Olvídese de los fondos mutuos: en su lugar, se están invirtiendo miles de dólares ...

Los fondos mutuos son uno de los historias de éxito en la historia de los servicios financieros.

En 1970, solo existían 360 fondos en los Estados Unidos, con activos bajo administración en $ 48 mil millones. A fines de 2011, había más de 14,000 fondos mutuos, con activos de $ 13 billones. Gracias a estos fondos, nuevas clases de inversores pudieron acceder al mercado, y la industria de servicios financieros experimentó grandes ganancias.

Pero ahora, después de décadas de crecimiento, la industria de fondos mutuos está siendo atacada. Con estructuras de tarifas infladas, transparencia insuficiente, conflictos de intereses en curso y años de bajo rendimiento, la industria de fondos mutuos está experimentando una oleada de salidas de capital. Los fondos de capital nacional perdieron 154 mil millones de dólares en activos en 2012: el quinto año consecutivo en que la industria experimenta una salida anual.

¿Qué está alejando el cambio de los fondos mutuos? Fondos cotizados en bolsa (también conocidos como ETF).

Los inversores eligen los ETF sobre los fondos mutuos porque son menos costosos, más transparentes y ofrecen mayores beneficios fiscales. Mi colega David Sterman destacó los beneficios de los ETF en su artículo "La alternativa simple y de bajo costo a los fondos mutuos".

Entre los destinos más populares para los inversores que abandonan los fondos de inversión se encuentran los ETF del índice S & P 500. Con casi el 90% de los fondos mutuos administrados con un rendimiento inferior a sus puntos de referencia, los ETF S & P 500 se han convertido en una alternativa popular porque se negocian en una bolsa como acciones y tienen comisiones de gestión inferiores. De hecho, la SPDR S & P 500 (

NYSE: SPY) ETF es el ETF más popular en el mundo, con activos bajo administración de $ 137 mil millones. El iShares Core S & P 500 (NYSE: IVV) ocupa el cuarto lugar, con activos bajo administración de $ 42 mil millones. Vanguard's S & P 500 ETF (NYSE: VOO) está en el top 30, con activos bajo administración de $ 6 mil millones. Pero a pesar de que estos tres ETF de S & P 500 están diseñados para rastrear el índice de referencia de acciones líderes, existen grandes diferencias entre ellos. Aquí le damos un vistazo más de cerca a los tres ETF más populares de S & P 500 y lo que cada inversor necesita saber sobre cómo difieren …

SPDR S & P 500

Este SPDR S & P 500 es uno de los ETF más antiguos y populares del mercado. primero enlistado en 1993. Con un volumen promedio diario de 126 millones, el SPDR S & P 500 es un destino popular para los grandes inversores institucionales que necesitan mucha liquidez cuando despliegan cientos de millones de dólares en el mercado.

Con una relación de gastos de solo.09%, SPDR S & P 500 tiene un costo relativamente bajo en el mundo ETF, pero es más costoso que algunos de sus pares del S & P 500.

Una de las principales distinciones del SPDR S & P 500 ETF es que está estructurado como una unidad el fideicomiso de inversión, que le prohíbe reinvertir dividendos y mantener valores que no están en el índice, como los derivados. Aunque esto lleva a costos de mantenimiento ligeramente más altos, también permite al fondo rastrear su índice de referencia con gran precisión.

Eso ha llevado a un mercado de opciones activo y altamente líquido donde los operadores de derivados exigen una precisión de seguimiento. SPDR S & P 500 también tiene un mes de retraso entre la fecha ex-dividendo y el pago de dividendos.

SPDR S & P 500 es una gran opción para grandes inversores institucionales que valoran un mercado altamente líquido con la capacidad de absorber grandes transacciones.. Su mercado activo de opciones líquidas también lo convierte en un gran destino para los inversores que utilizan derivados.

iShares Core S & P 500 ETF

iShares Core S & P 500 ETF es otra superestrella, con suficiente liquidez para absorber los intercambios multimillonarios.

Hay dos diferencias principales entre SPDR S & P 500 e iShares Core S & P 500. La primera es que iShares tiene una proporción de gastos menor de.07%. El segundo es que iShares tiene permiso para usar derivados para rastrear su punto de referencia, lo que le permite replicar de cerca su referencia mientras reduce los gastos.

Otra característica clave de iShares es que se permite reinvertir dividendos en los componentes del S & P 500 hasta que se requiera hacer una distribución a los accionistas.

Para los inversores habituales que no requieren montañas de liquidez para grandes operaciones, iShares ' una relación de gastos más baja lo convierte en una opción muy atractiva. Su capacidad para reinvertir dividendos también es una característica atractiva para los inversores que desean implementarse por completo y limitar los saldos de efectivo en sus cuentas.

Vanguard S & P 500 ETF

El Vanguard S & P 500 ETF tiene el promedio más bajo. volumen diario de 1,2 millones.

Vanguard es un líder del mercado en productos de inversión de bajo costo, y esa filosofía se muestra en este fondo, con la relación de gastos más baja del grupo en solo.05%.

Con el promedio La relación de gastos de un fondo mutuo que registra más del 1%, un ETF de bajo costo con un índice de gastos de tan solo.05% proporciona grandes beneficios a los inversores. Para una cuenta de $ 1 millón, reducir las tarifas en un 1% anualmente ahorra $ 10,000. Los $ 10,000 compuestos durante 30 años y que devuelven solo un 4% anual aumentarían a $ 615,717.

Vanguard no solo es la opción de menor costo de la lista, su estructura tiene el potencial de ofrecer beneficios fiscales.

Solicitud de reembolso de varios grupos de accionistas le dan a Vanguard la opción de vender valores de alto costo para compensar las ganancias de capital.

El Vanguard S & P 500 es una gran opción para los inversores que se enfocan en reducir costos y reducir tarifas. También ofrece beneficios potenciales para los inversores que desean una oportunidad para compensar las ganancias de capital y reducir la obligación tributaria.

La respuesta de inversión:

Comprar un fondo de índice S & P 500 es fácil y económico. A diferencia de los fondos mutuos, los ETF cotizan valores y se pueden comprar directamente a través de un intercambio. También son menos costosos de comprar que los fondos mutuos, que generalmente cuestan $ 50 para comprar o vender y, a veces, transportan cargas frontales y de fondo. Pero como valores cotizados, los ETF tienen una comisión baja que generalmente está en línea con la ejecución de una transacción de acciones.