Prestamista de última instancia Definición y ejemplo |

Qué es:

El término " Prestamista de último recurso " se refiere a recursos financieros instituciones o individuos que proporcionan crédito y / o liquidez a otras instituciones financieras y / o individuos que han agotado sus alternativas restantes de crédito o liquidez.

Cómo funciona (Ejemplo):

Generalmente hay dos tipos de prestamistas de último recurso: (1) instituciones financieras que otorgan crédito a otras instituciones financieras que requieren crédito para mantenerse solventes para sus depositantes; (2) instituciones o individuos que proporcionan crédito a individuos, comúnmente conocidos como préstamos minoristas. Esta última forma puede tomar la apariencia de prácticas ilegales ampliamente conocidas como usureros.

Hoy, el prestamista de último recurso entre las instituciones financieras se refiere al Banco de la Reserva Federal en los EE. UU. O al Banco de Inglaterra en Gran Bretaña, ambos de los cuales servir como los bancos centrales de sus respectivos países. El crédito que brindan a los bancos sirve como un tipo de garantía, impidiendo que la confianza pública en el sistema bancario se vea menoscabada y, por lo tanto, evite una "corrida" en el sistema bancario en su conjunto.

En préstamos minoristas, este servicio se presta a individuos que no tienen otro recurso para obtener crédito. Por ejemplo, esto puede tomar la forma de préstamos para automóviles o viviendas a individuos en la categoría de alto riesgo. El incentivo para los prestamistas en estos casos es monetario, debido a las altas tasas de interés exigidas para los préstamos de alto riesgo.

Históricamente, el sistema de prestamista de última instancia ha sido utilizado por varias entidades para proporcionar liquidez al mercados de crédito cuando de otro modo no estaría disponible. Dos ejemplos históricos de este uso son la Gran Depresión y el Pánico de 1907.

Por qué es Importante:

Una "corrida" en el sistema bancario ocurre cuando los depositantes hacen cola para retirar todos sus depósitos del sistema bancario. masse. La mayoría de los bancos no tienen esta cantidad de efectivo disponible en un momento dado, debido al sistema bancario de reserva fraccional utilizado en la mayor parte del mundo occidental. La incapacidad de manejar una corrida bancaria puede generar pánico y sumir a la sociedad en una crisis civil y un estado de agitación social. Por esta razón, el sistema de prestamista de último recurso se considera como un respaldo esencial en el sistema bancario.

Una crítica del sistema de prestamista de último recurso es que permite a las instituciones financieras asumir un mayor riesgo con sus propias inversiones sabiendo tienen una entidad que absorberá parte de ese riesgo si el banco falla.

Otra crítica es hacia el Fondo Monetario Internacional (FMI), que otorga préstamos a países como prestamista de última instancia. La crítica que se hace aquí es que los países que toman préstamos del FMI son malos riesgos de crédito que casi no se espera que paguen sus préstamos.