Back-End Load Definition & Example |

Lo que es:

A back-end load es una tarifa pagada cuando inversor vende una inversión específica. Los fondos mutuos de carga back-end a menudo se denominan "Acciones B".

Cómo funciona (Ejemplo):

Las cargas de back-end se expresan como un porcentaje, y deben revelarse a posibles inversores. en el prospecto de la seguridad. Veamos un ejemplo.

Supongamos que ha invertido $ 10,000 en el fondo mutuo de la Compañía XYZ, que tiene una carga de respaldo del 4%. Después de un cierto tiempo, la inversión ha crecido a $ 12,000 y está listo para vender. Del valor actual de $ 12,000, se paga $ 480 ($ 12,000 x.04) a la compañía de fondos como una carga de respaldo, y el inversionista se retira con $ 11,520.

Idealmente, las ganancias de tal inversión deberían ser lo suficientemente alto como para que, una vez que se haya pagado la carga de respaldo, el inversionista aún tenga una ganancia neta. En este ejemplo, la ganancia de los inversores es lo suficientemente grande como para que aún obtenga un beneficio después de pagar la carga de back-end.

Las cargas de back-end varían ampliamente. A veces se pueden aplicar a las reinversiones de dividendos, intereses o ganancias de capital. Con frecuencia, los inversores pueden pagar una carga reducida si son propietarios de la inversión durante mucho tiempo. En ese caso, la tasa a la que se descuenta la tarifa se indicará en el prospecto.

Por qué importa:

Las cargas de back-end suelen asociarse con fondos mutuos, pero las anualidades, pólizas de seguro de vida y sociedades limitadas pueden tener cargas de back-end también. Cuando los fondos mutuos se hicieron populares por primera vez, la mayoría solo se podían comprar a través de corredores o asesores financieros y cobraban una tarifa de carga frontal. A medida que aumentó el número y la popularidad de los fondos mutuos, los fondos "sin carga" y "back-end-load" pronto se convirtieron en la norma.

Las cargas desalientan a los inversores de la negociación frecuente de acciones de fondos mutuos, una actividad que requeriría fondos para tener cantidades considerables de dinero en efectivo en lugar de invertir. Generalmente, sin embargo, una carga se considera pago por la experiencia del corredor en la selección del fondo adecuado para el inversor. Notablemente, existe una considerable controversia sobre si los fondos de carga de back-end funcionan mejor o peor que otros tipos de fondos.

Las cargas de back-end y otras tarifas se revelan en el prospecto de un fondo mutuo, y es importante comprender que la carga final es solo uno de los varios tipos de tarifas que se pueden cobrar. Por lo tanto, al comparar inversiones, los inversionistas deben tener cuidado de evaluar todas las tarifas asociadas con cada inversión, no solo el tamaño de la carga de back-end.