4 Defectos a tener en cuenta antes de invertir en ETFs

Los fondos cotizados (ETF) son herramientas extremadamente útiles que permiten a los inversores alcanzar objetivos de cartera que han sido durante mucho tiempo la provincia exclusiva de los administradores profesionales de grandes capitales. No más. Los ETF pueden brindar a los inversores individuales un fácil acceso a productos básicos y mercados extranjeros. También son adecuados para rastrear sectores específicos. Los fondos cortos y ultracortos permiten a los inversores tomar cualquier lado de la operación y usar el apalancamiento para reforzar su potencial de rentabilidad. Y todo esto es posible a partir de su cuenta de corretaje existente.

Sin embargo, a pesar de todas sus ventajas, los ETF no son perfectos y en algunos casos pueden tener más potencial para causar daño que para bien. Aquí hay cuatro fallas de ETF que debe tener en cuenta antes de invertir.

Las comisiones de administración

los ETF y los fondos de inversión comparten una serie de características, y una de ellas es que ambas cobran tarifas. Los ETF, debido a que generalmente se administran de forma pasiva, generalmente tienen una relación de gastos muy baja. Pero generalmente no siempre es así, y algunos ETF imponen cargos sustanciales.

Si bien la gran mayoría de los ETF tienen tarifas inferiores al 0,75%, las comisiones que superan el 1% son cada vez más comunes a medida que esta clase de activos continúa desarrollándose. Los honorarios provienen de las ganancias en los años buenos y se suman a las pérdidas en los años malos. Es vital para los inversores saber de antemano lo que pagarán. Para los fondos administrados pasivamente, comprar en el precio es una tarea que vale la pena.

Gastos de comercialización

Las comisiones de gestión son algo que comparten los fondos mutuos y los ETF. Pero los fondos mutuos, en la mayoría de los casos, no someten a los inversores a tarifas comerciales. Mientras que algunos fondos mutuos cobran una tarifa de canje anticipado y muchos fondos tienen una carga de front-end o back-end, muchos fondos se pueden comprar y vender sin costo alguno.

Eso no es verdad con los ETF. Pagará una comisión sobre el comercio cuando compre y una comisión sobre el comercio cuando venda.

La ramificación de este hecho es que los ETF pueden no ser adecuados para los pequeños inversores. Comprar un valor de $ 100 de un ETF en un corredor de descuento costará $ 7, o 7%. Unos pocos fondos mutuos (aquellos con un 5,75% de cargas iniciales y un 1,25% en honorarios) incurrirán en este nivel de gasto.

Y si el inversor decidiera salir del negocio, costaría otros $ 7. Eso es el 14% de los $ 100 iniciales invertidos, y eso es antes de impuestos, lo que consumiría una cuarta parte de cualquier ganancia. También tomaría un retorno excepcional para hacer que ese nivel de costo sea efectivo. Los fondos mutuos sin carga son probablemente una opción mucho mejor para los pequeños inversores.

Cíclico

Todos los fondos mutuos comparten una estrategia común: cada uno busca generar rendimientos independientemente del mercado. Se supone que un fondo orientado al crecimiento no rastrea el mercado sino que excede sus ganancias. La mayoría de los inversores de fondos mutuos, por lo tanto, emplean una estrategia de compra y retención a largo plazo.

Esto es totalmente inadecuado para la mayoría de los ETF.

¿Por qué? Porque los ETF no están diseñados para ganarle al mercado. Son herramientas pasivas para los inversores activos: compra un ETF que es petróleo largo cuando piensa que el petróleo va a subir; compras un ETF corto cuando piensas que el petróleo va a caer. Ninguno de estos ETF, sin embargo, sería apropiado para un inversor a largo plazo, ya que el precio de un producto es demasiado volátil.

Los fondos mutuos son buenas inversiones a largo plazo: unos pocos buenos que puede comprar y olvidar; funcionarán bien a lo largo de los años. Pero los ETF, con la excepción de unas pocas opciones relacionadas con el ingreso, son herramientas que se pueden usar para sincronizar los ciclos del mercado, comprar bajo y vender alto en el corto plazo.

No

Un S & P 500 fondo extiende sus activos a más de 500 compañías. Su inversión se moverá con el mercado. Cuando escuchas en las noticias que el S & P subió un 1,2%, sabes que tu inversión hizo lo mismo. Pero aunque los ETF se diseñaron originalmente para reflejar los índices de mercado amplio como el Dow y el S & P, muchos ETF ahora rastrean índices mucho más estrechos y tienen solo unas pocas docenas de empresas estrechamente relacionadas en sus carteras.

Esta falta de diversificación puede ser un gran cosa: si tienes productos farmacéuticos mientras que los fabricantes de medicamentos están teniendo un gran año, vas a ganarle al mercado.

Pero si es un mal año para compañías como Pfizer y Merck, entonces su inversión va a la zaga del S & P. ​​

Es crucial que los inversores sepan lo que están comprando y por qué. Deben comprender el riesgo y la recompensa potencial y sentirse cómodos con cada uno.

Si está dispuesto a asumir el riesgo de comprar un sector específico, los ETF pueden ser exactamente lo que ordenó el médico.

La respuesta a la inversión: Si se siente más seguro con una estrategia más diversificada, puede seguir con un ETF de Spider o Diamond o ir con un fondo mutuo adecuadamente administrado y diversificado.

Los fondos negociados en bolsa son una innovación reciente en Wall Street que tiene revolucionó las opciones disponibles para los inversores individuales. No son perfectos, ni son la peor oportunidad. Los ETF tienen muchas ventajas, pero, como todas las inversiones, solo debe usar ETF después de considerar cuidadosamente sus objetivos de inversión, capital disponible, marco de tiempo y tolerancia al riesgo.