad física). En estas situaciones, el banco del cliente podría emitir una carta de garantía para el pago del cliente, lo que significa que el banco pagará al proveedor si el cliente no lo hace.

Las cartas de garantía no siempre garantizan el monto total de un pasivo. En cuestiones de bonos, por ejemplo, la carta solo puede garantizar el reembolso de intereses o principal, pero no ambos. En ocasiones, más de una compañía puede garantizar una seguridad; en estos casos, cada carta de garantía corresponde a una porción prorrateada del problema, pero en otros casos, una carta de garantía puede hacer que un garante sea responsable de las porciones de los otros garantes si también incumple sus responsabilidades.

¿Por qué? Importa:

Las cartas de garantía mitigan el riesgo, pero es importante tener en cuenta que no hacen una seguridad sin riesgos. Después de todo, aún es posible que incluso el garante pueda incumplir con el pasivo si el pasivo es demasiado grande o si el garante ya está luchando por otros motivos. De todos modos, las cartas de garantía brindan una capa adicional de seguridad, por lo que los valores garantizados a menudo obtienen calificaciones crediticias más altas.

Históricamente, los garantes revelaron la naturaleza y el tamaño de sus garantías escritas en las notas a sus estados financieros. Pero en 2002, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) emitió la Interpretación 45, que establece que los garantes deben contabilizar el valor razonable de la obligación garantizada como un pasivo en el balance general y que deben hacerlo al inicio de la garantía. Algunas garantías, como las que se contabilizan como derivados, las emitidas por compañías de seguros y algunas garantías emitidas por compañías de leasing, están exentas de esta regla. Es importante observar que las garantías emitidas entre las matrices y sus subsidiarias no tienen que ser contabilizadas como pasivos del balance general. Ejemplos de esto incluyen la garantía de un padre de la deuda de una subsidiaria con un tercero o la garantía de una subsidiaria de la deuda de la matriz con un tercero u otra subsidiaria.

Sin embargo, todas las garantías deben ser reveladas. El garante debe revelar la naturaleza de la garantía (términos, historia y eventos que pondrían al garante en el gancho), la responsabilidad potencial máxima bajo la garantía y cualquier disposición que pueda permitirle al garante recuperar cualquier dinero pagado bajo la garantía. garantía.