Cuidado con las trampas de efectivo |

Los beneficios no son en efectivo. Los beneficios son un concepto de contabilidad; efectivo es lo que gastamos. Pagamos las cuentas y la nómina con efectivo. Si bien el plan de negocios plan-as-you-go no incluye necesariamente un pronóstico financiero en toda regla (al menos hasta que sea necesario), aún debe tener en cuenta los saldos de efectivo y el flujo de caja.

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Problemas de flujo de efectivo

Este debería ser un concepto bastante simple, pero se vuelve difícil porque estamos entrenados para pensar más en las ganancias que en el efectivo. Es la forma general del mundo. Cuando hacen el plan de negocios mítico en una servilleta, piensan en lo que cuesta construir algo, y cuánto más pueden venderlo, lo que significa ganancias.

Sin embargo, puede ser rentable sin tener dinero en el mercado. banco. Y lo que es peor es que tiende a suceder mucho cuando estás creciendo, lo que convierte las buenas noticias en malas noticias y atrapa a las personas sin preparación.

Aquí hay algunas trampas que puedes observar para detectar problemas de flujo de efectivo antes de que sucedan.

Cada dólar de cuentas por cobrar es un dólar menos en efectivo

Aunque no es intuitivo, es cierto que más cuentas por cobrar significan menos efectivo. Puedes hacer el análisis bastante rápido. Los activos tienen que ser equivalentes a los pasivos de capital menos, por lo que si tiene un dólar de cuentas por cobrar como activo, eso significa que tiene un dólar menos en efectivo. Si sus clientes le hubieran pagado, sería dinero, no cuentas por cobrar.

Una palabra sobre palabras: vocabulario de efectivo crítico

Estas palabras alejan a algunas personas porque suenan a análisis contables y financieros. Pero son buenos términos para saber, especialmente si tiene un negocio. Cuentas por cobrar es la abreviatura de cuentas por cobrar, que es dinero que le deben los clientes que aún no han pagado. Ventas en crédito no se trata de tarjetas de crédito, sino de ventas de empresa a empresa. se refiere a cuando entrega los bienes y servicios a un cliente comercial junto con una factura y no se le paga inmediatamente. El monto que usted cobra se considera facturable hasta que su cliente comercial le paga. Días de cobro se refiere a cuánto tiempo una empresa espera, en promedio, que sus clientes le paguen. Inventario es cosas que ha comprado y lo conserva hasta que se lo venda a los clientes. Eso podría ser materiales que vas a ensamblar en algo, o productos que vas a vender a los clientes. El inventario es un activo. No se convierte en un costo hasta que lo vendas. Por lo tanto, no aparece en el estado de pérdidas y ganancias hasta que usted lo venda. Pero probablemente ya lo haya pagado. Las cuentas por pagar son dinero que debe. Cuando los clientes de su empresa no le han pagado, lo que las cuentas por cobrar le corresponden a usted son cuentas por pagar.

Esto ocurre todo el tiempo en las ventas de empresa a empresa. En la mayor parte del mundo, cuando una empresa entrega bienes o servicios a otra empresa, en lugar de obtener el dinero para la venta de inmediato, existe una factura y el cliente comercial paga más adelante. Eso no siempre es cierto, pero es la regla, no la excepción. Por cierto, llamamos a esas ventas a crédito y no tiene nada que ver con las ventas pagadas con tarjeta de crédito (que, irónicamente, suele ser lo mismo que el efectivo menos un par de días y un par de puntos porcentuales como honorarios).

Podemos usar esto para hacer proyecciones financieras: cuantos más activos tenga en cuentas por cobrar, menos en efectivo.

Ejemplo: una compañía que funciona sin problemas con un promedio de 45 días de espera por sus cuentas por cobrar tiene un flujo de caja estable con un saldo mínimo de poco menos de $ 500,000. La misma compañía tiene más de medio millón de dólares en déficit cuando sus días de cobranza van a 90 en lugar de 45. Eso es un giro de más de un millón de dólares entre las dos suposiciones. Y eso es en una compañía con menos de $ 10 millones en ventas anuales y menos de 50 empleados.

Y el truco es que las ganancias y pérdidas no se preocupan por las cuentas por cobrar. Usted tiene tanto beneficio cuando vende $ 1,000 que sus clientes no han pagado todavía como cuando vende $ 1,000 que sus clientes pagaron instantáneamente en efectivo. Obviamente, las implicaciones del flujo de efectivo son diferentes en ambos casos.

Cada dólar de inventario es un dólar menos de efectivo

Cuando su empresa tiene que comprar cosas antes de que pueda venderlas, eso se llama inventario. Es uno de tus activos. Y mantener un gran inventario puede hacer cosas malas para su flujo de caja, a menos que no pague por ello.

Esto puede ser una matemática bastante simple. Si no tener nada en el inventario lo deja con $ 20,000 en efectivo, entonces tener $ 19,000 en inventario lo deja con solo $ 1,000 en efectivo. Es decir, si pagaste el inventario. Eso es porque sus otros activos, sus pasivos y su capital son todos iguales.

A veces, por supuesto, no puede pagar ese inventario, lo que significa que tiene más cuentas por pagar, y su saldo de caja es respaldado por esas cuentas por pagar.

La diferencia en efectivo con diferentes suposiciones puede ser sorprendente. Puede mirar hacia adelante para ver que en un gráfico llamado Qué diferencia hacen dos meses.

Cada dólar de cuentas por pagar es un dólar más de efectivo

Mientras que las cuentas por cobrar e inventario absorben dinero al dedicar activos a cosas que podrían haber sido efectivo, pero no lo es, pagar sus propias facturas tarde es una forma estándar de proteger su flujo de efectivo. Se aplican las mismas matemáticas básicas, por lo que dejas tu dinero en efectivo en lugar de usarlo para pagar tus cuentas, tienes más efectivo.

Se llama cuentas por pagar, es decir, dinero que debes. Cada dólar en cuentas por pagar es un dólar que tiene en efectivo que no estará allí si paga esa factura. El mismo problema que tiene cuando vende a negocios es una ventaja que tiene cuando es un negocio. Las cuentas por cobrar del vendedor son las cuentas por pagar del comprador.

Ahora no quiero insinuar que no paga sus cuentas, o que no importa. Su negocio tendrá problemas de crédito y una mala reputación si no paga las facturas a tiempo, o si se retrasa crónicamente con las facturas. Aún así, muchas empresas usan cuentas por pagar para ayudarse a sí mismas a financiar.