Pregunte al experto: ¿Los bonos municipales son realmente seguros? |

Pregunta: ¿Debería considerar seguros los bonos municipales?

- Tara, Seattle, Washington

La respuesta inversora: La reciente quiebra de Detroit ha provocado que un gran número de personas haga esa pregunta.

¿Cómo lo están respondiendo? Al poner su dinero en otro lugar. Según Lipper, más de $ 20 mil millones fueron retirados de fondos mutuos de bonos municipales en el segundo trimestre de 2013. (Eso fue antes de que Motor City se declarara oficialmente en bancarrota en julio, pero los problemas de Detroit, y los de otras ciudades en dificultades en Estados Unidos - eran bien conocidos mucho antes de eso.)

¿Pero cuál es la respuesta real? ¿Son seguros estos enlaces?

La respuesta corta: "No, no completamente".

¿Por qué? Porque ninguna inversión es realmente segura, salvo las cuentas de ahorro o las cuentas corrientes que generan intereses.

Pero eso no significa que deba poner todo su dinero en su colchón o en el banco equivalente: cuentas de ahorro. Con las tasas actuales, obtendría menos del 1% de devolución de sus depósitos. No es exactamente la vía rápida para la jubilación.

Los bonos municipales son bonos emitidos por los gobiernos locales para pagar bienes públicos como carreteras, puentes y edificios de uso público. Tienes que ver cómo las ciudades ganan su dinero al igual que verías las finanzas corporativas antes de comprar un bono corporativo. Es posible que si la ciudad no puede reunir los fondos que les prestaste, no recibirás el reembolso. Eso hace que los tenedores de bonos en Detroit se sientan un poco nerviosos estos días.

Los ingresos que reembolsan los bonos municipales pueden provenir del presupuesto de la ciudad o de iniciativas impositivas. Es importante que sepa cómo y cuándo se reembolsa su fianza.

El planificador financiero certificado Leslie Beck recomienda usar el sentido común al elegir bonos municipales. Por ejemplo, dice que compraría bonos del aeropuerto para los aeropuertos internacionales de Los Ángeles y San Francisco, pero no para el aeropuerto Reid-Hillview en San José, California. "Creo que Reid está bien administrado y parece estar muy ocupado, pero no es un aeropuerto 'esencial'. Podría cerrarse", dice. "Si nunca oíste hablar de la comunidad, no la compres. Puedo pasar el tiempo investigando a la comunidad o al emisor, pero la mayoría de las personas deberían seguir adelante".

¿Tienes alguna pregunta?

Si quieres Para responder a una de sus preguntas de inversión en nuestra columna semanal Ask the Expert Q & A, envíenos un correo electrónico a [email protected]. (Nota: no responderemos a las solicitudes de selección de acciones).

"Si el vínculo es para proporcionar instalaciones de agua y alcantarillado a una comunidad adinerada o una ciudad grande, puede asumir que, de algún modo, la comunidad se lo permitirá a sí misma. para ser gravado con el fin de tener el servicio esencial ", dice Beck. "La mayoría de las escuelas también se presentarían, pero asegúrense de que sea un distrito escolar sólido, no uno que esté perdiendo mucha gente, como en algunas áreas rurales".

Pero no solo las áreas rurales podrían ser luchando, como demostró Detroit. Eso significa que hacer la tarea es aún más importante.

La información sobre economía de la ciudad es fácil de investigar. Puede encontrar la información necesaria comunicándose con los departamentos del gobierno de la ciudad o leyendo su periódico local. Siempre busco en los archivos en línea cualquier tema que me interese leer. Por ejemplo, si un distrito escolar está perdiendo un gran número de estudiantes en distritos cercanos o escuelas privadas, puede averiguarlo fácilmente.

Cuando se trata de ganar el monto declarado de interés, mantenga su fianza hasta el vencimiento (el término completo de el préstamo, como 10 o 30 años) es la mejor manera de garantizar que gane el dinero que esperaba, dice Beck. Sin embargo, advierte que quizás no sea la mejor idea invertir los ahorros de toda su vida en bonos municipales. Las bajas tasas de interés que se ofrecen actualmente pueden poner en peligro los objetivos financieros a largo plazo si se evitan todas las demás inversiones a largo plazo. "No bloquee todo su dinero durante 30 años al 3%, como lo hicieron algunas personas el año pasado, solo para obtener un rendimiento decente".

Los bonos municipales son una inversión relativamente segura. Beck mantiene los bonos municipales en su propia cartera. En el transcurso de los próximos cinco años, posiblemente incluso el próximo año, las tasas de interés subirán por encima de los niveles de 2008, dice Beck. El aumento de la tasa obtenida será excelente para los nuevos titulares de bonos. Sin embargo, podría disminuir el valor de los bonos antiguos con tasas de interés más bajas. Principalmente cuando esto importa es si el bono se vende antes de que el bono llegue a su fecha de vencimiento.

Conclusión: compre solo bonos que mantendrá hasta su vencimiento, pero no olvide hacer su investigación. No desea tratar de vender sus bonos con bajas tasas de interés cuando aumentan las tasas de interés. ¿Quién querría que se le garantizaran bajas tasas de interés cuando se ofrezcan tasas más altas nuevamente?

No compre bonos municipales a ciegas. Los proyectos del gobierno pueden perder dinero. No dejes que pierdan los tuyos.