Días de capital de trabajo Definición y ejemplo |

Qué es:

Días de capital de trabajo es la relación de capital de trabajo a ventas. La fórmula es:

Días de capital de trabajo = (Capital de trabajo promedio x 365) / Ventas anuales

Cómo funciona (Ejemplo):

El capital de trabajo es el dinero disponible para una empresa para las operaciones diarias.

La fórmula para capital de trabajo es:

Activos corrientes - Pasivos corrientes

Aquí hay información de balance sobre XYZ Company, que tuvo $ 25 millones en ingresos para el año:

Utilizando la fórmula del capital circulante y la información anterior, podemos calcular que el capital de trabajo de XYZ Company es:

$ 160,000 - $ 65,000 = $ 95,000

Recuerde, el balance es una instantánea de dónde están las cosas el último día del período contable, por lo que necesitamos multiplique estos $ 95,000 por 365 días.

Usando esta información y la fórmula anterior, podemos calcular que el capital de trabajo de los días de la Compañía XYZ es:

Días de Capital de Trabajo: ($ 95,000 x 365) / $ 25,000,000 = 1.387

podemos decir que la Compañía XYZ solo tiene un día y medio de capital de trabajo disponible.

Por qué es importante:

El capital de trabajo es una medida común de la liquidez, la eficiencia y la salud general de una empresa. Debido a que incluye efectivo, inventario, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, la parte de la deuda vencida dentro de un año y otras cuentas a corto plazo, el capital de trabajo de una compañía refleja los resultados de una serie de actividades de la compañía, incluyendo administración de inventarios, administración de deudas, recaudación de ingresos y pagos a proveedores.

Los analistas son sensibles a las disminuciones en días de capital de trabajo; en general, sugieren que una empresa está sobreapalancada, tiene dificultades para mantener o aumentar las ventas, está pagando facturas demasiado rápido o está cobrando cuentas a cobrar demasiado despacio. Los aumentos en el capital de trabajo, por otro lado, generalmente sugieren que una compañía posiblemente está infrautilizada, está experimentando un alto crecimiento de ventas, está pagando cuentas muy despacio o está cobrando cuentas rápidamente.

Cuando no se administran cuidadosamente, las empresas pueden crecer de efectivo al necesitar más capital de trabajo para cumplir con los planes de expansión que pueden generar en su estado actual. Esto generalmente ocurre cuando una compañía ha usado efectivo para pagar todo, en lugar de buscar financiamiento que suavice los pagos y ponga dinero en efectivo disponible para otros usos. Como resultado, los días de contracción del capital de trabajo pueden hacer que muchas empresas fallen aun cuando en realidad obtengan ganancias. Las empresas más eficientes invierten sabiamente el exceso de capital de trabajo para evitar estas situaciones.

También es importante entender el momento de las compras de activos, las políticas de pago y cobro, la probabilidad de que una empresa amortice algunas cuentas por cobrar vencidas y incluso los esfuerzos de aumento de capital pueden generar diferentes días de expectativas de capital de trabajo para compañías similares. Igualmente importante es que los días de trabajo las necesidades de capital varían de una industria a otra, especialmente teniendo en cuenta cómo las diferentes industrias dependen de equipos costosos, usan diferentes métodos de contabilidad de ingresos y abordan otros asuntos específicos de la industria. Por estas razones, la comparación de los días de capital circulante generalmente es más significativa entre las empresas dentro de la misma industria, y la definición de una relación "alta" o "baja" debe hacerse dentro de este contexto.