Fisher Effect Definition & Example |

Lo que es:

El Fisher Effect es una hipótesis económica que establece que la tasa de interés real es igual a la tasa nominal menos la tasa de inflación esperada.

Cómo funciona (Ejemplo):

A fines de la década de 1930, el economista estadounidense Irving Fisher escribió un documento que postulaba que el nivel de tasa de interés de un país aumenta y cae en relación directa a sus tasas de inflación. Fisher matemáticamente expresó esta teoría de la siguiente manera:

R Nominal = R Real + R Inflación

La ecuación establece que la tasa de interés actual (nominal) de un país es igual a una tasa de interés real ajustada por la tasa de inflación. En este sentido, Fisher concibió las tasas de interés, como los precios de los préstamos, ajustados por inflación de la misma manera que los precios de los bienes y servicios se ajustan por inflación. Por ejemplo, si la tasa de interés nominal de un país es del seis por ciento y su tasa de inflación del dos por ciento, la tasa de interés real del país es del cuatro por ciento (6% - 2% = 4%).

¿Por qué es importante?

El efecto Fisher es una herramienta importante por la cual los prestamistas pueden evaluar si están o no haciendo dinero con un préstamo otorgado. A menos que la tarifa cobrada esté por encima y más allá de la tasa de inflación de la economía, un prestamista no se beneficiará de los intereses. Además, de acuerdo con la teoría de Fisher, incluso si un préstamo se otorga sin intereses, un prestamista tendría que cobrar al menos la tasa de inflación para retener el poder adquisitivo al momento del reembolso.