Fiduciario o idoneidad, una serie en curso

Presentación - COSO IV

Por martin weil

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Cualquiera que haya leído mis publicaciones sabe que estoy muy convencido de las diferencias tan subestimadas que existen entre las normas de atención que requieren los asesores y las de los corredores. Los Asesores de Inversión registrados están sujetos a un estándar fiduciario y deben actuar en el mejor interés del cliente. Los corredores están sujetos a un estándar de idoneidad y un corredor debe juzgar razonablemente una inversión recomendada para que sea apropiado. Si bien esto puede parecer una pequeña diferencia de lenguaje, en la práctica las consecuencias para un inversionista son significativas.

Dadas las estipulaciones más estrictas para los fiduciarios de inversión, no hay duda de que el estándar fiduciario protege mejor a los inversionistas individuales e institucionales, que el estándar de idoneidad.

De Investopedia

Un consumidor que desee saber si cualquiera de las partes tiene un historial de violación de cualquiera de estas normas puede consultar las siguientes fuentes: la página de búsqueda de asesores de la SEC para Asesores de inversiones registrados y FINRAs Broker Check para corredores y corredores de bolsa. Estos sitios registrarán si se han presentado reclamos o acciones reglamentarias contra las partes. Pero, espera un minuto, ¿qué es esto?

Parece que FINRA (un organismo de membresía autorreguladora de corredores / agentes de bolsa) está cada vez más "borrando la pizarra" para los corredores cuyos registros contienen un historial de quejas e incluso acciones legales. Un abogado dijo: "los consumidores están usando Broker Check ahora como TripAdvisor … y nadie quiere ver estas señales de advertencia en sus registros". ¿No es eso después de todo?

Dada esta última divulgación de cómo la industria de corretaje sirve a sus propios intereses primero, se aconseja a los consumidores que busquen profesionales de inversión que sean Asesores de Inversión Registrados, que actúen bajo un estándar fiduciario. Acuerdo de "solo pago" para minimizar el potencial de conflictos de intereses.