Desmitificar los 3 mitos sobre fondos mutuos más ampliamente creídos |

Solía ​​ser difícil para los inversionistas de medios modestos diversificar completamente su cartera. Reunir la combinación correcta de acciones individuales y bonos puede ser costoso.

Por lo tanto, el nacimiento de la industria de fondos mutuos.

Debido a que reúnen los recursos de miles de inversores, los fondos mutuos le brindan a cualquier individuo los medios para poseer cientos de acciones. Pero a lo largo de los años, una gran cantidad de mitos han crecido en torno a la inversión de fondos mutuos. Y si los crees, podrías encontrar un inversor insatisfecho.

Es difícil para los seres humanos evitar la mentalidad de rebaño. Después de todo, somos animales sociales y, como tal, tomamos nuestras señales de conducta de los demás.

Esta tendencia tipo lemming es especialmente pronunciada en lo que respecta a la inversión en fondos mutuos, que por su naturaleza atrae a los inversores que desean dejar el análisis a los demás. Sin embargo, no importa cuáles sean sus objetivos de inversión o su horizonte temporal, siempre debe aplicar su propio análisis racional cuando se trata de sus ahorros.

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Como usted analizar la gran cantidad de alternativas de fondos mutuos, no caiga en lo que pueden ser los tres mitos más comunes de fondos mutuos:

1) Los fondos mutuos siempre son inversiones a largo plazo, adecuadas para la jubilación. Invierta en ellos y olvídelos, hasta que necesite el dinero.

¡Esto es falso! Muchos administradores de fondos manejan sus respectivos fondos con objetivos a corto plazo en mente. Si no supervisa regularmente su fondo y cambia de rumbo cuando lo justifique, podría quedarse con el saco.

2) A medida que los activos del fondo aumentan, los costos del fondo mutuo disminuirán.

Para la mayoría de los fondos, esto todavía no ocurrir. A medida que crecieron, muchos fondos siguen cobrando tarifas cada vez más altas.

La industria de inversiones continuamente empuja el mito de que la ley estadística de grandes volúmenes, cuando se aplica a fondos de inversión, protegerá al inversionista individual promedio de pagar demasiado. La teoría dice que a medida que los activos de un fondo se expanden, cada individuo se vuelve responsable de un porcentaje cada vez menor de los costos fijos del fondo. En realidad, los gastos de muchos fondos han ido solo en una dirección: UP.

3) Tomados en su conjunto, los rendimientos de los fondos mutuos cumplen con las expectativas de los inversores.

No es cierto. De hecho, la mayoría de los fondos ni siquiera alcanzan su índice de referencia.

Verificaciones de realidad Al consultar los fondos mutuos, aplique algunos "controles de realidad" para asegurarse de comprender en qué se está metiendo. Estas son algunas de las características del fondo que debe examinar:

1) La estrategia de inversión del administrador del fondo y si es o no relevante para sus necesidades de inversión.

La estrategia de inversión del administrador del fondo se puede encontrar en el folleto del fondo, generalmente en una de las primeras páginas. Asegúrese de que sea una estrategia con la que esté de acuerdo y que satisfaga sus necesidades.

Por ejemplo, si invierte en un fondo mutuo para su jubilación, el fondo debe ser conservador y adecuado para inversores a largo plazo.

2) El índice de gastos del fondo, también establecido en el prospecto del fondo.

El índice de gastos del fondo es su gasto operativo anual dividido por su activo neto anual promedio. Una relación de gastos es el porcentaje de sus activos que un fondo recupera cada año como pago por sus servicios. La mayoría de los analistas consideran razonable una relación de gastos del 1 por ciento o menos.

3) Rendimiento del fondo en tres períodos diferentes: el año pasado, los últimos cinco años y desde su creación.

Un gerente puede tener suerte con un corto plazo, pero si utiliza criterios más largos, podrá separar el verdadero talento de la pura suerte.

4) Rotación de la cartera, como se indica en el prospecto.

Preste especial atención a la rotación innecesaria dentro de el fondo.

Según los analistas de la industria, en los últimos años los administradores de fondos acumularon una facturación promedio de más de 100 por ciento. En otras palabras, en conjunto, los gerentes vendieron todas las acciones que poseían a principios de año y compraron otras nuevas.

Este tipo de comercio intenso lo expone a los enemigos gemelos de las ganancias de inversión: impuestos a la renta y gastos comerciales. Los expertos de la industria estiman que los gastos comerciales calzan a los inversionistas entre 0.7 por ciento y 2.0 por ciento cada año, y los impuestos a la renta pueden consumir otro 0.7 a 2.7 por ciento, dependiendo de su categoría impositiva particular. Sume todos estos costos ocultos, y pueden aprovechar una gran parte de sus posibles ganancias.

Tenga cuidado de seleccionar todos los fondos por razones de rotación irrazonables. Si identifica un fondo que tiene una tasa de rotación del 50 por ciento o más, calcule si sus rendimientos son más altos que los fondos con tasas de rotación más bajas. Tenga en cuenta los períodos de tiempo involucrados y si estos retornos fueron consistentes. Si se toma el tiempo para buscar, puede encontrar muchos fondos de bajo movimiento que no acumularán costos y tarifas innecesarios al "agitar y quemar" sus propiedades.