ForwardLine: El CEO Craig Coleman habla sobre préstamos para pequeñas empresas

Fundada en 2003, ForwardLine se lanzó como el primer prestamista comercial en los Estados Unidos. De acuerdo con la compañía, ofrece a los propietarios de pequeñas empresas alternativas a los préstamos tradicionales para pequeñas empresas, con préstamos comerciales y adelantos en efectivo de comerciantes entre $ 5,000 y $ 2 millones, y plazos de amortización de seis, nueve, 12 y 15 meses.

Investmentmatome entrevistó al CEO de ForwardLine, Craig Coleman, para tener una mejor idea de cómo funciona el negocio, la diferencia en los productos de préstamo que ofrece, cómo la empresa toma sus decisiones de préstamos y consejos para los dueños de negocios que buscan financiamiento.

Investmentmatome: ¿Qué es ForwardLine y por qué se inició?

Coleman: ForwardLine es un prestamista no bancario para empresas de Main Street en todo el país. En 2003, mi socio y yo habíamos estado otorgando préstamos a corto plazo a empresas más grandes localmente en el sur de California cuando nos dimos cuenta de que había una gran necesidad no satisfecha en Main Street para préstamos para pequeñas empresas.

Los bancos a menudo no prestan a las empresas de Main Street porque sus necesidades crediticias son demasiado pequeñas para ofrecer un servicio rentable y estas empresas generalmente no tienen garantía: no hay cuentas por cobrar, el equipo se arrienda y el inventario no es muy negociable. lo que significa que no puede ser liquidado en una ejecución hipotecaria.

Sin embargo, muchos negocios de Main Street son estables y exitosos, por lo que pensamos que debe haber una manera de prestarles con éxito. Así que desarrollamos un análisis de suscripción que midió la estabilidad de una empresa, en lugar del valor de sus activos, en parte analizando las ventas históricas de tarjetas de crédito de la empresa. Luego, aprovechamos la tecnología para que pudiéramos ser hipereficientes en originar préstamos de dólares pequeños y estructuramos el proceso de pago para que se nos reembolsara mediante la retención directa de un porcentaje fijo de las ventas diarias de tarjetas de crédito de la empresa. Llamamos a este producto de crédito un "préstamo comercial" y originalmente denominamos a nuestra empresa "Merchant Finance Company".

Nuestro primer cliente fue una peluquería en la planta baja de nuestro edificio de oficinas donde me corté el cabello. El propietario del salón buscaba agregar dos sillas a su salón y expandirse a la suite adyacente. Hicimos un préstamo al salón en diciembre de 2003 y, por lo que sabemos, fue el primer préstamo comercial que se hizo en los Estados Unidos.

Desde entonces, hemos otorgado más de 10,000 préstamos a las empresas de Main Street en todo el país que representan cientos de millones de dólares.

¿Cuáles son los productos de préstamo ofrecidos?

ForwardLine ofrece préstamos comerciales y adelantos en efectivo en los 50 estados. Para calificar para un préstamo a través de ForwardLine, una empresa debe estar operando durante al menos un año y tener al menos $ 150,000 en ingresos anuales.

¿Qué tan rápido es la aplicación al proceso de financiación?

Ofrecemos la aprobación el mismo día y el próximo día hábil de financiación.

¿Qué es un préstamo mercantil?

Un préstamo comercial es un préstamo a corto plazo para una pequeña empresa, generalmente un negocio minorista. Está respaldado en parte por las ventas de ese negocio, que a menudo se enfoca en las ventas con tarjeta de crédito, ya que son las más verificables. Y un préstamo comercial se puede cobrar ya sea como un porcentaje de la liquidación de la tarjeta de crédito del comerciante o como un débito diario en la Casa de compensación automatizada (ACH) de la cuenta bancaria del comerciante.

¿En qué se diferencia de un adelanto en efectivo de un comerciante?

Un avance es muy similar, excepto que se trata de una compra sin posibilidad de compra de las ventas futuras del comerciante. Entonces, lo que realmente está diciendo es que le pagaré hoy, digamos $ 10,000, por $ 13,000 de sus ventas futuras. Y lo que haré es reducir las futuras ventas de tarjetas de crédito y comenzar a cobrar mis $ 13,000, de sus pagos diarios de tarjetas de crédito.

Y la diferencia clave es esencialmente legal, porque no es recurso. Si esa pequeña empresa saliera del negocio, la compañía financiera no tiene ningún recurso contra el negocio o el propietario, porque básicamente están apostando a que esas ventas futuras se materializarán. Si lo hacen, genial, y si no lo hacen, la compañía financiera tiene que cancelarlo.

¿Qué significa exactamente el recurso?

Básicamente, todo se reduce a que, con un préstamo comercial, existe una obligación absoluta de reembolso, y con un adelanto de efectivo comercial, no existe una obligación absoluta: el reembolso se deriva de esas ventas futuras, siempre y cuando esas ventas se materialicen. Esa es otra razón por la que un adelanto en efectivo de un comerciante no tiene un plazo fijo, ya que las ventas podrían materializarse en la fecha prevista, antes o después de lo previsto.

Y un anticipo de efectivo del comerciante debe reembolsarse como un porcentaje de las ventas con tarjeta de crédito: no se puede pagar como un dólar fijo, débito ACH porque sin el enfoque porcentual ha perdido la conexión entre el reembolso y las ventas futuras reales.

Si una empresa no puede pagar un préstamo comercial, intentamos alcanzar un acuerdo alternativo. Si eso falla, iniciamos un proceso de recolección tradicional.

¿Qué tipo de negocio sería más adecuado para cada producto?

Realmente no creo que haya una diferencia desde la perspectiva del cliente, con la excepción de este no recurso.Y puede mirar eso y decir, bueno, si el cliente se siente menos confiado en las perspectivas de su negocio, debería optar por un avance.

Pero la forma en que una compañía financiera suscribe, están buscando determinar si este negocio tiene la probabilidad de tener éxito o no. Ellos están mirando las perspectivas del negocio. Lo más probable es que, si no se siente confiado acerca de las perspectivas del negocio, no aprobaría la suscripción. Así que realmente no hay una gran distinción desde la perspectiva del cliente.

¿En qué se diferencia ForwardLine de otros prestamistas en línea?

Como la primera empresa en otorgar estos préstamos a pequeñas empresas, hemos liderado el camino en términos de innovación. Fuimos los primeros en ofrecer plazos de 12 y 18 meses sobre préstamos comerciales, los primeros en ofrecer descuentos por amortización anticipada y los primeros en prestar a empresas minoristas en línea. Pero lo más importante es que somos ampliamente conocidos por ofrecer los mejores precios en la industria, con tasas que comienzan en 11.99%.

Podemos hacerlo principalmente siguiendo una estrategia directa, en lugar de confiar en los corredores. Estamos haciendo mucha publicidad en línea y fuera de línea, directamente a nuestro cliente final, la pequeña empresa. Entonces las personas que responden a los anuncios van directamente en línea a ForwardLine o están llamando a ForwardLine donde hablan con un empleado. Y entonces, lo que es clave es que estamos controlando la experiencia del cliente. Así que ese es el número 1: empleamos a la gente que entrenamos y monitoreamos.

¿El 11.99% representa la tasa de porcentaje anual (APR) del préstamo?

Así que eso es un pago de tarifa fija. Vamos a usar nuestro producto de préstamo a 12 meses como ejemplo. En el préstamo a 12 meses, la tarifa fija será de 12.99%, lo que significa que si ese cliente pidiera prestado $ 10,000, pagará $ 11,299 o $ 1,299 en intereses.

Entonces el punto es que van a pagar $ 1,299 en intereses, por eso hablamos de la tarifa fija. Pero si hace una APR, lo que mira es que este saldo se está pagando a lo largo de esos 12 meses, por lo que aproximadamente en la sexta marca del mes, está aproximadamente en la mitad del saldo. Entonces, más o menos, lo que podría hacer es tomar ese 12.99% y duplicarlo para obtener el APR.

Diré que ambos [el APR y la tarifa fija] son ​​puntos de medida significativos. Pero creo que los propietarios de pequeñas empresas podrían confundirse pensando que una tasa de porcentaje anual del 26% significa que con un préstamo de $ 10,000, pagarán $ 2,600 en intereses. Y ahí es donde queremos que comprendan, esos $ 1,299 es lo que tendrán que pagar aquí.

Y la razón por la que no vamos con un APR estricto es que muchos de nuestros prestatarios optan por pagar con un porcentaje de sus ventas, por lo que no es un pago en línea recta: hay algunos meses en los que pagan más y algunos meses donde pagan Menos. Por lo tanto, puede aproximarse al APR, pero no puede proporcionar la cifra exacta porque no es un reembolso en línea recta.

Es importante reconocer que los préstamos más pequeños así como los préstamos a corto plazo tenderán a tener una tasa de porcentaje anual más alta porque existen costos de transacción mínimos al originar cualquier préstamo que deba incluirse en el reembolso, independientemente de cuán grande sea el préstamo o cuánto tiempo. excepcional.

[Nota: los préstamos ForwardLine también tienen una tarifa de procesamiento adicional de entre $ 275 y $ 550; No hay otras tarifas, según Coleman.]

¿Qué tipo de empresas utilizan más comúnmente su financiamiento (por sector, tamaño, etc.)?

Nuestros clientes se pueden desglosar en las siguientes categorías:

• Negocios clásicos de la calle principal: restaurantes, salones de belleza, talleres de reparación de automóviles, tintorerías, etc.
• Franquicias (restaurantes y otros minoristas)
• Profesionales: médicos, dentistas, veterinarios, profesionales de climatización, electricistas, etc.
• Pequeños negocios en línea (calle principal virtual)

Nuestros prestatarios tienen, en promedio, entre seis y 12 empleados y generan alrededor de $ 1 millón en ventas anuales. El tiempo promedio en el negocio es de aproximadamente 12 años, aunque solo requerimos un año como mínimo en el negocio.

¿Hay algún tipo de negocio que no sea adecuado para sus productos??

Yo diría que la mayoría de los negocios mayoristas no son adecuados porque sus ventas pueden ser más complejas y concentradas. Pero creo que mi respuesta principal es si una empresa puede obtener el dinero que necesita, dentro del marco de tiempo que lo necesita, y encontrarlo a una tasa más baja que ForwardLine, entonces, por todos los medios, deberían seguir esa ruta.

Pero creo que la mayoría de las empresas no pueden. Los bancos no prestan normalmente a Main Street, e incluso para aquellas empresas que pueden, probablemente no pueden hacerlo en un período de tiempo suficientemente corto para aprovechar su oportunidad. Por lo tanto, otro gran uso de nuestro préstamo y un uso común de nuestro préstamo es ser ese préstamo puente, en el que nos piden prestado para obtener el dinero dentro de dos días hábiles y capturar esa oportunidad comercial, y luego, una vez que se aprueben para el préstamo. Préstamo bancario, pueden refinanciar con el préstamo bancario.

¿Me puede decir cómo la empresa toma sus decisiones de préstamo? ¿Cómo califican las empresas para los préstamos?

Hemos aplicado continuamente la ciencia de datos a los datos empíricos que hemos recopilado durante los últimos 10 años para impulsar nuestro algoritmo de crédito propietario, que mide la estabilidad del negocio y ofrece una decisión de crédito instantánea al extraer y analizar los datos de crédito disponibles en línea el negocio del solicitante y el propietario del negocio, así como los datos de registros públicos.

Una de las razones por las que los bancos no otorgan préstamos a las empresas de Main Street es que estas empresas generalmente no tienen garantías para un préstamo comercial. No tienen cuentas por cobrar; cualquier equipo que tengan es arrendado, por lo que no hay garantía, lo cual es muy importante para un banco. Entonces, cuando examinamos esta cuestión de por qué los prestamistas tradicionales no pueden prestar a Main Street, decidimos por nosotros mismos que debe haber una manera de otorgar préstamos con éxito a Main Street. Así que dijimos, tal vez no tienen garantías ni activos, per se, pero han existido por mucho tiempo, son negocios estables, son negocios exitosos.

Así que dijimos, debe haber una manera de medir la estabilidad de ese negocio, y básicamente creamos un algoritmo de crédito que hace exactamente eso. Y se vuelve más inteligente cada año al aprovechar la historia empírica que hemos desarrollado. Lo que hace es ingresar los datos de crédito comercial, los datos de crédito personal y los datos de registros públicos, por lo que estos son todos los datos disponibles en línea que podemos obtener cuando alguien proporciona su número de Seguro Social y el número de identificación fiscal del negocio. Está ingresando esos datos y buscando señales que hemos encontrado que predicen la estabilidad, y señales que hemos encontrado que predicen la inestabilidad o el estrés. Y todo eso se reduce a una puntuación. Y en base a esa puntuación, podemos aprobar o rechazar a un solicitante.

¿Qué factores son más importantes que otros?

Estamos mirando profundamente en los historiales de crédito, por lo que van mucho más allá de las puntuaciones de crédito. Pero tome el informe de crédito de una persona, por ejemplo, no dice nada sobre sus ingresos. Pero tienes cosas como, por cuánto tiempo han estado abiertas las cuentas, han estado al día, etc. Entonces, lo que buscamos tanto en el negocio como en el propietario del negocio son signos que indicarían que hay una tensión económica y, por lo tanto, una posible inestabilidad en el negocio.

Fueron no Al observar su flujo de efectivo, y una de las razones es que es difícil de verificar. Revisaremos sus ventas generales para ver cuánto pueden calificar en términos del monto de un préstamo, pero no si son o no son solventes para el préstamo, ese es un análisis diferente, ese es nuestro análisis de crédito y donde se incluye nuestra calificación de propiedad.

¿Qué consejo le darías al propietario de una pequeña empresa en busca de financiamiento?

Una sugerencia es entender realmente el costo de cualquier préstamo que esté considerando, los costos y las tarifas. Tómese el tiempo para tratar de cuantificar cómo este préstamo beneficiará a este negocio. Así que ahora tienen un número en el lado del beneficio para comparar con el número en el lado del costo.

En términos de agilizar el proceso, en realidad es básicamente una aplicación corta y usted proporciona los últimos meses de los estados de cuenta bancarios o de tarjetas de crédito. Así que tener ese material listo para comenzar acelera el proceso. Pero en nuestro caso, podemos movernos tan rápido o tan lento como ellos quieran.

Tenga en cuenta que un préstamo comercial siempre debe dejar su negocio en una mejor circunstancia que antes de tomar el financiamiento.

¿Hay algo más que quieras agregar?

Los 28 millones de pequeñas empresas de los Estados Unidos son increíblemente importantes para la economía de los Estados Unidos y emplean a casi la mitad de la fuerza laboral privada. Cuando estas empresas no pueden obtener el financiamiento que necesitan, tiene un enorme efecto acumulativo de pérdida de crecimiento económico, pérdida de empleos e ingresos fiscales perdidos, por lo que estamos muy orgullosos de estar desempeñando un papel continuo para satisfacer esta necesidad.

Actualizado el 29 de marzo de 2017: los términos de Forwardline han cambiado desde la publicación y este artículo ahora refleja esos términos. La compañía ofrece préstamos en los 50 estados de los EE. UU., Requiere un mínimo de $ 150,000 en ingresos anuales para calificar, y ofrece préstamos a empresas con pocas o ninguna venta de tarjetas de crédito. Su tasa de interés más baja es de 11.99%, y la compañía ahora puede obtener la aprobación y el financiamiento de los prestatarios en el mismo día hábil.

Steve Nicastro es un redactor de Investmentmatome, un sitio web de finanzas personales. Correo electrónico: [email protected]. Twitter: @StevenNicastro.