¿Por qué el derecho de Durbin a cuestionar el débito de los estudiantes?

La semana pasada, el senador Dick Durbin (D-IL, de la Fama de la Enmienda de Durbin) y el Representante George Miller (D-CA), escribieron al CFPB y funcionarios del Departamento de Educación pidiéndoles que investigaran acuerdos financieros entre universidades y compañías que desembolsan pagos de ayuda financiera. Y tienen derecho a: Si la compañía de desembolso Higher One es un ejemplo, las tarjetas de débito para estudiantes conllevan tanto conflictos de intereses como altas tarifas.

¿Qué es el desembolso de ayuda financiera?

Si un estudiante recibe ayuda financiera en exceso de su matrícula, tiene derecho a recibir el saldo. Esto ocurre con mayor frecuencia en los colegios comunitarios, donde la matrícula es sustancialmente menor. Tradicionalmente, las escuelas tendrían que emitir reembolsos de cheques, enfrentando altos costos y plazos urgentes. En este paso de mercado las empresas de desembolso de ayuda financiera. Por una tarifa, reembolsarán la matrícula en exceso del estudiante (por ejemplo, en una tarjeta de débito). Sus honorarios ahorran dinero y dolor de cabeza a la universidad al repartir los reembolsos, y la compañía cobra los ingresos de las tasas de intercambio y de los estudiantes además de su cargo por servicio.

¿Por qué Durbin y Miller son cautelosos?

En su carta a Richard Cordray, director de la CFPB, y a Kathleen Tighe, inspectora general del Departamento de Educación, los congresistas citaron preocupaciones que incluyen:

• Tarifas de cajeros automáticos, incluida la consulta de saldo y las tarifas de retiro fuera de la red;
• Honorarios por transacción;
• Pocos cajeros automáticos en el campus, lo que lleva a los estudiantes a incurrir en tarifas fuera de la red; y
• Relaciones de afiliación con universidades que no están debidamente divulgadas.

Bien deberían serlo. Como informó Investmentmatome el año pasado, una de las principales compañías de desembolso de ayuda financiera, Higher One, obtiene importantes ingresos de las tarifas de los titulares de tarjetas. Aquí está el más alto, por los números:

• Ingresos
• $ 44: el ingreso por tarifa promedio de Higher One por estudiante por año (análisis de Investmentmatome de los informes financieros de H1)
• 0.1%: en 2009, Higher One acordó pagar a Southern Oregon University 0.1% del volumen de transacciones de los estudiantes, incentivando a la universidad para que pague a sus estudiantes con tarjetas H1 y que sus estudiantes sigan usándolas
• Servicios
• 520: Campus que usan Higher One
• 600: Número aproximado de cajeros automáticos de Higher One en todo el país
• Matrícula:
• $ 0.50: tarifa de transacción del PIN de OneAccount.
• Tenga en cuenta que muchos estudiantes, y otros, no saben que pueden elegir “firmar” en el registro en lugar de ingresar su PIN.
• $ 2.50: la tarifa de cajero automático fuera de la red de OneAccount, que no incluye recargos de propietarios de cajeros automáticos
• Tenga en cuenta que la única forma de retirar dinero en efectivo de forma gratuita es usar un ATM de Higher One, que son pocos y distantes entre sí. Hay una tarifa de cajero automático fuera de la red y una tarifa de transacción de PIN en caso de que el estudiante intente obtener un reembolso en efectivo en una tienda.
• $ 10: el H1 cobra una tarifa de inactividad de hasta $ 10 si la cuenta está inactiva por seis meses o más
• Horario de tarifa completa de H1

Las tarjetas de débito de los estudiantes representan un principio rector: no hay almuerzo gratis. Para las universidades, servicios como Higher One son una excelente propuesta de valor. En general, el desembolso de la ayuda financiera en exceso cuesta $ 20 por estudiante, según una portavoz de Higher One. Una más alta, por otro lado, cobra solo $ 44, y eso es antes de los acuerdos de participación en los ingresos. Pero en este caso, lo mejor para la universidad no es necesariamente lo mejor para el estudiante.

Los productos se venden a estudiantes inexpertos y confiados.

Si bien las tarifas en las que se incurre con frecuencia para los servicios básicos son preocupantes, quizás también lo sean las tarifas ocultas que se ciernen sobre el estudiante. Tomemos, por ejemplo, el estado de Carolina del Norte-EE. UU. Bank WolfPack Card que funciona como una identificación de estudiante y una tarjeta de débito. Se cobra:

• $ 1 por una disminución de cajero automático
• $ 1 por una transferencia de tarjeta a tarjeta
• $ 1 para una transferencia de tarjeta de crédito o débito bancaria que no sea de los EE. UU.
• $ 2 por mes de inactividad, activados después de 6 meses
• $ 15 para recibir los fondos restantes mediante cheque al cerrar la cuenta

Estas tarifas semi-ocultas son a menudo problemáticas. O las personas no se dan cuenta de que se les cobra, o no entienden en qué actividades incurren las tarifas. Los estudiantes también pueden ser especialmente vulnerables a la creencia de que las tarifas de uso no estándar nunca se aplicarán a ellos.

La Ley de tarjeta de crédito de 2009 prohibió a los bancos comercializar tarjetas de crédito en el campus. Eso no les impidió comercializar cuentas corrientes, por supuesto. Pero un acuerdo exclusivo con una institución financiera que transfiere los costos de la escuela a los estudiantes parece ser aún más una violación del espíritu de la ley.

Durbin y Miller piden regulación y transparencia

Nuestra posición en las tarjetas de débito prepagas es que los productos con precios justos y transparentes pueden servir en un lugar valioso en el sistema financiero. La claridad y la educación son aún más importantes cuando los estudiantes participan, y sobre todo cuando se trata de una institución confiable que promueve la tarjeta. Con ese fin, aplaudimos los pedidos de Durbin y Miller para que el CFPB y el Departamento de Educación investiguen:

• Cuáles son las tarifas y cuánto paga el estudiante promedio,
• Si hay protecciones estudiantiles adecuadas en la tarjeta,
• Si las universidades enfrentan un conflicto de intereses y si la relación se revela adecuadamente, y posiblemente lo más importante:
• Si los estudiantes son "suficientemente conscientes de todas las características de los productos financieros … y se les da la oportunidad suficiente para optar por no participar en ellos".

Si bien los mejores sistemas de desembolso de ayuda financiera pueden eventualmente ayudar tanto a estudiantes como a universidades, esto no sucederá hasta que tengamos un diálogo transparente entre estudiantes y escuelas, bancos y reguladores.