Ha obtenido su jubilación ... Así es cómo hacer que dure para siempre |

¿Cuánto oro es suficiente? ¿Cuánto debería asignar a las acciones que pagan dividendos? ¿Cuánto debe mantener en efectivo? ¿Cómo se puede clasificar a través de la gran cantidad de oportunidades que existen?

Cuando se trata de construir y administrar su cartera de jubilación, es común sentirse abrumado y solo querer tirar las manos al aire.

Uno de los mayores sorpresas desde que comenzó Miller's Money Forever es el tipo de preguntas que he recibido de nuestros lectores. La gran mayoría es sobre el proceso detrás de seleccionar inversiones y construir una cartera equilibrada, y muy pocas sobre esta o aquella acción.

La mayoría de los lectores entienden que quedarse con efectivo en tiempos de inflación es algo malo. Al mismo tiempo, son reacios a invertir en un mercado incierto.

A la mayoría de estas personas les ha ido bien, acumularon un nido de huevos sólido y luego cobraron algún tipo de 401 (k) cuando se jubilaron. Ahora necesitan hacer que ese dinero dure. Como ya he dicho en innumerables ocasiones, sin importar en qué campo estuvieras cuando ganaste tu dinero, ahora todos somos administradores de dinero.

Muchas personas saltan a la jubilación con un buen dinero. Otros comienzan con un 401 (k) lleno de fondos mutuos que seleccionaron hace años en base a adjetivos vagos como "conservador", "agresivo" o "alto rendimiento". Algunos incluso tienen una gran acumulación de acciones de su anterior empleador.

Estás jubilado … ¿Ahora qué?

Cuando comienzas a administrar tu propio dinero, debes decidir si los vehículos que te ayudaron a acumular tu reserva de ahorros te ayudarán a hacer que dure para siempre. Al igual que mucha gente, puede darse cuenta rápidamente de que su cartera necesita algunas renovaciones.

Primero, comience con la estructura general de su cartera. Para mantener el riesgo bajo control, observe la amplitud y la profundidad de su cartera. Por "amplitud" me refiero a la cantidad de sectores en los que está invirtiendo. ¿Cuánto debe mantener en efectivo, acciones, metales, servicios públicos, etc. que paguen dividendos? ¿Cuánto debería repartir entre todos los sectores?

Aquí en Miller's Money Forever, creemos que debe tener al menos un tercio de su cartera en efectivo o instrumentos de efectivo a corto plazo, y no todos eso debería ser en dólares estadounidenses. Es difícil de hacer cuando los rendimientos son bajos. La clave es preservar ese capital y tratar de encontrar una forma segura de ganar algo de rentabilidad en el camino.

Personalmente, prefiero evitar recomendar cuánto deberían tener los inversores individuales en cada sector más allá de la porción de efectivo. Mucho de eso depende de su edad, fuentes de ingresos y, sobre todo, su tolerancia al riesgo. Algunas personas se avergüenzan de la idea de tener tan poco como 5% en las existencias de metales y metales, sin embargo, otros se sienten cómodos teniendo un porcentaje mucho más alto de su cartera en ese sector.

Mi esposa y yo somos amigos con una pareja el cónyuge tiene una gran pensión totalmente financiada. Sienten que es seguro, y ambos pueden vivir de ello cómodamente, incluso ahorrando un poco de dinero en el camino. Se sienten mucho más cómodos con un porcentaje más alto de su cartera de inversiones en metales que otro grupo de amigos cuyo único ingreso mensual regular es un cheque de la Seguridad Social que solo cubre aproximadamente el 60% de sus gastos normales de subsistencia.

Siempre y cuando No te excedas en ningún sector, debes hacer lo que te hace sentir cómodo. Cada persona es diferente, por eso me niego a decirte cuánto deberías asignar a algo más que dinero en efectivo. Lo que funciona para una persona podría no ser adecuado para usted.

Una vez que haya decidido las asignaciones del sector que se adapten a su bolsillo y al nivel de comodidad personal, entonces debe mirar dentro de cada sector en particular. Ese es el elemento de "profundidad" de su cartera.

Es posible que tenga muchas inversiones individuales dentro de cada sector con distintos niveles de riesgo. Tome el sector de la tecnología como un ejemplo. Quizás esté invirtiendo en una compañía como Microsoft, una compañía sólida que paga dividendos regularmente. Si busca agregar profundidad, considere agregar una empresa de tecnología de arranque de mayor riesgo con el potencial de una alta recompensa.

Descubrí que las inversiones en códigos de colores según sus respectivos niveles de riesgo son una forma práctica de mantener un marcador personal de tolerancia al riesgo. Demasiado rojo en un camión de bomberos puede ayudarlo a ver dónde está demasiado profundo.

Construyendo un modelo "ideal"

Primero, comience con un pedazo de papel en blanco y escriba el monto total de su cartera en la parte superior. En segundo lugar, imagine por un momento que está comenzando con el 100% de su cartera en efectivo. Reserve un tercio para mantener en efectivo, y luego determine cómo se deben asignar los dos tercios restantes por sector.

Hay muchas publicaciones en los quioscos que muestran su versión de la asignación ideal. Schwab nos envía publicaciones periódicas con gráficos circulares que muestran asignaciones agresivas, equilibradas y conservadoras. Personalmente, los miro y los considero sugerencias en el mejor de los casos. Al mismo tiempo, le dan una idea general y son un lugar útil para comenzar.

Comprender lo que es correcto para usted es la verdadera clave. Es posible que desee una cierta cantidad de ingresos por dividendos. Al mismo tiempo, una asignación demasiado grande en acciones de servicios públicos que pagan dividendos, por ejemplo, podría reducir el valor de su cartera porque los precios de sus acciones están muy influenciados por las tasas de interés. El resultado final, la asignación ideal de su sector, debe reflejar sus necesidades y tolerancia al riesgo personal. Puede llevar algunos retoques llegar allí.

Pasar de real a ideal

Suponiendo que actualmente tenga un portafolio, desglose por sector para ver qué tan cerca está de su ideal. Además, recuerde codificar por color cada una de sus inversiones de acuerdo con su nivel de riesgo, un proceso que analicé detalladamente en Cómo obtener el máximo de sus boletines de inversión. En ese punto, compare su cartera actual con su ideal.

Si es muy cercano, ¡es bueno para usted! De lo contrario, no se preocupe.

Puede descubrir que su asignación sectorial está bien, pero su profundidad en uno o más sectores está desactivada. Por ejemplo, puede tener demasiadas o muy pocas inversiones especulativas. Una vez que identifique dónde se encuentra, puede comenzar a reequilibrar en consecuencia.

Equilibrar su cartera es un proceso, no un evento. Una vez que haya delineado la estructura ideal para su cartera, necesitará encontrar acciones u otras inversiones para llenar los vacíos y hacer los cambios necesarios. Pero ¿cómo diablos se supone que debes hacer eso?

Reclutamiento y selección

En una vida anterior, di un curso llamado "Reclutamiento y selección". "Reclutamiento" significaba encontrar la cantidad máxima de candidatos calificados, y "selección" significaba elegir al candidato mejor calificado para satisfacer sus necesidades.

Para la mayoría de las personas, los boletines de inversión son su principal fuente de reclutamiento. Si eres tímido en un sector en particular, busca un boletín escrito por un experto en ese campo. Casey Extraordinary Technology es un gran ejemplo. Tiene aproximadamente 30 selecciones tecnológicas en su cartera; se dividen en "gran tecnología", "tecnología de crecimiento" y "tecnología junior", lo que ayuda a los suscriptores a comprender mejor los factores de riesgo de cada inversión.

Miro cada selección en los diversos boletines a los que me suscribo como candidato potencial para mi cartera, como si estuviera recogiendo currículos para llenar un puesto vacante.

Una vez que termine de reclutar, es hora de pasar a la selección. Ahí es donde nuestra prueba de equilibrio de cinco puntos es útil.

Prueba de equilibrio de cinco puntos

Cuando Vedran Vuk, nuestro analista de investigación sénior, comienza un proyecto, comenzará con un objetivo de inversión particular en mente. Después de filtrar a través de miles de opciones (con la ayuda de algunos programas informáticos muy caros y sofisticados), reducirá considerablemente la lista.

El siguiente paso es aplicar nuestra prueba de equilibrio de cinco puntos para identificar mejor al mejor candidato o candidatos para nuestros suscriptores.

¿Es una empresa sólida o un vehículo de inversión? La gran mayoría de nuestros suscriptores no pueden permitirse una reposición. Invertir en compañías seguras y vehículos de inversión es una necesidad.

Esto también se aplica a las selecciones en la sección especulativa de la cartera de Money Forever. Muchas de las selecciones especulativas son selecciones de alto riesgo y alta recompensa, pero aún buscamos aquellas con mayor probabilidad de éxito. Claro, puede tener suerte e invertir en una selección especulativa que devuelve su inversión cien veces. Sin embargo, en general somos más conservadores y obtendremos un rendimiento menor a cambio de una mayor probabilidad de éxito.

¿Proporciona buenos ingresos? En el entorno actual de bajo rendimiento para los CD y los bonos del Tesoro, todas las inversiones deben extraerse para el rendimiento. Si bien algunos pueden ser muy bajos o incluso cero, en última instancia, podemos recomendarlos porque creemos que el retorno justificará la inversión en el futuro. Tendremos más sobre este tema en un momento.

¿Hay una buena oportunidad para el aprecio? Si bien eso puede sonar como una obviedad, aún debes considerarlo.

Hay muchos buenos sólidos empresas que pagan dividendos como un reloj, pero sus precios de las acciones apenas se mantienen al ritmo de la inflación. En ocasiones, tuvimos que elegir entre dos candidatos para el portafolio de Money Forever, donde uno pagaba un dividendo un poco más pequeño pero la compañía estaba creciendo y el otro era una utilidad con un dividendo ligeramente superior. Algunos precios de acciones de servicios públicos son más sensibles a las tasas de interés de lo que podría ser una empresa en crecimiento. Entonces es cuando tienes que decidir si un poco más de rendimiento es más importante que una posible apreciación de las acciones.

¿Protege contra la inflación? Hace poco, un amigo me preguntó si yo era uno de esos infladores de inflación. Le dije que sé que aumentar la oferta de dinero aumenta la inflación, y creo que nuestra tasa de inflación actual es mucho más alta que los informes del gobierno. Si desea obtener más información acerca de cómo el gobierno sesga las estadísticas de inflación, las Estadísticas del Gobierno Shadow de John Williams son un recurso excelente.

Hace mucho que perdí la fe en la mayoría de nuestros funcionarios electos. Parte de mi motivo para advertir a los demás sobre la inflación es el deseo de proteger a mi familia, y a mi extensa familia de suscriptores, contra el daño potencial. Si bien no puedo predecir la probabilidad de una alta inflación, o peor aún, de una hiperinflación, sí sé que si ocurre, muchas personas mayores y ahorristas sufrirán una derrota, especialmente si todos los ahorros de su vida se invierten en dólares estadounidenses.

Nunca hemos tenido un incendio en nuestro hogar, pero compramos un seguro contra incendios porque un incendio podría eliminar una buena parte de nuestro patrimonio neto. Teniendo en cuenta la posibilidad de una cobertura de inversión contra la inflación es un tipo de seguro de cartera. No quiero que toda mi cartera sea aniquilada por la inflación, como tampoco quiero que un fuego incendie mi casa. Es por eso que trato de protegerme donde puedo.

¿Es fácilmente reversible? Además de enseñar "Reclutamiento y selección", también enseñé que solía enseñar "Solución de problemas" cuando todavía estaba trabajando hombre. Uno de los criterios en su análisis de decisión siempre debe ser: "¿Se puede revertir fácil y rápidamente si cometo un error o ocurre algo inesperado?" Esa es una de las razones por las que establecimos la detención de pérdidas en muchas de las acciones altamente negociadas en la cartera de Money Forever.

Acabo de verificar, y la mejor tasa que puedo obtener para un CD de cinco años es del 1.3%. Si posee un CD fuera de una cuenta IRA, el rendimiento neto se reduce por la cantidad de impuesto sobre la renta que tiene que pagar sobre los intereses. La inflación reportada por el gobierno es actualmente del 2%, y la Reserva Federal está imprimiendo dinero como loco.

¿Desea invertir su dinero en un vehículo de cinco años que es difícil de revertir, donde se le garantiza que perderá poder de compra, y podría perder mucho más si la inflación aumenta?

No; y nosotros tampoco.

Utilizamos estos cinco factores para eliminar la lista de candidatos potenciales y desarrollar una lista breve de candidatos para nuestros suscriptores. Entonces es una cuestión de experiencia y criterio, y me complace contar con nuestro equipo de investigación en el que apoyarse.

"TCBY" no significa "el mejor rendimiento del país"

Como comentario adicional, me río de yo mismo mientras escribo Una de las primeras acciones que compré fue TCBY, porque a mi esposa y a mí les gustaba su yogurt y sus tiendas estaban limpias. Llegué tarde y nunca gané dinero. Afortunadamente, mis estándares de evaluación han mejorado mucho en los últimos años.

El equipo de Miller's Money Forever está comprometido a ayudar a nuestros suscriptores a crear y mantener sus carteras. Sin un plan sólido, es muy probable que termine con una cartera llena de selecciones de acciones aparentemente aleatorias que pueden o no funcionar bien. Elegir acciones es solo parte de la batalla; saber cómo unirlos en una cartera sana es la clave para encontrar el nivel de riesgo adecuado para usted.

El porfolio de Money Forever, actualizado mensualmente en nuestra suscripción premium, muestra a los lectores cómo comprender el proceso de selección de inversiones, el equilibrio de selecciones entre varios sectores y la estructuración de su cartera en consecuencia. Queremos que nuestros suscriptores comprendan completamente nuestro pensamiento detrás de las recomendaciones que hacemos.

Afortunadamente para todos, tomamos muy en serio los comentarios de nuestros suscriptores y los alentamos encarecidamente. Si algo no está claro, o si hay un tema sobre el que desea obtener más información, ¡háganoslo saber! Es importante que nuestros suscriptores comprendan por qué hacemos las recomendaciones que hacemos y cómo llegamos allí. Como una persona que ahora está jubilada dos veces, sé lo importante que es convertir realmente su nido de huevos en "dinero para siempre".

Tenga en cuenta que todo este artículo ha tratado sobre cómo desarrollar su propio plan y seguir adelante. Vedran y yo acabamos de lanzar la actualización de nuestro informe Dinero cada mes, un plan que describe cómo configurar los ingresos de su cartera cada mes con acciones de dividendos de alto rendimiento. Puede obtener más información al respecto con una carta que lo explica aquí.

Muchos de nuestros lectores han pedido más información sobre el rendimiento y el flujo de efectivo. Todos hemos tenido que enfrentar la realidad de que los certificados de depósito y los bonos de alta calidad no ofrecen suficiente rendimiento para mantenerse al día con la inflación, y ciertamente no lo suficiente como para seguir viviendo. ¿Cuáles son las otras opciones? Bueno, aquí es donde nuestra edición premium mensual entra en juego. Además de las selecciones en el porfolio de Money Forever, nuestro equipo también cubre temas como anualidades, dónde guardar su efectivo e hipotecas inversas.

Nuestros suscriptores premium también disfrutan de acceso de cortesía a nuestros informes especiales, tales como Income-ProducingStocks, The Cash Book, The Yield Book y nuestro último informe especial publicado a principios de esta semana: Money Every Month. (Aquí es donde acceder a estos informes especiales). Describe los pasos prácticos para administrar su flujo de caja junto con un análisis exhaustivo de acciones que pagan dividendos para su proceso de reclutamiento y selección.

Dennis Miller es miembro de Mensa y ha consultado con compañías Fortune 500 como GE, Mobil, HP e IBM, entre otras. Es autor de "Retirement Reboot" y publica su boletín mensual, "Money Forever", y el periódico gratuito Miller's Money Weekly.

Este artículo fue publicado originalmente en MillersMoney.com:

¿Cómo debe comenzar?