5 razones para vender un fondo mutuo

El mercado abrió el 2016 con el peor inicio de un año, y los dos meses subsiguientes han mostrado una serie de altibajos.

Debido a eso, es probable que vea algunos números de miedo cuando verifique su cartera. Pero eso no significa que debas reaccionar. El consejo de los expertos a los inversores a largo plazo sigue siendo el mismo: apague las noticias y siga su plan.

Sin embargo, no interprete eso como una recomendación de nunca cambiar sus tenencias. Aquí hay cinco señales de que podría ser hora de vender un fondo mutuo.

1. Está exhibiendo un rendimiento de gran tamaño.

Esto puede sonar contraintuitivo: después de todo, el rendimiento es igual al rendimiento. Pero enorme el rendimiento es otra cuestión: si un fondo lo hizo significativamente mejor que sus pares, usted quiere saber por qué, dice Paul Jacobs, director de inversiones de Palisades Hudson Financial Group.

"Por ejemplo, un fondo podría ser pedir prestado dinero para aumentar los rendimientos o hacer inversiones de las que no estaba al tanto", explica.

Las ganancias dramáticas a corto plazo podrían convertirse rápidamente en un escenario de choque y quema. Compare sus fondos con los puntos de referencia apropiados, como el índice Standard & Poor 's 500 o el índice Russell 3000, por ejemplo, y tome nota de cualquier rendimiento superior al 5% o más.

Luego investigue las participaciones del fondo en su sitio web, dice Jacobs. “Esto debe incluir información como las 10 principales participaciones y asignaciones a diferentes industrias o países, que pueden ser suficientes para sentirse cómodo. Si desea ver el desglose completo de las tenencias de un fondo, es posible que tenga que revisar los documentos oficiales de divulgación del fondo, que también deberían estar en su sitio web., o con las que no se siente cómodo, como las tenencias sin liquidez o la especulación monetaria.

2. Está mostrando signos de "deriva de estilo".

Los fondos administrados de forma activa suelen tener índices de gastos más altos que los que se administran de forma pasiva; Los inversores están pagando a un profesional para que tire de las palancas. Pero a medida que el estilo de un gerente cambia gradualmente, un fondo puede experimentar una "deriva de estilo", dice Jacobs. Entre otras cuestiones, esto puede hacer que un fondo rastree esencialmente un índice, como el S&P 500, mientras sigue cobrando una prima.

"A largo plazo, estos fondos de índice" de armario "tienden a tener un rendimiento inferior a su índice de referencia debido a las comisiones de gestión", dice Jacobs. "Al controlar las tenencias de un fondo periódicamente, debería poder saber si la estrategia del fondo sigue siendo coherente o si hay cambios con los que no está de acuerdo".

3. Es hora de que vuelvas a equilibrar.

El reequilibrio devuelve su cartera a su asignación de activos objetivo. Algunos inversores se reequilibran en una cadencia regular. Otros lo hacen cuando su asignación se desplaza en cierta cantidad, por ejemplo, cuando las acciones tienen un buen desempeño y sus rendimientos ocupan una mayor parte de su cartera. Una cartera compuesta por un 60% de acciones y un 40% de bonos podría convertirse rápidamente en una división del 70% -30%.

Cuando reequilibra, vende inversiones ganadoras, en este caso, fondos mutuos, y utiliza ese dinero para comprar acciones adicionales de fondos que tampoco se han realizado.

4. Hay una opción menos costosa, pero comparable.

Vale la pena verificar regularmente si hay fondos similares a los que ya posee, pero con índices de gastos más bajos. Dentro de una cuenta de corretaje o IRA, tiene acceso a una gran selección de fondos. Las ofertas (401 (k) suelen ser más limitadas). Los fondos de índice y los ETF compiten cada vez más en las tarifas, lo que reduce los costos.

“Si dos inversionistas tienen medio millón de dólares en algo que es prácticamente idéntico en términos de filosofía de inversión y posiciones, pero uno es un fondo de índice y rastrea el mercado y el otro es un fondo administrado activamente que tiene un desempeño similar, la diferencia [en lo que pagaría en honorarios] podría ser de 75 puntos básicos ", dice Forrest Baumhover, un planificador financiero y fundador de Westchase Financial Planning. Eso equivale a casi $ 4,000 al año.

5. Su tolerancia al riesgo ha cambiado.

Vale la pena repetir: una fluctuación del mercado de valores no es una razón para cambiar su cartera. Pero si se siente menos capaz de superar esas fluctuaciones, ya sea que sus inversiones actuales lo mantengan despierto durante la noche o hayan cambiado sus metas, podría ser el momento de cambiar a fondos más en línea con su tolerancia al riesgo y sus metas actuales.

"Determine cuánto riesgo debe tomar para alcanzar sus objetivos", dice Baumhover. "No hay razón para salir en una escala más agresiva si no es necesario".

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Este artículo fue escrito por Investmentmatome y fue publicado originalmente por EE.UU. Hoy en día.

Arielle O’Shea es escritora de Investmentmatome, un sitio web de finanzas personales. Correo electrónico: [email protected]. Twitter: @arioshea.

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